Tras más de un año de investigaciones, ya se conocen las sanciones impuestas a las seis grandes entidades bancarias europeas por manipular deliberadamente el índice Euribor. Serán 1.712 millones de euros a repartir entre las seis que, entre partida de pádel y tarde de golf, pactaban colocar el Euribor como más le conviniera a sus intereses entre los años 2005 y 2008. Esta sanción, aunque enorme, de hecho es la mayor impuesta por la CE, es minúscula comparada con los enormes beneficios que estas compañías generaron con sus malas prácticas. Sin embargo, ya el sólo hecho de que se haya descubierto la trama y se haya hecho pública es un gran paso. Los sancionados son Deutsche Bank, Société Générale, Royal Bank of Scotland, JP Morgan y Citigroup, además del bróker RP Martin. Aunque se sabe que había otros involucrados en la trama, como el británico Barclays y el grupo suizo UBS, aunque éstos se han librado de la sanción por ahora debido a su colaboración en la investigación. Así mismo también se sabe que la manipulación también tuvo lugar con el Libor y el Tibor, que son los índices de referencia respectivamente en los mercados británico y japonés; lo que ha conllevado su propia investigación y sus propias sanciones; de hecho fue la investigación de la posible manipulación del Libor lo que llevó a abrir la investigación sobre el Euribor.
¿Pero cómo funcionaba este entramado? Parece ser que más fácil de lo que podría parecer, ya que todo se debe a la manera en cómo se determina el Euribor y a la falta de control por parte de la autoridad europea. El Euribor se determina a diario con los reportes del tipo de interés al que prestan los 44 bancos más importantes que operan en la CE. Las entidades reportan al organismo competente (Reuters) el tipo de interés al que prestan, se elimina el 15% mayor y menor (las cinco mayores y las cinco menores), y del resto se hace la media, obteniéndose así el Euribor; su valor mensual es muy utilizado para los préstamos bancarios y el anual es el que determina el valor de buena parte de las hipotecas.
La primera parte del problema viene cuando varios de los “traders” vinculados a los bancos multados empezaron a conceder préstamos a intereses bien demasiado altos, con el fin de obtener beneficios a corto plazo, o bien, como sucedió por el 2008, a intereses demasiados bajos, con el fin de ocultar la debilidad financiera de su entidad. Sólo entonces saltó la alarma en Estados Unidos, tras la oportuna investigación, se observó que esta práctica se había llevado a cabo con el Libor, el Euribor y el Tibor (el tipo de referencia japonés); ahora además se están investigando posibles irregularidades en el mercado de divisas, en productos en francos suizos,…
Se ha comprobado que las operaciones de estos “brokers” estuvo en muchos casos dirigida desde las propias entidades, por lo que no eran casos aislados (de ahí las sanciones a estos bancos) y que se pactaban con simples correos o llamadas telefónicas entre ellos. En ellos primaba más el corporativismo y el beneficio mutuo de la colaboración antes que el principio de la competencia que por pertenecer a entidades distintas se les presuponía.
La segunda parte del problema ha estado en que la autoridad europea no ha supervisado en ningún momento los datos aportados, por lo que la colaboración de estos grandes operadores, junto con el efecto de arrastre que sus movimientos generaban, bastaban para situar el Euribor a la cotización que les conviniese.
¿Cómo afectaron al consumidor de productos financieros estas prácticas abusivas? Según la autoridad europea, de ninguna manera relevante. No se puede determinar que el consumidor se viese perjudicado porque variaban el Euribor al alza o a la baja indistintamente dependiendo de las circunstancias que les adecuasen. Según el comisario de Competencia Almunia “el dictamen contra los bancos que participaron en el cártel no abre la vía para que los particulares reclamen daños y perjuicios por la manipulación del tipo de interés de su hipoteca, dado que no les afectó directamente”. Ya se verá si la propuesta de directiva sobre compensaciones a las víctimas de infracciones del derecho de la Competencia, a la que sólo le falta su aprobación por el Parlamento Europeo, aporta una solución, ya que ahí sí que se abre una puerta judicial ventajosa para aquellos que se sientan perjudicados por estas prácticas.
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84 Comentarios on "La manipulación del Euribor"
La UE, cerca de crear un mecanismo para gestionar bancos en problemas http://dlvr.it/4TQlWW
Mejora del empleo en EUA presagia el fin del plan de compra de bonos de la Fed http://dlvr.it/4TQlRt
Agenda del dia http://dlvr.it/4TQQGl
Las burbujas inmobiliarias amenazan de nuevo http://dlvr.it/4T3d5y
Portugal confirma su vuelta al crecimiento en el tercer trimestre (+0,2%) http://dlvr.it/4TJY6n
Geopolítica rusa http://dlvr.it/4TJ2Jt
El euro ‘pasa de todo’ y avanza sin obstáculos http://dlvr.it/4TP0rb
http://blogs.elconfidencial.com/economia/grafico-de-la-semana/2013-12-06/la-huida-hacia-delante-de-mariano-rajoy_62968/
Pues si no lo hubieran manipulado dónde estaría el euribor, que actualmente está por los suelos. Como dice un amigo mío, casi prefiero que suba un poco el euribor y pagar más de hipoteca pq supondrá que la economía mejor. Mientras, los precios de los pisos de algunos vendedores… por los suelos
Ver pisos de bancos baratos
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12.
Pobrecitas las inmobiliarias…..que tienen los pisos por los suelos y que paguemos mas por la hipoteca es bueno para los bancos y por tanto para la economía……….te falta decir que paguemos mas impuestos para que las entidades del desahucio y la estafa tengan mas subvenciones ………
Lo peor de todo esto es que gente como tu esta en el gobierno y dicen que la corrupción es muy humana………
A ver si alguien me debate esto…
Señor que ha copiado y pegado a Angel Laborda en el post 4…
¿Cree usted que si el sector público crea empleo es una señal positiva y de recuperación? o ¿quiere decir que usan el sector público para maquillar datos y decir que españa va bien? ¿de donde sacan ese dinero? ¿como es posible que si se estuvo en contra de el sistema “Plan-E” ,que si, que fue mal planteado y un fracaso ,se esten en algunos puntos de españa reactivando obras públicas?¿contratar más gente en sanidad sirve para mejorar la calidad del servicio, o para empeorar sus numeros para que parezca más inviable y mas facil de privatizar?
Cómo resolver la crisis en 4 sencillos pasos http://dlvr.it/4TCgmH
La evolución de los móviles http://dlvr.it/4TCgpt
Todo los susceptible de ser manipulable, es manipulable, ¿o acaso no concemos manipulaciones del petroleo o materias primas? Y de forma legal, en bolsa manipular las acciones de lo mas comun, las .com eran en salida baratas, comprar un monton para generar tendencia y cuando ya esta lanzada vender, como salia en lo salvados, que los ultimos dolares los gane otro
En 1945 en España se fallecía literalmente de hambre y un titular a toda pagina ( literalmente) !España faro mundial de la fé!!!! gracias a la excelentísima Carmen Polo y la colaboración del Gobierno Español se han bautizado diez mil chinitos!!!
Pues lo de usar la economía Mundial o Europa para alejar la mirada de nuestras miserias ya es antiguo…………
saludos
Leche!!! que los hipotecados no son sufridores de la manipulación del Euribor….entre lso años 2005-08….solo hay que ver la gráfica que tenemos arriba a la izquierda y poner los limites de 2005 a 2008 veréis veréis como subía……solo hacia arriba……si eso no es indicador de manipulación……….quizas subiera solo pero un pequeño empujón……amos YA!!!! como dicen en el pueblo….
Cuadro de previsiones del Servicio de Estudios de la Caixa
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Importancia del alquiler en la Eurozona http://dlvr.it/4TVpMv
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Análisis de BBVA Research sobre el 4º trimestre 2013 de la economía española http://dlvr.it/4TVWrR
¡bautizos civiles! http://www.eldiario.es/andalucia/Solo-municipios-andaluces-bienvenida-ciudadana_0_171483030.html
El coste de tramitar una queja en un defensor autonómico duplica a hacerlo en la nacional http://www.sueldospublicos.com/texto-diario/mostrar/165618/las-comunidades-despilfarran-32-millones-al-ano-en-sus-defensores-del-pueblo …
Los parques empresariales creados a raíz del Prestige, casi vacíos http://cincodias.com/cincodias/2013/12/06/empresas/1386353927_922854.html …
El Corredor Mediterráneo será la primera red de tren privatizada http://www.eldiario.es/_c3e9cd1
Más impuestos que recortes en 2013 http://economia.elpais.com/economia/2013/12/09/actualidad/1386623003_791833.html …
La prima de riesgo cae hasta el nivel de Junio 2011
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Se amplía la brecha entre Wall Street y el resto de bolsas del mundo http://dlvr.it/4TLYkp
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Viñeta de provocaciones http://dlvr.it/4TVWwB
El geriatra atiende a un anciano millonario, quien ha comenzado
a utilizar un revolucionario audífono.
… y entonces, señor Almeida, ¿funciona bien su nuevo aparato?
Sí, es muy bueno.
¿Le pareció bien a su familia?
Todavía no lo saben… pero ya cambié tres veces mi testamento.
Una quita de la deuda es ineludible – Santiago Niño-Becerra
Que chocante, multan a los bancos por manipular el Euribor y sin embargo, lo que nos ha perjudicado al consumidor prácticamente no tiene relevancia, no entiendo….o si entiendo, que Bruselas actúa como la mafia y le cobra a los bancos en forma de multa para hacer la vista gorda. Lo malo es que ahorra los bancos para recuperarlo te sangren y desde Bruselas hagan “la vista gorda” como en la mafia, como ya han cobrado….un saludo y hasta pronto.
Este es el empleo de la reforma laboral del Partido Popular.
El 40% de los contratos dura ya menos de un mes y la media de salario es de 500 euros…
Saludos
Botella planea permitir a los comerciantes abrir bares dentro de sus establecimientos
La norma que prepara el Ayuntamiento de Botella plantea que los establecimientos puedan destinar parte de su espacio a un bar como actividad complementaria. No será necesario tener servicios abiertos al público, pero sí podrán servir todo tipo de bebidas alcohólicas. La idea de la alcaldesa para liberalizar la economía en la ciudad ha encendido las alarmas en el sector.
# 37, colores
Sin reforma, esos contratos directamente no existirían.
Yo también quiero trabajo indefinido de directivo, pero no podemos obligar a hacerlos por ley, hay que amoldarse a la realidad.
# 36, juanjo78
Tienes razón, la multa debería repartirse entre los damnificados.
Esto es como si un policía coge a un ladrón que me ha robado 1000€ y se quedan ellos con el botín…
El precio de la vivienda modera su caída en noviembre al 7,2% y suma un descenso del 38,5% desde 2007
El recorte de los precios acumulado desde diciembre de 2007 alcanza el 45,4% en la costa mediterránea y el 42,2% en las capitales y grandes ciudades
La Vanguardia.com
# 33, @droblopuntoes
A Draghi habrá que enviarle una buena cesta en navidad
Los fuertes precios del mercado anticipan una subida de la luz del 8% http://cincodias.com/cincodias/2013/12/09/empresas/1386621037_311420.html …
el link que colgué antes
Cuadro de previsiones del Servicio de Estudios de la Caixa incluye previsión del euribor a 12 meses hasta 2015
Hola Carlos/Manuel y que os parece la evolución del Euribor estos días que solo sube desde que bajaron los tipos al 0,25%, ¿Otra manipulación? Porque no parece medio normal el comportamiento de estos días.
Saludos.
# 25, @droblopuntoes
Estoy de acuerdo en que la forma de cálculo del euribor debería cambiar de alguna manera, no tiene sentido hoy día el cálculo de algo que apenas existe ni es relevante… pero es que es lo que pone en el contrato de las hipotecas… y la verdad, ¡¡¡miedo me da qué hagan para calcularlo si lo cambian!!! Por eso, esta es mi gran duda: ¿Cómo podría cambiarse el cálculo para que no nos den un palo en las costillas a los ‘cipotegatos’?
85 millones de euros a la basura http://www.elmundo.es/madrid/2013/12/09/52a63ea90ab7405c1a8b456c.html …
39.
No estoy de acuerdo, se ha destruido tanto empleo que lo que se contrata es lo imprescindible para que sea operativa una empresa y como se ha creado esta legislación se abusa de este tipo de contratos que dicho lo cual son contraproducentes para el consumo interno y que solo beneficia la cuenta de resultados (beneficios) de el empresario, en algunos casos que recibe subvenciones por contratación se da la triste paradoja que el empresario recibe mas por el trabajador de la administración que la nomina que recibe el trabajador…..
Saludos
# 45, Jose Galán
Es que hay que pagar la multa de la UE…
# 48, colores
Se ha destruído tanto empleo por la cantidad de empresas que han tenido que cerrar debido, entre otras cosas, a la rígida legislación laboral quue había.
El mejor ejemplo lo hemos visto en la Televisión valenciana (y en cientos de empresas), si no me aceptan el ERE, cierro.