culpa Archives - Blog del Euribor
Euribor
Euribor hoy: -0,155%
Media mes: -0,157%
Prima de riesgo: 135
IBEX35: 8.861,50 (-0,32%)

La semana en los mercados

PPSOEA veces no está claro cuales sucesos de la economía son achacables a la labor del gobierno y cuales no. Por ejemplo, creo que aunque el PP como partido pueda ser co-responsable, culpar al ejecutivo de Rajoy de la crisis de Bankia ocurrida a los 4 meses de iniciada la legislatura no es correcto puesto que hubiera estallado igual aunque en las elecciones hubiera ganado Rosa Díez. Y aunque Europa siempre está bien dispuesta a ayudar a los bancos, sí que es mérito del actual ejecutivo la negociación acerca del rescate bancario ya que las condiciones del mismo fueron muy buenas y si bien la ayuda de BCE fue determinante, el no precipitarse y finalmente no solicitar el rescate total cuando a finales del año pasado todos lo suponíamos, también es una responsabilidad –y un acierto- del gobierno. Del mismo modo, si el Banco Malo fracasa será su culpa y si tiene éxito también puesto que su creación fue decisión del equipo económico actual. Sin embargo, no creo que el aumento de turistas –que lleva ocurriendo desde hace varios años- sea mérito de los políticos, se debe a las bondades de nuestro país, a la buena labor de hosteleros y restauradores y en parte también a la mala situación de otros destinos mediterráneos. Del crecimiento de las exportaciones sí que podemos responsabilizar indirectamente tanto al ejecutivo de ZP como al de Rajoy ya que con sus políticas de subida de impuestos y reducción de salarios han hundido el consumo interno de tal manera que las empresas han tenido que elegir entre morir o intentar exportar más y algunas han tenido éxito en esto. Otras cifras positivas como la de la reducción de la deuda de empresas y familias nada tienen que ver con el ejecutivo ya que esto es gracias a la banca. Y paso a explicar por qué.

El necesario proceso de des-apalancamiento de la sociedad española por la que cada vez debemos menos dinero (por desgracia la deuda total sigue subiendo porque, y esto sí es culpa de los gobiernos: la deuda de las administraciones públicas sube más de lo que baja la privada) colocando el volumen total en niveles pre-crisis no está sucediendo, por desgracia, porque estemos cancelando créditos ni mucho menos. La deuda total baja porque según pasa el tiempo ésta se reduce y alguna incluso vence pero sobre todo porque la banca cada vez concede menos crédito nuevo. He ahí la paradoja: la morosidad sube porque hay menos crédito y probablemente sólo baje cuando el crédito aumente ya que la sequía crediticia está acabando con eso tan típico en los años de bonanza de ampliar un crédito ya existente o incluso pedir uno nuevo para abonar uno viejo. Es más, esto a veces se hacía por propuesta de la propia banca para así disfrazar sus ratios de morosidad y de paso colocar un nuevo crédito con peores condiciones para el cliente al que apenas le quedaban opciones. El fin de estas facilidades está influyendo enormemente en el aumento de la morosidad que, además, crece a mayor ritmo de lo que crece el crédito lo que lleva a que el porcentaje sobre el total sea más importante. No obstante, el volumen total de créditos dudosos sigue subiendo independientemente de su porcentaje sobre el total y personalmente prefiero que parte de esa mora acabe en impagado a que se disfrace con más créditos. Y la coyuntura hará que estas cifras sigan empeorando durante meses. No olvidemos que en los saldos de morosidad se incluyen los importes nominales hasta el vencimiento del préstamo , los vencidos que no se han pagado , los intereses no pagados  y las costas judiciales por lo que aunque no haya nuevos impagados, el volumen de los antiguos crece cada mes que pasa.

Pasando a los mercados, el viernes fue el típico día de vencimientos en el que la mayoría de índices marcaron su máximo de la sesión justo a la hora en que caducaban los futuros y opciones de septiembre y tras esto se empezó a ver cierto interés vendedor que se ha prolongado a esta semana. Factores estacionales como ser semana post-vencimientos, la necesidad de acuerdos entre Merkel y la oposición para poder formar gobierno –algo que lógicamente añade dudas sobre el futuro de la política alemana-, el fin de la euforia por no haberse iniciado el tápering en septiembre dado que ahora se prevé en octubre (algo que parecen confirmar los buenos datos del sector inmobiliario), la decepción de los PMI manufatureros de la €zona que no compensó los buenos del sector servicios, un IFO alemán peor de lo esperado, un más bajo índice de confianza del consumidor norteamericano, Berlusconi, la espada de Damocles del conflicto sirio –aún no resuelto-… han influido para alejar lentamente a los índices de los máximos de la semana pasada aunque el argumento más utilizado por los analistas para explicar la debilidad de Wall Street estos días es la incertidumbre política por el tema del techo de la deuda que se alcanzará en octubre. Hablaré sobre ello la próxima semana pero es difícil de entender que un tema tan grave afecte a la bolsa pero no al valor del $ ni al precio de la deuda norteamericana por lo que me parece más una excusa ya que si realmente se creyera que se puede paralizar el gobierno de la primera potencia mundial veríamos “sangre” en los mercados y no mínimas correcciones.

El Ibex, a pesar del desastroso dato de déficit presupuestario español a estas alturas de 2013, ha tenido mejores días que el resto de índices y ha marcado máximos de más de dos años gracias sobre todo al apoyo verbal que el BCE ha dado a la reestructuración financiera española y al sector bancario demostrando la alta credibilidad que tiene nuestro banco central. Es curioso que en diciembre del año pasado el trader y analista técnico @Ted_Waller colocara como objetivos del Ibex para 2013: 8750 (nivel que ha sido el máximo anual durante meses) y 9250 (prácticamente el máximo de esta semana) y de hecho da la sensación que nuestro índice ya ha hecho su objetivo anual simplemente igualando su rentabilidad a la del resto de bolsas europeas pero no olvidemos que lleva un gran desfase desde comienzos de 2010 cuando cotizaba en 12 mil y por ejemplo el CAC francés que entonces estaba en 4 mil y ahora lo hace en torno a los 4200.

Hoy como imagen os traigo este gráfico sobre el crecimiento global. Si desde 2010 se ha desacelerado, parece que en 2013 puede repuntar. Y si concretamos un poco vemos que los “rich countries” suman en lugar de restar como pasó en 2012 pero también que la mayor parte del incremento del PIB mundial viene por China y los emergentes, de ahí que preocupen tanto sus malas perspectivas:

20130921_INC441

Algunos Links.

Escrito por Droblo el 27 de septiembre de 2013 con 95 comentarios
Lee más artículos sobre Articulos.

Josef Ackerman dimite como presidente de Zurich Insurance tras el suicidio de su director financiero

Josef Ackerman ha presentado su dimisión inmediata como presidente de la aseguradora suiza Zurich Insurance Group, cargo al que accedió en marzo de 2012, después de la reciente muerte de Pierre Wauthierun, director financiero de la entidad, que presuntamente se habría suicidado.

   Ackerman, una de las personalidades más relevantes de la Europa financiera tras dirigir los designios de Deutsche Bank durante prácticamente la última década, asume en la carta remitida al consejo de la aseguradora helvética que la familia del difunto le culpa de lo ocurrido.

“La inesperada muerte de Pierre Wauthier me ha conmovido profundamente. Tengo razones para pensar que la familia (de Wauthierun) opina que yo debería asumir mi parte de responsabilidad, independientemente de que dichas alegaciones carezcan de fundamento”, explica Ackerman en su carta.

“Como consecuencia, veo la posibilidad de que una dirección exitosa en beneficio de Zurich sea puesta en cuestión. Para evitar cualquier daño a la reputación de Zurich he decidido dimitir de todas mis funciones en el consejo con efecto inmediato”, añade.

Por su parte, la aseguradora suiza anunció que Tom de Swaan, hasta ahora vicepresidente de Zurich Insurance Group, asumirá la presidencia de la entidad.

Escrito por Europa Press el 29 de agosto de 2013 con 0 comentarios
Lee más artículos sobre Noticias.

La semana en los mercados

vacacionesEstando de vacaciones todo se ve con más optimismo pero si además estás en el extranjero y sin conexión a internet y las únicas noticias que te llegan de España son las del Telediario de TVE, la impresión es que la crisis es algo que se acabará mañana temprano: Europa nos da muchos millones para nuestra agricultura gracias a Cañete y para el empleo juvenil gracias a Rajoy, aumentará el turismo y el gasto en las rebajas, Guindos dice que la EPA saldrá muy bien, según Montoro todo va fenomenal salvo los errores de los notarios y encima Bárcenas por fin ingresa en prisión. Y si el Ibex marca mínimos anuales mientras otras bolsas están cerca de máximos históricos según el Telediario es por culpa de China…

Yo también quiero ser optimista pero ocurre que tengo memoria y en 2011 por estas mismas fechas el anterior gobierno decía prácticamente las mismas cosas que el actual porque la tendencia de las cifras era similar: también la EPA del segundo trimestre mejoró, se crearon 253,927 empleos “Inem” de abril a julio (en los últimos 4 meses de 2013 han sido 276.542), el PIB trimestral incluso fue positivo y por supuesto las expectativas para 2012 eran de salida de la crisis. Por entonces los del PP y sus medios acólitos –en plena precampaña electoral- negaban esa recuperación igual que ahora -con un PIB inferior, un desempleo mayor, la deuda pública en máximos, altísima morosidad, retrasos en los pagos y mayores impuestos- dan un enorme significado a lo que hace dos años despreciaban. Y es que éstos –como los anteriores- nos están vendiendo la moto de la salida de la crisis como si ésta fuera a ocurrir cuando el PIB deje de bajar y seguro que cuando ocurra soy el primero en alegrarme pero ¿por qué si la subida del PIB en 2011 fue efímera y la población no la notó ya que a nadie se nos quitó la sensación de estar en crisis por ello, creen que la probable subida del PIB en 2014 va a ser diferente? Más cuando en números absolutos la economía está peor hoy que hace dos años ya que el único dato macro importante que es mejor es el del déficit pero es una mejora engañosa porque ha venido acompañada de un aumento superior de la deuda por culpa de las sucesivas y carísimas reformas financieras aún no acabadas (que a nadie se le olvide que aún habrá más gasto público comprometido en ello).

Todo lo demás que ha mejorado (como la exportación o la reducción de la deuda privada) han sido logros de la sociedad a pesar y no gracias al gobierno ya que éste no ha propiciado con sus impuestos que nuestros productos sean más competitivos sino lo contrario y para nada ha ayudado al sano proceso de des-apalancamiento de familias y empresas. Es más, el gobierno –y la oposición- no para de animar a que nos endeudemos más insistiendo en que haya más crédito, por eso insisto en que lo que está mejor, lo está a pesar de PP y PSOE y lo que está peor, es mayoritariamente responsabilidad de ellos ya que han sido nefastos gestores de lo público y su falta de sinceridad ha supuesto un revés para la confianza en la marca España de los propios españoles. Por lo demás, siendo España miembro de la €zona, será el contexto internacional más cercano el que nos pueda ayudar a salir del bache a corto plazo y como mientras no se reforme la estructura económica global parece claro que las crisis seguirán siendo cíclicas, también lo serán las recuperaciones y si los EUA crecen a pesar de su fuerte recorte en el déficit público y el € sigue debilitándose es posible que España se sume a una ola de mayor actividad económica. Todo muy frágil y desde luego sin que a los españoles de a pie se nos quite la sensación de estar viviendo en crisis en mucho tiempo.

(más…)

Escrito por Droblo el 5 de julio de 2013 con 79 comentarios
Lee más artículos sobre Articulos.

8 modos de ahorrar que odian las tiendas

comprasEn el ahorro, las tiendas son el enemigo. Así es como tenemos que verlo, utilizan todas sus armas para que gastemos, se aprovechan de cualquier debilidad nuestra para que compremos. Así que como en toda nuestra guerra, tenemos que defendernos con lo que más les duele. Veamos 8 modos de ahorrar que odian las tiendas.

Comprar solamente los productos reclamos: En muchos de los productos que aparecen en la publicidad de los hipermercados el comercio no gana nada e incluso pierde dinero. son productos reclamo que sirven para atraer al cliente y que compre más cosas.

Aceptar y pagar puntualmente los créditos gratuitos que te ofrecen. . A veces los comercios te ofrecen pagar a 6 meses sin intereses ni pagos extra. Acéptalo, siempre puedes coger tu dinero e invertir con él durante 6 meses. Pero ojo, no se te olvide ser puntual en el pago o te freirán a comisiones.

Decir no a la garantía extendida. Los comercios saben que las compras en electrónica son una gran desembolso para sus clientes, por eso muchas veces te meten miedo y ofrecen una garantía extendida (por más año, robos, etc). No lo hagas, no merece la pena ya que es muy rentable para ellos y muy poco para ti.

Mirar en la tienda pero comprar en la Web: Las tiendas son un buen sitio para mirar lo que puedes comprarte más barato en Internet. Es normal que les moleste ya que ellos tienen muchos más gastos fijos… pero eso no es culpa tuya.

Abrirte una tarjeta de cliente y después no usarla o cancelarla: A veces para captar clientes los comercios ofrecen descuentos en la primera compra que se realice a través de la tarjeta de crédito de la tienda. Aprovecha ese primer descuento y anula posteriormente la tarjeta.

Usar la web para comprobar las garantías de “Mínimo precio garantizado”:Muchos comercios tienen promociones de “mínimo precio garantizado durante 30 días”. No dudes en usar la web durante 30 días para encontrar esa oferta. Hay algunas webs de comparación de precio que hacen el trabajo por ti e incluso te envían emails si hay rebajas.

Comprar ropa de moda en las rebajas para la temporada del año que viene:En las rebajas encontramos grandes chollos. ¿Que problema hay en comprarse en las rebajas de Enero ropara para Septiembre?. Son sólo 9 meses y mucho ahorro.

Comprar los accesiorios en ebay en vez de la tienda: Los comercios a veces ofrecen descuentos en los accesorios de tu compra pero aun así son muchísimo más caros que los que podemos encontrar en internet. Quizás comprar una tele en Ebay es muy arriesgado, pero el cable, soporte, conectores, etc son 3 o 4 veces más baratos que en la tienda. Merece la pena arriesgarse.

Escrito por Carlos Lopez el 17 de junio de 2013 con 0 comentarios
Lee más artículos sobre Otros.

Adiós suelo, adiós.

sueloLas “cláusulas suelo-techo” son unas cláusulas muy escondidas que han ido incorporado numerosas entidades bancarias en las hipotecas, con la finalidad de asegurarse un beneficio mínimo, independientemente de la cotización del tipo de referencia acordado (en general, Euribor e IRPH).

No sé si es casualidad o no, pero entre las dos opciones que había (suelo y techo) la que finalmente se ha dado es la que beneficiaba al banco.Veamos el caso de un lector del blog.

suelo

Como veis un suelo del 4%, (el mínimo del IRPH se situó en el 2.6%)  y por si fuese poco, con un redondeo al alza de un cuarto de punto.

En el foro se lleva hablando de este tema desde el 2009 y me consta que gente muy inteligente, que se lee hasta la última letra de un contrato se han visto afectada por esta mala práctica. En algunos casos, como el de la imagen, la hoja que tenía el banco estaba sin firmar.

La cláusula de suelo es un mal que afecta a cerca de unos 1,7 millones de hipotecas y desde ayer tanto el BBVA como Cajamar  dejarán de aplicar estas cláusulas abusivas a cerca de 530.000 hipotecas que tienen esta condición, con efectos desde el 9 de mayo. El suelo medio que aplica es del 2,8%. El euríbor está en el 0,50%, a lo que sumando los diferenciales (que varían para cada hipoteca)  la medida supondrá un descuento de entre 1,8 y un punto en la hipoteca, lo que de media son unos 82 euros mensuales

El Supremo precisa que la sentencia emitida el pasado 9 de Mayo  declaraba que las cláusulas suelo, en general, no eran nulas pero sí podían considerarse ilícitas cuando no contaran con los requisitos de transparencia exigibles.

Tras esta excelente noticia me surgen varias dudas.

¿Que hará la competencia?. Si la cláusula es abusiva ¿no debería devolverse lo cobrado indebidamente? ¿Y que ocurre con aquellos que han perdido su casa por culpa del suelo? ¿Cómo afectará esto a los diferenciales aplicados a las nuevas hipotecas?.

Mi recomendación es que si lo vuestro es un caso flagrante de falta de transparencia, sigáis luchando para que os devuelvan lo robado ya que muchos lectores lo han conseguido, un buen ejemplo lo da este forero.

Buenos días. Me puse en manos de un abogado hace un mes aproximadamente, para reclamar todo lo que había pagado de mas en los últimos años y para volver a recalcular mi hipoteca.
La sorpresa fué cuando me llamó el abogado hace una semana, para comentarme que se habían puesto en contacto el banco con ellos para negociar. Nos ofrecen:

1- recalcular la cuota de hipoteca de nuevo sin clásula suelo.
2- devolverme el 50 % de lo que he pagado de mas.

Claramente, no he aceptado y voy hasta el final, ya que han estado aprovechandose de mi todos estos años.

Mientras tanto, mi más sincera enhorabuena a todos a los que finalmente se ha hecho justicia y a AUSBANC por todos los trámites realizados para lograr esta histórica sentencia.

Descarga el auto de aclaración del Supremos sobre el suelo de las hipotecas

Escrito por Carlos Lopez el 13 de junio de 2013 con 103 comentarios
Lee más artículos sobre Articulos.

Resumen del día

Recordando artículos:

Noticias del día:

La imagen del día:

Precio de 1Gb a lo largo del tiempo

1giga

La encuesta del día:

[poll id=”837″]

El comentario del día:

# 52colores

3 de junio de 2013, a las 11:11

Nosotros los directivos de  el Banco de España, permitimos las Preferentes, las comisiones abusivas,las Hipotecas basuras etc ……..y nuestra propuesta es que bajen los salarios hasta los 400 euros mes , esperando que mientras discutimos este tema……. nadie  preste atención a que nuestros salarios son igual de grandes que nuestra incompetencia……….

Saludos

Escrito por Carlos Lopez el 3 de junio de 2013 con 1 comentario
Lee más artículos sobre Noticias.



« Artículos más antiguos

Artículos más nuevos »