La hipoteca es una carga económica que te acompañará durante media vida y conviene estar muy informado sobre este producto financiero bastante complejo. Aquí tienes una guía de hipotecas con las respuestas a las preguntas más comunes.
Después de nueve meses consecutivos de descensos, el euríbor ha cerrado enero con una subida que lo deja en torno al 2,5%, un giro que refleja la creciente incertidumbre en los mercados financieros respecto a la evolución de los tipos de interés oficiales. Este repunte, el primero desde marzo de 2024, ha cambiado las reglas del juego en el mercado hipotecario y ha vuelto a poner el foco en las hipotecas a tipo fijo.
La razón es clara: las hipotecas a tipo fijo ofrecen estabilidad en un contexto donde las previsiones económicas han dejado de ser tan claras. Según Pedro Ruiz, portavoz del comparador financiero Kelisto, elegir una hipoteca fija es ahora una apuesta razonable:
“Dada la incertidumbre con la que ha comenzado el año el euríbor, la mejor opción es, sin duda, apostar por una hipoteca fija. Principalmente, porque te garantiza mucha más seguridad en su devolución, pero también porque están a precios interesantes”.
Hipotecas a tipo fijo desde el 2,5%: ¿oportunidad o última llamada?
Actualmente, las hipotecas a tipo fijo han bajado del 3% en muchas entidades, lo que las hace especialmente atractivas frente a las variables, cuyos intereses dependen del euríbor más un diferencial. Entre las opciones más competitivas del mercado destacan:
- Hipoteca Fija Avantio de Banca March: 2,56% TAE a 30 años.
- Hipoteca Inteligente a Tipo Fijo de Evo Banco: 2,93% TAE a 30 años.
- Hipoteca Fija de Coinc: 2,94% TAE a 30 años.
Por encima de estos valores, algunas entidades han mantenido sus ofertas con tasas superiores al 3%, como la Hipoteca Fija Bonificada de Banco Santander, que se sitúa en el 3,22% TAE.
¿Por qué ha subido el euríbor y qué pasará con los tipos de interés?
El mercado financiero esperaba que el euríbor siguiera descendiendo progresivamente hasta acercarse al 2% a largo plazo, en consonancia con el nivel neutral de los tipos de interés. Sin embargo, la incertidumbre global ha frenado esa tendencia y lo ha situado en el 2,5% este mes.
Dos factores clave explican este comportamiento:
- El panorama macroeconómico sigue siendo inestable, con dudas sobre el crecimiento global y la inflación.
- El regreso de Donald Trump al poder en EE.UU. ha generado más volatilidad en los mercados, afectando las expectativas sobre los tipos de interés.
A pesar de esto, el consenso del mercado sigue esperando que el Banco Central Europeo (BCE) recorte los tipos en su próxima reunión, lo que podría aliviar la presión sobre el euríbor en los próximos meses. Sin embargo, los expertos advierten que, más allá de los dos primeros recortes, no hay un camino claro sobre lo que hará el BCE a lo largo de 2025.
Se frena la guerra hipotecaria: los bancos frenan sus ajustes
La subida del euríbor ha tenido otro efecto colateral en el mercado: ha frenado la guerra de hipotecas que marcó el 2024.
Según Miquel Riera, analista de Helpmycash, los bancos han empezado el año con calma y han reducido los ajustes agresivos en sus ofertas. De hecho, el único movimiento relevante en este inicio de año ha sido la bajada de Evo Banco en su hipoteca fija, del 2,70% al 2,45% a 30 años.
Pedro Ruiz, de Kelisto, coincide en que el freno de la competencia en enero responde a dos razones:
- El ajuste fuerte ya se hizo en diciembre, lo que dejó poco margen para nuevos recortes.
- El euríbor ha cambiado de tendencia, lo que ha hecho que los bancos se replanteen su estrategia de precios.
Por lo tanto, aunque las hipotecas a tipo fijo siguen en niveles atractivos, la incertidumbre sobre los tipos de interés y el freno en la competencia bancaria pueden hacer que las oportunidades actuales no duren demasiado. Para quienes buscan comprar vivienda en 2025, el mercado podría estar ante un punto de inflexión.