El Cambio en el Mercado Hipotecario Tras 2008
La crisis inmobiliaria de 2008 marcó un antes y un después en el panorama hipotecario español. El Euríbor, principal índice de referencia para las hipotecas variables, experimentó un descenso considerable en poco tiempo. En un año, pasó de un 5,3% a un 1,2%. Este descenso fue una gran oportunidad para quienes buscaban financiación para comprar una vivienda. La hipoteca variable se presentaba como la opción más ventajosa frente a la fija, que había quedado relegada a un segundo plano.
En 2009, según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), más del 90% de las hipotecas que se firmaron eran a tipo variable. Esta tendencia continuó durante los años siguientes, aunque a partir de 2015 empezó a observarse un ligero cambio. El porcentaje de hipotecas variables comenzó a disminuir gradualmente después de más de cinco años de dominio. Sin embargo, el cambio definitivo no llegó hasta enero de 2021. En ese mes, el 51,7% de las hipotecas firmadas en España fueron a tipo fijo, superando al 48,3% de las variables, según el INE.
El comportamiento del Euríbor fue un factor fundamental en este cambio. Entre febrero de 2016 y marzo de 2022, el índice se mantuvo en valores negativos. Posteriormente, comenzó a subir hasta superar el 4% en noviembre de 2023.
La Estabilidad del Tipo Fijo Atrae a los Hipotecados
Este incremento vino impulsado por las subidas de tipos del Banco Central Europeo (BCE) para controlar la inflación provocada por la guerra de Ucrania. El BCE elevó los tipos hasta el 4,50%, el nivel más alto desde 2001. Los titulares de hipotecas variables se vieron afectados por este aumento. Por ejemplo, las cuotas de una hipoteca de 150.000 euros a 25 años con un interés de Euríbor más el 1% aumentaron alrededor de 230 euros al mes, según cálculos del comparador financiero HelpMyCash.
Ante esta situación, muchos hipotecados empezaron a considerar la opción de la hipoteca fija, cuyo tipo de interés se mantiene constante durante toda la vida del préstamo. Muchos decidieron cambiar su hipoteca variable por una fija. Además, los nuevos compradores también optaron por préstamos a tipo fijo o mixto, que ofrecen un interés fijo durante los primeros años y luego pasan a ser variables.
Desde 2021, los datos del INE muestran que el préstamo a tipo fijo ha predominado en el mercado hipotecario. Esta tendencia se ha consolidado en 2025, un año marcado por la estabilidad en los tipos de interés, que el BCE ha decidido reducir al 2%. Según datos de iAhorro, durante los últimos doce meses, el 57,75% de los usuarios ha elegido la hipoteca a tipo fijo, frente al 41,05% que ha optado por la mixta y solo el 1,20% por la variable.
Según Laura Martínez, directora de comunicación y portavoz de iAhorro, «después de la volatilidad vivida, la tranquilidad se ha convertido en un factor decisivo». «El tipo fijo ofrece seguridad a largo plazo y eso pesa mucho en la decisión de compra», añade. Además, destaca que «las entidades financieras han estado ofreciendo ofertas muy competitivas en hipoteca fija durante todo el año, y esto también ha contribuido a su auge».
De cara al futuro, todo indica que el préstamo fijo seguirá siendo la opción preferida por quienes necesiten financiación para comprar una vivienda. «2026 seguirá siendo un año especialmente favorable para quienes necesiten financiación bancaria. La hipoteca a tipo fijo continuará siendo la opción preferida entre los compradores, afianzando un entorno muy propicio para el crédito inmobiliario», afirma María Matos, directora de Estudios y Portavoz de Fotocasa.
Se me ha roto el mando de la consola y hoy no podía jugar a mis juegos de siempre, qué faena. Busqué una alternativa rápida desde el navegador para no quedarme mirando al techo toda la tarde de hoy. Entré en Todoslots Casino y la verdad que me sorprendió. Tienen ofertas para usuarios de España bastante competitivas y una comunidad de jugadores muy maja. Me sirvió para quitarme el aburrimiento y descubrir juegos que ni conocía.
Cuando contraté mi hipoteca los tipos ya andaban altos, y si pedías información sobre hipotecas fijas, te daban un interés incluso más alto, así que, realmente, no eran una opción viable. Tenías que contratar variable, con la esperanza de que, en algún momento, los tipos bajaran…
Por supuesto, todos sabemos lo que pasó y es que siguieron subiendo hasta que llegó Draghi al BCE.
Y, a partir de que llegamos a un punto donde el Euribor hasta llegó a valores negativos en el 2016, y ahí fue la gran oportunidad de conseguir hipotecas fijas con intereses incluso rondando el 1%.
Claro que muchos pensaron que era tontería contratar al 1% con el euribor en negativo; pero lo cierto es que, hoy en día, los que sí lo hicieron se estarán dando palmaditas en la espalda.
No creo que ese tipo de interés vuelva a estar disponible para ninguna hipoteca, y si llega a estar, es porque la estaremos pasando canutas otra vez, así que… ¿Casi mejor que no?
Hoy por hoy, la verdad, no sé que haría porque estamos con el Euribor rondando el 2% y eso es un valor «medio», y no sé, nadie sabe, si en unos años esto subirá o bajará; pero si consiguiera una hipoteca fija con muy poca diferencia con el euribor actual, lo mismo no me lo pensaba mucho…
Al final, pagar 500€, por ejemplo, siempre, independientemente de lo que pase en el mundo, te da cierta tranquilidad y estabilidad. Y esos 500€, conforme pasen los años, van a ser un porcentaje cada vez menor del presupuesto familiar gracias a la inflación, las subidas de sueldo, aunque sean mínimas, y todo eso.
Ya a nivel matemático-fianciero, se pueden argumentar otras cosas; pero no sé yo si para una economía familar normal, de clase trabajadora, media-baja, esos argumentos realmente pesan más que lo dicho…