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Hace un tiempo, en Actibva hicieron un par de artículos sobre errores financieros que no debes cometer, veamos brevemente cuáles eran:

• No comparar ofertas de financiación
• No diversificar
• Avalar
• No pagar nuestras deudas
• No utilizar los instrumentos legales para pagar menos impuestos
• Defraudar a hacienda
• Intentar hacernos ricos rápido
• Intentar ser el más rico del cementerio
• Tener demasiadas deudas
• Preocuparse excesivamente por los gastos pequeños y no por los grandes
• No asegurar nuestra vivienda
• Vivir por encima de nuestras posibilidades

Si bien, todos los consejos son de cajón, hay uno que muchas veces se sigue erróneamente ya que no se entiende del todo bien. La diversificación.

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La reestructuración de las cajas hace que en meses el mapa de entidades cambie. A no ser que se siga el proceso de cerca, cualquiera se pierde en la maraña de nuevas fusiones, absorciones, Sistemas Institucionales de Integración (SIP) e incluso intervenciones del Banco de España.

Hemos pasado de 45 cajas a 18 grupos o entidades. Con este cambalache de cajas, uno ya no sabe a qué entidad financiera le debe dinero o tiene que ir a cobrar sus intereses. Veamos a día de hoy el panorama actual de los SIPs:

• Bankia (Caja Madrid, Bancaja, Layetana, Ávila, Segovia, Rioja, Insular). En breve tiene previsto salir a bolsa.
• Mare Nostrum (Cajamurcia, Penedés, Granada, Sa Nostra).
• Banca Cívica (Municipal Burgos, Navarra, Canarias, Cajasol, Guadalajara). Con planes de salir a cotizar.
• Banca 3 (Inmaculada, Círculo de Burgos, Badajoz).
• Effibank (Cajastur, Cantabria y Extremadura), que puede cambiar de marca en no mucho tiempo.

Parece claro que dentro de la Europa comunitaria hay más de las dos velocidades de las que tanto se habla, hay un grupo “maldito” formado por los 3 rescatados, otro formado por España, Italia y Bélgica (aunque probablemente belgas e italianos no estarían de acuerdo con ello) y luego el resto. Pero dentro de ese “resto” los países que más peso tienen son los 3 más grandes –Alemania, Francia y Reino Unido- que además han afrontado la salida de la crisis de maneras diferentes si bien con unos niveles de deuda pública respecto a su PIB similares (entre el 80 y el 85%), altos pero asumibles dado su prestigio como emisores. De las tres grandes economías de la zona, Alemania ha sabido explotar sus exportaciones y aumentar su productividad, Francia está incidiendo –parece que con éxito- en que su demanda interna se anime y el Reino Unido se ayuda de su política monetaria propia sacando partido a la debilidad de la libra para aumentar sus exportaciones y con un banco central –Bank of England- más implicado en el crecimiento que en la lucha contra la inflación

Alemania es la que mejores cifras muestra en parte porque hizo la política más responsable antes de la crisis (Alemania cerró el año 2008 con un déficit público del 0,1 por ciento de su Producto Interior Bruto, el más bajo desde la reunificación) y reaccionó rápido y con inteligencia cuando ésta llegó. En 2009, su PIB retrocedió más de un 5 por 100 por el impacto de la crisis financiera y la bajada del comercio mundial, además tuvo que hacer frente al descalabro de sus bancos, muy afectados por su internacionalización inversora. Se afrontó con un ajuste salarial en el sector privado mediante la reducción de la jornada laboral y con ello se frenó la destrucción de empleo, lo que ayudó a mantener la demanda interna. Así, en cuanto mejoró la situación en otros lugares del planeta bastó con la exportación para recuperar dinamismo. Pero no se durmió en los laureles y en 2010 la canciller Merkel anunció un plan para controlar las finanzas públicas y cumplir con el objetivo europeo en cuanto a déficit cuanto antes incidiendo en los ingresos (dio la vuelta a su promesa de bajar impuestos con una subida del IRPF para asegurar la recaudación en los próximos años) y en la reducción de los gastos con más de 80.000 millones de reducción hasta 2014 que, entre otros aspectos, ha supuesto un recorte de 10.000 funcionarios y rebajar el sueldo un 2,5 por 100 a los que conservaron su puesto. A pesar de los recortes mantuvo intactos los presupuestos de educación e investigación. Todo esto se está traduciendo en un sólido crecimiento con un IPC que sólo rebasa en pocas décimas el objetivo del BCE y una tasa de paro del 5.9% . Hace unos días incluso un miembro de la FED, Hoenig, afirmó que los EUA deberían transformar su economía como Alemania.

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