Day Trading es la estrategia bursátil que consiste en comprar y vender una determinada acción en el mismo día. Esta forma de operar es completamente diferente de la inversión a largo plazo o incluso del momentum o swing trading, que implica plazos de varios días a varias semanas. Los operadores diarios suelen intentar ganar dinero con pequeños movimientos en el precio de las acciones. En estos casos, intentan apalancar mayores cantidades de capital de inversión para captar estos pequeños movimientos de precios en índices o acciones que son extremadamente líquidos.
El day trading puede proporcionar beneficios que permiten a los individuos ganarse la vida con ello. También puede ser una forma fácil de que los operadores pierdan dinero si no se ciñen a una estrategia cuidadosamente diseñada o si no tienen experiencia en ello. Hay una variedad de estrategias que siguen estos operadores de día. Éstas incluyen políticas de selección, entrada y salida. Las estrategias de entrada son fundamentales para los operadores diarios.
Estos operadores tienen que encontrar primero una acción que funcione bien para el concepto de day trading. Los valores con liquidez y volatilidad son los mejores candidatos. Cuando una acción tiene liquidez, es fácil entrar y salir de ella con pequeños diferenciales y poco deslizamiento. Los diferenciales representan la distancia entre el precio de compra y el de venta de una acción. El deslizamiento es la variación entre el precio de negociación real de una acción y el precio de negociación previsto.
La volatilidad resulta ser la mejor forma de medir el rango de los movimientos diarios de los precios. Es en este rango de volatilidad diaria donde trabajan los day traders.
Para los operadores diarios, una mayor volatilidad puede significar la posibilidad de obtener mayores beneficios o de perder más dinero. Una vez que los operadores diurnos eligen el tipo de acción adecuado, tienen que aprender las mejores formas de encontrar buenos puntos de entrada en la acción. Tres herramientas que utilizan en esta tarea son las cotizaciones de nivel II, los gráficos de velas diarios y los servicios de noticias en tiempo real. Las cotizaciones de nivel II muestran las órdenes a medida que se producen.
Los gráficos de velas diarios ofrecen a los operadores un análisis de la acción del precio. El servicio de noticias en tiempo real es fundamental, ya que estas empresas lo publican directamente cuando se produce la noticia. Este tipo de noticias hace que las acciones se muevan. Los gráficos de velas diarios e intradiarios proporcionan una variedad de información útil a los operadores diarios. Pueden ver el volumen de las acciones y si está disminuyendo o aumentando en forma de imagen.
Las velas también pueden formar patrones como dojis y patrones envolventes que proporcionan información a estos operadores. Los patrones de velas también pueden proporcionar elementos útiles de análisis técnico como las formas de triángulo y las líneas de tendencia de una acción.
Las estrategias de entrada que utilizan los operadores diarios se basan en las mismas herramientas que emplean los operadores a largo plazo. Una diferencia clave es el momento adecuado para salir de la operación. Los operadores del día buscan el punto en el que el interés en la acción en cuestión disminuye. Para ello, utilizan sus herramientas de volumen de nivel II.
Las estrategias de salida son el otro componente principal de una política de day trading. Los operadores que utilizan el apalancamiento operan con margen. El margen es dinero prestado por el corredor de bolsa que multiplica las ganancias y pérdidas potenciales. Utilizar el margen significa que el operador tiene una mayor vulnerabilidad a los movimientos dramáticos de los precios de las acciones que un operador a largo plazo que no utilice el margen. Por ello, los operadores diarios deben utilizar órdenes de salida (stop losses). Estas órdenes de salida permiten a los operadores vender fuera de una posición bursátil y limitar las pérdidas.
Los dos tipos de stop loss que emplean los operadores diarios son físicos y mentales. Los stop loss físicos son más precisos y disciplinados. Los operadores los programan para vender las acciones a un nivel de precio concreto que se ajusta a la pérdida que el operador está dispuesto a asumir.
Los stop loss mentales son aquellos puntos en los que el trader siente que sus razones para entrar han sido invalidadas. El operador simplemente daría una orden de venta a precio de mercado para cerrar la posición inmediatamente. El problema de los stops de pérdidas mentales es que es demasiado fácil que las emociones intervengan y que el operador siga manteniendo la posición con la esperanza de que se invierta. Esto puede magnificar las pérdidas cuando los operadores caen en esta trampa. Los operadores diarios nunca deben arriesgar más en una sola posición de lo que pueden permitirse perder, tanto mental como financieramente.
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