El “Gowex” alemán se llama Wirecard

Una de las empresas punteras dentro del panorama Fintech de Alemania es Wirecard, una joven compañía que en 20 años creció tanto como para superar en capitalización bursátil  al Deutsche Bank y  formar parte del prestigioso índice Dax 30 y razones las hay ya que la empresa va como un tiro.

Fundada en 1999, Wirecard ha sido pionera en el procesamiento de pagos digitales y de la mano de prestigosos inversores se volcaron en crear un campeón digital europeo en el sector, un competidor que se sitúe al nivel de Paypal o Alipay (China)

Inicialmente conocida por procesar pagos para mercados de juegos de azar por internet y sitios para adultos, Wirecard compró un banco en 2006 y evolucionó hacia un servicio de pagos completo, proporcionando el software y los sistemas para conectar los negocios en línea al sistema financiero mundial.

Según sus datos, procesaron  125.000 millones de euros en transacciones el año pasado que supuso un aumento del 37% y proyecta un crecimiento del 40% en los beneficios de este año.

Pero lamentablemente, más que parecerse a compañías como Deutsche Bank o SAP me temo que comparte mucho con un éxito empresarial español, el de una empresa que ofrecía WiFi gratuíto por todo el mundo y se convirtió en unas de los valores de moda del mercado continuo, Gowex.

Recientemente el Financial Times publicó unas hojas de cálculo internas de la empresa, junto con con unos emails del equipo financiero de Wirecard, que indicaban que estaban inflando fraudulentamente las ventas y los beneficios, principalmente através de una de sus empresas asociadas, un intermediario con sede en Dubai llamado Al Alam Solutions, cuyos documentos indican que contribuyó con la mitad de los beneficios mundiales de la empresa alemana en 2016.

Una prueba de este fraude lo encontramos en una empresa de juegos de azar con sede en Filipinas llamada Gaming Network Solutions que figura en los libros de Wirecard para su filial CardSystems por tener un contrato de 2 millones de euros de pagos procesados mensualmente durante todo el año 2017. Pero Fred Fateh, fundador y director ejecutivo de Gaming Network Solutions, dijo que la relación de tres años de su compañía con Wirecard terminó cuando Rodrigo Duterte prestó juramento como presidente de Filipinas prometiendo tomar medidas enérgicas contra el juego: “Exactamente el 30 de junio de 2016, detuvimos nuestras operaciones de dinero real”, dijo al FT.

¿Y a cuánto asciende la broma? A 1.900 millones de euros que han desaparecido

«El consejo de administración de Wirecard considera que existe una probabilidad predominante de que no existan saldos de cuentas bancarias por un monto de 1.900 millones de euros», ha anunciado la fintech germana en un comunicado.

En Alemania, esto se ha convertido en un escandalazo mayúsculo y ayer mismo el principal regulador financiero del país (Felix Hufeld) hizo unas declaraciones al respecto.

“Comienza con el completo fracaso de un alto directivo, a pesar de los muchos indicios que tenía para descubrir los hechos”, dijo. “Continúa con las decenas de auditores que no pudieron desenterrar la verdad y continúa con toda una gama de entidades privadas y públicas, incluyendo la mía, que no han sido lo suficientemente eficaces para evitar que algo así suceda”

Como consecuencia de todo esto las acciones de la empresa se desplomaron ayer casi un 50% y en menos de dos meses han pasado de valer 140€ a 14€.

Así que no está de más recordar lo que escribimos por aquí hace 6 años “Lecciones de inversión sacadas de Gowex“.

• Diversifica. Leo en el Twitter de Jenaro García (el que montó la estafa de Gowex) a muchas personas quejándose porque se han volatilizado los ahorros de su familia. Nunca jamás pongas todos los huevos en la misma cesta.
• No te puedes fiar de los analistas. La relación entre los analistas y el poder económico es demasiado estrecha como para que dejen algo para ti.
• Los reguladores no regulan y los supervisores no supervisan. Al menos en España y a los hechos me remito
• Los medios económicos son bipolares. Pasan del amor incondicional al ensañamiento con extrema facilidad. La semana pasada todas las críticas iban hacia Gothan Research, la empresa que destapó todo. Hoy impera el Yalodeciayoismo
• Una acción no es un equipo de futbol. He visto absoluto fanatismo hacia esta empresa tanto en Twitter como en blogs. Esto es bolsa, nada más. Es como ser un fanático del número 19 porque lo pones siempre en la primitiva.
• Infórmate. La mayoría de los datos del demoledor informe que ha causado la caída de Gothan eran públicos, muchos accesibles desde Internet
• Fijate en las alertas. Nos gusta leer buenas noticias y cuando una empresa está de moda, éstas se suelen acumular, ignorando las malas. Un buen inversor se fija en las malas noticias de las buenas empresas y en las buenas noticias de las malas empresas.
• En rio muy revuelto, se ahogan los pescadores. Es cierto que cuando hay mucha volatilidad se puede ganar una pasta pero cuando hay demasiada se puede perder hasta la camisa.
• No siempre puedes comprar con el rumor y vender con la noticia. Puede ocurrir que cuando se da la noticia, la acción esté suspendida.
• Muchas empresas falsean sus cifras. Esto es así, algunos se quitan beneficios para no pagar a hacienda  y otros se los ponen para subir en bolsa
• Invierte en bolsa sólo lo que no necesites. La bolsa hace tiempo que dejó de ser una inversión a iguales para convertirse en un casino con las cartas marcadas. Está bien que juegues en él pero no con el dinero de tu jubilación.
• No existen los milagros. Los beneficios (declarados) por empleado de Gowex eran mayores que los de empresas como Google o Apple en un mercado bastante competido y con unas barreras de entrada sencillas. Está claro que ahora es fácil verlo pero cuando los números cantan hay que ser críticos.
• El mejor de los negocios se puede ir al garete si  los directivos son unos mangantes. Da igual el negocio que sea, si está lleno de mangantes mangarán.
• No te fíes de los foros, los blogs y las redes sociales. Muchos usuarios se dedican a calentar valores y a veces el inversor desconsolado encuentra consuelo en ellos.
• Diversifica. Lo repito de nuevo porque es el  mejor consejo de inversion que nadie te puede dar.