Estamos ante uno de los mejores momentos de los últimos 10 años para hipotecarse

El crédito hipotecario ha acelerado su ritmo gracias a un entorno de tipos de interés más bajos. Tras siete recortes consecutivos del Banco Central Europeo, el precio oficial del dinero se sitúa en el 2 %, lo que ha reducido notablemente los costes de financiación. La tasa media aplicada a los préstamos para vivienda descendió en junio hasta el 2,68 %, siete décimas menos que un año antes, y se coloca en niveles que no se veían desde octubre de 2022.

Aun así, el descenso muestra signos de moderación. El euríbor, referencia principal para las hipotecas variables, se mueve en torno al 2,1 %, ligeramente por encima del nivel de finales de julio. La pausa decidida por el BCE en su última reunión y las dudas sobre próximos movimientos han enfriado las expectativas de caídas más rápidas.

El periodo estival suele traer cierta calma en la actividad comercial de los bancos, que reservan las campañas más agresivas para el último trimestre. No obstante, desde comienzos de año, las principales entidades han recortado precios en hipotecas a tipo fijo, variable y mixto. El objetivo es compensar el menor margen por operación con un mayor volumen de préstamos concedidos.

En mayo se firmaron 42.274 hipotecas, un 54 % más que en el mismo mes de 2024 y el dato más alto para ese mes desde 2022. El importe medio de los préstamos alcanzó los 158.000 euros, reflejo del encarecimiento de la vivienda. El capital total prestado sumó 6.838 millones en mayo, casi un 20 % más interanual, y superó los 7.850 millones en junio, con un incremento del 32 %.

Durante el primer semestre, el valor conjunto de las operaciones ascendió a 41.238 millones, frente a los 33.181 millones del mismo periodo del año anterior. Este flujo ha impulsado el saldo hipotecario vivo —el volumen total de financiación destinada a la compra de vivienda— por encima de los 500.000 millones, concretamente hasta 506.614 millones, lo que supone 11.200 millones más que hace un año.

Para la segunda mitad de 2025, se espera que el mercado pierda algo de fuerza en un contexto de menor crecimiento económico, lo que podría moderar tanto el número de compraventas como el ritmo de subida de los precios. Con la posibilidad de que el BCE aplique un último recorte de tipos, el euríbor podría caer por debajo del 2 %, abaratando todavía más el coste de las hipotecas.