Articulos - Por si te lo perdiste - 30 octubre 2018

La primitiva no toca a los más listos

La semana pasada un vecino de Simpsonville en Carolina del Sur resultó ser el ganador de la “Mega Millions” con un premio de 1.600 millones de dólares. Sí, no he puesto ningún cero de más, 1.600 millones de dólares. Esto es suficiente para comprar, enterita, alguna compañía del IBEX35 y con lo que sobra, algún pueblo.

Generalmente cuando leemos una noticia de este tipo solemos pensar en la buena suerte que ha tenido el ganador pero no caemos en la mala suerte que ha tenido el resto de los participantes. Decenas de millones de estadounidenses que han perdido todo lo jugado, que no es mucho (el billete cuesta sólo 2$) pero lo han perdido todo.

Las posibilidades de ganar la primitiva son muy bajas. Son ínfimas. Son tan pequeñas que  si juegas todas las semanas, lo normal es que cuando te mueras no habrás ganado ningún premio de más de 300€, pero aún así mucha gente mantiene la ilusión y siguen jugando.

Esto se debe a que tendemos a sobreestimar la probabilidad de eventos que tienen una probabilidad extremadamente baja. Y eso, si bien lo más normal es que no nos arruine jugando a la primitiva, si puede hacerlo con nuestras inversiones.

Las personas que sobreestiman la posibilidad de un evento poco común tienden a concentrar en exceso sus acciones en una sola compañía, la que creen que los hará ricos. Esta tendencia a menudo conduce a una cartera financiera menos diversificada de lo recomendable y le cuesta al inversor promedio alrededor de $2,500 por año, tal y como ha demostrado un estudio reciente.

Al igual que algunos pierden dinero por invertir donde no deben, otros dejan de ganarlo por sobreestimar los peligros que no existen y dejan que su dinero se lo coma la inflación.

Debemos darnos cuenta de que vamos a ser excesivamente atraídos por las inversiones de tipo lotería, así que debemos ser cautelosos. Por ejemplo, hay muchos que invierten justo el día antes de que una empresa presente resultados, sin saber exactamente qué va a ocurrir. ¿no es eso lotería?. La semana pasada vi como varios Tuiteros se la jugaron entrando en Amazon y Google el día antes de la presentación de los resultados (porque un tuitero español desde su PC sabe más que un inversor de Wall Street)

Los inversores profesionales tampoco son inmunes a este sesgo. Incluso las personas con conocimientos financieros que entienden de mercados, conocen bien la diversificación y están informado, tienden a pensar que pueden superar las probabilidades, cuando muchas veces son sólo probabilidades.

Las probabilidades de que un evento aleatorio te sean favorables son independientes de lo listo o tonto que seas, con la diferencia de que a un tonto se lo podemos perdonar.

Share

 

¡Comenta!

Notificame
avatar
Ordenar por:   Nuevos | Más antiguos | Más votados
Anonymous
Guest

La corrección de los mercados http://dlvr.it/QptgH8

Anonymous
Guest

Una decena de ‘hedge funds’ se embolsan más de 300 millones con las caídas de Dia
Los cortos representan el 13% del capital de Dia frente al 20% que alcanzaron hace apenas un mes

Tano
Guest

Yo sigo a mi abuela:

“El trabajo y la economía son la mejor lotería”

Y a Juanito:

“Invierto en mis hijos”

José Manuel
Guest

Al último ganador de la primitiva también le afectaba la pesimista pero real probabilidad matemática, pero ahí está, disfrutando de su dinero, ¿verdad? ¿Por qué no puedo ser yo algún día? Total, un par de apuestas para el jueves son 2 euros. A lo largo de la semana hay quien se gasta mucho más en cafés y cervezas. Yo prefiero gastarme esos 2 euros en primitiva y lo agradece mi hígado, mi tensión arterial y quizá algún día mi bolsillo si soy el agraciado.

Anonymous
Guest

Ese refresco! que no da tiempo ni a escribir una linea!

Anonymous
Guest
Enlazando el artículo de ayer con el de hoy, no tengo más que pensar que la bolsa se ha convertido en una suerte de lotería/casino donde la gente especula más que invierte. Lo que me vuelve a llevar al pensamiento aquel de que determinadas posiciones tal vez deberían prohibirse, o al menos supervisarse… Y, tangencialmente: – Yo ni fumo, ni bebo habitualmente (en bares) ni el sexo me cuesta dinero (hipotecas y otras cargas familiares aparte [Decía Onassis o algún otro que, al final, todas se acuestan contigo por dinero, solo que algunas exigen el efectivo en mano…]), así que… Leer más »
Anonymous
Guest

ITALIA – sobre llovido mojado, la marea inundo el centro de Venecia http://dlvr.it/QpyQXl

Hablador
Guest

Pues no sé cómo era de erudito un señor de Castellón, pero le tocó 9 veces la lotería….

Juanito Gonzale
Guest
#3, Tano Sinceramente, para los mortales de clase media, media-alta, que algo de dinero tenemos, pero no son millones, hay donde invertirlos con un retorno muy gratificante y bastante seguro, desde luego más seguro que cualquier índice o bolsa… en los hijos, en la salud, él formación, en alguna actividad alternativa, en llegar a la vejes con casa coche dientes etc. en buenas condiciones, invertir en bajar los gastos fijos y cosas así… después de todo eso sí aún algo sobra, que lo dudo, se puede ahorrar una parte en fijo y asumir con filosofía que la inflación algo se… Leer más »
Pitus
Guest
Un familiar cercano, tuvo la suerte en la lotería de navidad. No sé si fue el gordo pero a repartir entre los trabajadores le tocó 4 millones de pesetas. Alguno se cagó en todo por no haber comprado :-) Pues bien, eso sería en Diciembre del 95 o 96. Resulta que por 4 millones de pesetas ese mismo verano del 95-96 se había comprado un apartamento por ese mismo importe. Así que fue corriendo a cancelar la hipoteca! Y me comentaba que el Director de la sucursal le estuvo comiendo la oreja para que no cancelase la hipoteca, y pusiera… Leer más »
Pitus
Guest

Postdata:

Me he mirado los planes de pensiones de la Caixa. Y todos los Planes objetivo 2030, 2040, 2050… llevan unas pérdidas de -2%

Anda que les voy a dejar gestionar en algo mis cuartos.

jox
Guest

# 10, Pitus

Si hubiera hecho eso en 2007, igual ahora se estaría arrepintiendo de la inversión en apartamento.

No seré yo quien diga a nadie lo que ha de hacer con su dinero, y mucho menos si le toca la lotería, pero dar lecciones a toro pasado es lo que hacen los economistas. De antemano, nadie, por muy listo que sea, sabe cuál es la mejor opción.

Así que cada cual que lo disfrute como mejor le parezca. Que aquí se va a quedar todo, al “otro barrio” no nos vamos a llevar nada, y aquí no se va a quedar nadie.

JAQUEMATE
Guest

Lo mejor, que se puede hacer con la pasta es disfrutarla, guardando un poco eso sí, para posibles ecatombes, pero tener dinero cuando te mueres es el peor negocio de tu vida.

oreidubic
Guest
#11 Pitus Tirándome piedras a mi tejado y sin ánimos de defender a la Caixa, es una visión muy cortoplacista de una inversión a 12, 22 y 32 años. Si inviertes a 12 años y te preocupa el -2% de ahora, pues no es tu inversión…. lo tienes en cuenta al 0’01% y estarás tranquilo.. de aquí 12 años te faltará un 20% de capital por efecto de la inflación pero seguirás siendo el más astuto del vecindario. Con una pérdida del 20% da capacidad adquisitiva de tus ahorros de este año. Por otra parte, Caixabank no es un lince… Leer más »
Anonymous
Guest
# 10, Pitus Obviamente todo depende, comprar una vivienda antes de la crisis era una inversión “segura” y rentable. Pero a partir del 2006/7 en adelante, pues como que no… Y ahora estamos en una situación “rara”, con los pisos encareciéndose, y los alquileres aún más, así que si compras para alquilar lo mismo sí que sí… En el fondo el problema es “antiguo”, Me toca la lotería, ¿Ahorro/invierto o cancelo la hipoteca? Y depende de las circunstancias de cada uno, del mercado, de los intereses y de muchas otras cosas…. La verdad es que a mí, hoy, me toca… Leer más »
oreidubic
Guest
#15 A mi me toca la lotería y no amortizo la hipoteca si desgrava… pagando un 0’70% de interés y desgravando el 15%, blanco y en botella. Si me tocan 1.000 millones, voy a casa Gulfstream y hago una compañía aérea de alquiler de jets… que por 60 kilos tienes uno…. y me ahorro de Vueling para ir a A Coruña o Bilbao…. helicópteros no que me dan auténtico pavor… ya me cuesta entender como un avión se aguanta, que lo de los helicopteros lo encuentro de ciencia ficción… por mucho efecto venturí… O quizás un S-Klass y un chófer….… Leer más »
Juanito Gonzale
Guest
Por cierto #Oreidubic, que te gusta hablar de eso del largo plazo… Si de aqui a corto o a medio plazo, haya una hecatombe bursátil, que es muy posible… hasta el largo plazo simplemente no llegaremos con dinero suficiente… o se hará tan largo, que sera verlo en otra vida… Que eso de los merkados, hacen con los inversores igual que con las empresas que lo participan… muchas empresas se hunden y desaparecen, pero los indices se recuperan y siguen pa’lante… Es lo mismo con los inversores, en un momento dado, muchos pierden todo o casi todo, pero luego el… Leer más »
oreidubic
Guest
#17 Juanito Gonzale Un empresario no duda nunca del largo plazo, porque si lo hiciese ya no sería empresario.. Hecatombes bursátiles las ha habido y las habrá….. luego hay estrategias varias y hay la no estrategia… cada uno es libre de elegir… Como también han habido hecatombes empresariales pero no por esto tienes que dejar de creer en una idea de progreso personal y general. Y al final digo lo de siempre… no es lo mismo invertir en Nokia, que en Nokia, Samsung y Apple… como tampoco es recomendable invertir solo en Apple… o solo en Bankia…. o solo en… Leer más »
José Manuel
Guest

#16 “A mi me toca la lotería y no amortizo la hipoteca si desgrava… pagando un 0’70% de interés y desgravando el 15%, blanco y en botella”

La desgravación (15% que te devuelve hacienda) va a ser la misma al final de la hipoteca, sea como sea que la pagues: amortizando de golpe, en varias veces o pagando el tiempo que te quede). Si amortizas siempre te quitas intereses de encima, recuerda que de esos intereses que pagas, por pocos que sean, hacienda sólo te devuelve el 15%. Siempre interesa amortizar hipoteca.

wpDiscuz