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# 30, Juanito Gonzale
16 de mayo de 2012, a las 8:52
Estaba pensando ayer en Grecia… muchos Griegos y cada vez mas, no quieren la ayuda de la Eurozona y FMI… ¿pero porque? No era que les regalábamos montones de dinero, no era que nosotros éramos los buenos y ellos los vagos, los corruptos y los estafadores… entonces porque Merkel quiere Grecia en la eurozona, cueste lo que cueste y al final contra todo pronostico serán los propios griegos que se marchen… porque se apartan de la mano que les da de comer ¿? Seran g.illipollas o será, que las cosas no son como nos lo cuentan nuestras mas-mierda¿? Será que estamos metidos en una guerra con el Cuarto Reich Económico, y no nos enteramos, y es por eso que nos sangran día sí y día también… Que no es una guerra¿? Que diferencia hay entre que el banco se quede con tu casa y que le caiga una bomba encima… ¿Que el banco te quita la cas apero te deja con vida? Es “seguir con vida” lo que le pasa a uno después de perder la casa, el trabajo y deberle al banco un paston… Vida, vida no es. Es una m.ierda de vida, eso es lo que es.
Escrito por Carlos Lopez el 16 de mayo de 2012 con 2 comentarios
Muchas veces hemos oído que se aprende más de los errores que de los aciertos, y quién me iba a decir a mi que de esa frase no aprenderé nada ya que es errónea, al menos eso es lo que dice una investigación.
Las células del cerebro implicadas en la memoria y el aprendizaje tienen una respuesta más atinada cuando el individuo tiene un acierto que cuando comente un error, en cuyo caso apenas hay cambios en el cerebro y, por tanto, no mejora su comportamiento. Quizá sea la explicación neurológica profunda de algo tan común en esos primates que somos los humanos de caer una y otra vez en el mismo error, comentan los científicos del Massachussets Institute of Technology (MIT, en EEUU) que han hecho los experimentos. Earl K.Miller y sus colegas cuentan en la revista Neuron que han obtenido instantáneas del proceso de aprendizaje en el cerebro y que ellas muestran cómo la célula cambia su respuesta en tiempo real a partir de la información acerca de una acción correctamente ejecutada o no.
Así que hoy no vamos a aprender de los errores, vamos a aprender de sus aciertos. Desgraciadamente la mayoría de nosotros no tenemos suficientes aciertos financieros como para aprender de ellos, así que aprenderemos de los aciertos de los demás. Concretamente de Warren Buffett, Dennis Gartmen y Puggy Pearson, que han encontrado métodos muy distintos para lograr el éxito financiero, aunque todos ellos comparten un rasgo común, su éxito se debe al respeto de un conjunto de reglas estrictas. Hoy veremos nueve reglas por las que se guían estos tres sabios.
El mayor inversor del mundo
Warren Buffett, el «oráculo de Omaha», es considerado por muchos el mejor inversor de la historia y el tercer hombre más rico del mundo. También es conocido por donar gran parte de su fortuna de 44 mil millones de dólares a la fundación Bill & Melinda Gates, dedicada a la innovación en materia de salud y aprendizaje. Buffett es en primer lugar un inversor de valor que sigue de cerca la filosofía inversora de Benjamin Graham después de haber trabajado en la empresa de Graham, Graham-Newman.
Buffett tiene varias reglas de inversión excelentes. Se pueden leer acerca de muchas de ellas en los informes anuales de la empresa (Berkshire Hathaway), que son una fuente excelente de conocimiento inversor.Aquí ofrecemos tres de las reglas de Buffett:
- Regla Nº1: no perder nunca dinero. Regla Nº 2: no olvidar nunca la regla Nº 1.
Si pierdes dinero en una inversión, te supondrá mucho esfuerzo salir a la par, por no mencionar ganar dinero adicional. Minimizar las pérdidas buscando empresas de calidad que temporalmente estén vendiendo a precios más bajos. Después se han de seguir los principios de buena gestión de capital y se han de mantener las paradas de protección. Además, permanecer en una operación que da pérdidas nos hace perder tiempo, dinero y capacidad mental. Si te encuentras en esta situación, es hora de pasar a otra cosa.
- La bolsa está diseñada para trasladar el dinero del inversor activo al inversor paciente.
Los mejores rendimientos son para aquellos que esperan a que surja mejor oportunidad antes de comprometerse. Aquellos que compran la acción de mayor aceptación en ese momento normalmente acaban perdiendo más de lo que han ganado. Realiza análisis activamente, busca empresas de calidad a precios más bajos y se paciente a la hora de esperar que alcancen su precio rebajado antes de comprar.
- La cualidad más importante de un inversor es el temperamento, no el intelecto.
El pensamiento independiente y la confianza en lo que se cree es mucho más importante que ser la persona más inteligente del mercado. La mayoría de las veces, las mejores oportunidades se encuentran cuando todo el mundo se ha dado por vencido en la bolsa y viceversa. El exceso de confianza y la emoción son enemigos de la cartera de alta calidad.
El gran inversor Gartman
En la edición de octubre de 1989 de la revista Futures, Dennis Gartman publicó 15 reglas sencillas para operar en bolsa (los vimos aquí hace poco). Vamos a recordar tres de ellas:
- Nunca hay sólo una cucaracha.
Cuando nos encontremos con un problema como consecuencia de una mala gestión, hay que esperar que surjan muchos más. Las malas noticias con frecuencia provocan más malas noticias. En caso de que nos encontremos con un indicio de este tipo de problema, debemos evitar esa acción e intentar vender todas las que tengamos. El mejor ejemplo lo tenemos en la crisis actual, no hay un sólo banco malo, no hay sólo un país malo….
- En un mercado alcista solo a largo plazo. En un mercado bajista solo a corto.
Aproximadamente el 60% de los movimientos de una acción se basan en el movimiento general del mercado, por ello es mejor seguir la tendencia de este al invertir u operar. Como dice el dicho, «la tendencia es tu amiga».
- No realizar una operación hasta que los fundamentos y los análisis técnicos estén de acuerdo.
Los fundamentos sirven para detectar empresas de calidad que venden a precios reducidos. Los análisis técnicos contribuyen a decidir cuándo comprar, el objetivo de éxito y dónde realizar una parada de protección. Una variante de esta teoría es pensar como un fundamentalista y operar como un técnico. Cuando se entienden las razones fundamentales que mueven la acción y los análisis técnicos confirman los fundamentos, entonces se puede llevar a cabo la operación.
El jugador
Y como en el fondo la bolsa es un juego, vamos a recurrir a la sabiduría de uno de los mejores jugadores de Poker de la historia, Puggy Pearson. Estas son las reglas de Pearson que abarcan cualquier situación:
- Conocer la proporción 60/40 de una propuesta
Conocer las probabilidades de sacar una mano ganadora es esencial en el póker. Las apuestas 60/40 son aquellas que ofrecen la mejor oportunidad de ganar teniendo en cuenta todas las opciones posibles. Si solo se juegan las manos que tienen esta probabilidad o mejor, las estadísticas están de nuestro lado. Como inversores, debemos esforzarnos por poner a la probabilidad de nuestra parte en cualquier operación. Encontrar las mejores oportunidades 60/40 supone tiempo e investigación, dado que hay muchas formas de localizar a los buenos candidatos, que se pueden identificar mediante una selección individual de acciones con enfoques verticales u horizontales, mediante análisis técnico o de los fundamentos, con precios basados en el valor, orientados al crecimiento, o con inclinación a un sector, o cualesquiera enfoques que funcionen mejor para un inversor. Lo relevante es que los inversores deben estar buscando y detectando oportunidades constantemente a medida que se les presentan. Una vez que se tienen las cartas correctas, hay que dar el siguiente paso.
- Gestión del dinero
El primer principio es minimizar las pérdidas en cada oportunidad. Afortunadamente, los inversores no tienen que subir la apuesta para jugar, al igual que en póker, aunque los inversores deben esforzarse para encontrar buenas oportunidades. Una vez que se tienen una buena mano, es hora de decidir cuánto dinero apostar en esa ocasión. Aunque se ha escrito mucho sobre este tema, lo simplificaremos. Básicamente, se trata de una decisión de riesgo-recompensa. Cuanto más dinero apostemos, mayor será la posible compensación y mayor el riesgo de perder parte de ese dinero. Sin embargo, si no se juega, no se puede ganar. Básicamente, cuando se presentan las mejores oportunidades, lo inteligente normalmente es hacer una apuesta importante. Ante buenas (aunque no grandes) oportunidades, comprometer cantidades inferiores tiene más sentido pues la recompensa potencial es inferior. Al igual que en el póker, la mayor parte del dinero de un inversor se genera en pequeñas proporciones con grandes ganancias ocasionales que surgen de vez en cuando. Para ello el inversor debe valorar cada oportunidad y compararla con otras que se le han presentado en el pasado. La experiencia es una gran maestra. Por último, los inversores pueden utilizar una estrategia de limitación de las pérdidas para reducir mayores pérdidas en caso de que su valoración resulte estar equivocada. Los jugadores demasiado malos no cuentan con esa herramienta.
- Conocerse a si mismo
La última regla del juego, conocerse a uno mismo, significa hacer todo lo posible para ceñirse a la propia disciplina. Todo el mundo quiere ponerse con ello para realizar la siguiente operación, pero si esa oportunidad no encaja dentro de nuestra medida de una buena oportunidad 60/40, debemos obligarnos a pasar. Aunque perdamos algunas buenas ganancias, también supondrá evitar pérdidas considerables. Ser disciplinados es esencial para tener éxito en el juego y en las inversiones. Hay que ser extraordinariamente paciente para detectar las oportunidades correctas y después ir detrás de las mejores con empuje y dinamismo.
Conclusión
Cada uno de estos tres magos destaca por seguir sus reglas. De este modo, han tenido éxito donde muchos otros han fracasado. Aunque nosotros no seamos tan sabios como estos tres hombres, podemos aprender de los mejores.
Escrito por Carlos Lopez el 16 de mayo de 2012 con 118 comentarios
Droblo- En la entrevista que te hice hace más de dos años confesaste que estabas cansado de tu trabajo bancario y por eso decidiste convertirte en trader por cuenta propia y, poco tiempo después, iniciaste tu labor divulgativa en la red. Me da la impresión que el cambio te ha llevado a trabajar aún más horas y a estar aún más ocupado. Imagino que te merece la pena pero, ¿No estás cansado de informar a diario de los movimientos del mercado en http://www.serenitymarkets.com/ a la vez que gestionas dinero, organizas cursos, traduces y escribes libros etc.?
José Luís Cárpatos- Tengo la ventaja de ser hiperactivo…y dormir muy poco, me es imposible estar en la cama cinco o seis horas…No me molesta el volumen de trabajo que asumo, que desde luego me supone una jornada laboral muy larga de siete y media de la mañana a 21h como poco (bastante lejos de lo que opinan los finlandeses verdaderos y Merkel de nosotros…) pero no me molesta porque a fin de cuentas soy libre, hago lo que quiero. Tengo una forma de ser que si tuviera que responder ante cualquier jefe como me pasaba antes en el banco, no podría, es superior a mis fuerzas, para mí la libertad lo es todo.
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Escrito por Droblo el 15 de mayo de 2012 con 99 comentarios
La reforma financiera que ha publicado el Gobierno en el BOE este sábado, en el Real Decreto-ley 18/2012, supone un esfuerzo obligado de transparencia para el sistema bancario español. Obligado el Gobierno, por nuestros socios comunitarios y acreedores internacionales (los malvados mercados internacionales) y obligada la casta de banqueros españoles por el Gobierno (o eso se supone).
A 31 de diciembre de 2011 nos dice el Ejecutivo que había 307.000 millones de euros en activos inmobiliarios ligados al crédito promotor. Una barbaridad de recursos que se destinaron al ladrillo en lugar de a otro tipo de sectores productivos que ahora estarían tirando de la economía. Y a ellos hay que añadir las hipotecas y préstamos personales concedidos a particulares vinculados al mercado inmobiliario.
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Escrito por Pau A. Monserrat el 14 de mayo de 2012 con 98 comentarios
Más viñetas en la categoría de “Humor” del blog.
Escrito por jrmora el 12 de mayo de 2012 con 7 comentarios
Este lunes parecía que se había formado la “tormenta perfecta” para los mercados: mal cierre USA el viernes por un mal dato de empleo, bajada del ráting de 9 comunidades autónomas por S&P, inestabilidad política en Francia (porque ahora faltan las elecciones legislativas con una probable mayoría de derecha+ultraderecha que podría entorpecer la presidencia socialista y al nuevo gobierno que forme) y sobre todo en Grecia, con una fuerte oposición electoral a los acuerdos con Europa demostrando una vez más que los cimientos de la €zona tiemblan cada vez que se consulta al pueblo. Pero no, en una sesión de menos a más muchas bolsas cerraron con ganancias, especialmente el Ibex, con una fortaleza que ya se le había notado el viernes pasado. Y el por qué hay que buscarlo –aparte del festivo británico que redujo el volumen ese día- en el fuerte rebote que tuvieron las acciones de los grandes bancos ya que es como música para sus oídos que el gobierno español filtrara que sí va a haber ayudas directas de dinero público hacia el sistema financiero.
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Escrito por Droblo el 11 de mayo de 2012 con 146 comentarios
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