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El problema de la banca

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banqueroNo podía acabar con esta serie de artículos sobre los motivos por los que creo que la Humanidad ha alcanzado un techo, sin citar los problemas del sistema financiero global. ¿Cómo es posible que un negocio tan controlado y mimado por nuestras autoridades pueda generar tantas dudas, cómo es posible que un negocio aparentemente tan lucrativo  como tomar dinero barato y prestarlo caro no sea suficiente para asegurar la viabilidad de la banca?

Bueno, antes de nada hay que hacer un simple cálculo teórico que creo ayudará a entender algunas cosas. Si yo presto 100 mil € a 10 personas y uno de ellos no me devuelve el dinero, ¿a qué tipo de interés debo prestar los otros 900 mil para no perder dinero? Pues si quiero obtener un mínimo de 100 mil € en intereses que es lo que he perdido, deberé prestar al 11.11%. Por supuesto esto es un ejemplo simplista para ver que no es tan fácil ganar dinero prestándolo pero no es del todo así, aunque un crédito entre en mora y haya que provisionarlo por el 100%, se suele recuperar una gran parte, especialmente si hay avales o avalistas, además he hecho el cálculo para un año pero el tiempo que los tomadores pagan intereses suele ser mucho más largo. No obstante, demuestra una gran verdad: a más alta morosidad, menos baratos serán los tipos de los préstamos y si además la expectativa es que esa morosidad aumente o se mantenga (por eso las expectativas son tan importantes), peor aún por mucho que los tipos oficiales estén bajos. Y esto vale para bancos privados y para bancos públicos, ambos deben vigilar a quién prestan: unos porque responden ante sus accionistas y otros porque responden ante todos los ciudadanos que costearán las pérdidas si suceden.

Es por eso que en un mundo sin apenas crecimiento los bancos no saben qué hacer con la liquidez: por un lado invertir es arriesgado y prestar para que otros inviertan, también. No hablamos sólo de créditos a personas, sobre todo de créditos a empresas. Unas quitas como las que han tenido que asumir varias entidades financieras en Pescanova o en Abengoa, por poner dos ejemplos famosos entre las muchas empresas que han tenido problemas los últimos años, obligan a encarecer los préstamos a otros acreedores. Y cada vez que se relaja una exigencia, los tipos suben: si queremos la dación en pago, las hipotecas serán más caras o si queremos prohibir los desahucios, lo mismo. Además, los problemas de morosidad de las empresas acaban convirtiendo muchas veces al banco en accionista de ellas como ha pasado con muchas inmobiliarias en España, con lo que la calidad de activos del banco en ocasiones viene impuesta por la morosidad en lugar de por una selección meditada.

Luego está el tema de los bajos márgenes que se achaca a los bajos tipos de interés pero que tiene también mucho que ver con la transformación que ha supuesto la banca on line que está dejando en evidencia a la banca tradicional, obligada a cobrar más comisiones para poder mantener una cara infraestructura que no se justifica por su rentabilidad, incluso tras haber recortado empleos y oficinas por todo el mundo. Y en un futuro muy cercano es muy posible que empresas tecnológicas ofrezcan servicios financieros pudiéndose quedar con una gran cuota del negocio. Por otra parte, si el banco no gana dinero con su negocio tradicional buscará la rentabilidad asumiendo más riesgos en los mercados financieros convirtiendo sus beneficios en rehenes de la evolución de éstos.

Hay quien dice que la culpa de los problemas de la banca está en el exceso de regulación. No estoy de acuerdo, la regulación se ha mejorado en los últimos años y no debe debilitarse pero toda la regulación del mundo no servirá si hay una nueva crisis económica, o empeora la actual, porque los bancos, por culpa del bajísimo coeficiente de caja, tienen más dinero invertido del que realmente tienen. Mientras el coeficiente no suba, y mucho (como he defendido desde hace años), van a ser vulnerables a las crisis cíclicas y como todos (gobiernos y oposiciones) creen que la solución a la crisis está en que los bancos presten más, vamos por el camino contrario.

Los bancos deberían disponer de menos liquidez y prestarla/invertirla con el mayor control posible, es la única forma de acabar con su vulnerabilidad. Pero eso reduciría el crecimiento económico actual basado en la deuda y eso no lo quiere nadie. En eso están de acuerdo todos, tanto los de izquierdas como los de derechas y en concreto en Europa liderados por Draghi que inyecta cada vez más dinero barato y castiga a quien no lo hace cobrándole por sus depósitos. Pero BCE actúa de forma contraproducente al pedir más créditos a la vez que impone los tipos negativos, como explica el profesor Eijffinger:

Los bancos son reacios a trasladar la tasa de depósitos negativa a la tasa de ahorros, por miedo a perder depositantes. Por ende, se ven obligados a aumentar aún más sus márgenes en las hipotecas y los préstamos a pequeñas y medianas empresas. En consecuencia, contrariamente al objetivo del QE, están otorgando menos crédito a los hogares y las empresas.

Y si yo tengo una tienda que no vende, por más dinero que me presten al 0% con la garantía de mi stock, seguiré sin obtener beneficios y con el riesgo de que mis productos bajen de precio. No olvidemos que cuando BCE presta a las entidades financieras lo hace a cambio del aval de sus activos y por tanto no es BCE el que asume el riesgo de su impago o depreciación sino el banco.

Es decir, quieren obligar a los bancos a que relajen sus exigencias para que muevan el dinero, con eso aumentarán el riesgo y al menor asomo de recesión económica, caerán. No hay que ser un genio para saber que antes o después habrá otra recesión económica global puesto que las hay periódicamente; si los bancos de todo el mundo han sufrido con la quiebra de algunas pequeñas petrolíferas en los EUA, recesión en algunos emergentes y un descenso puntual en las bolsas de todo el mundo, ¿qué pasará cuando haya otra crisis? (no olvidemos que lo que hizo Draghi el otro día fue salvarlos del grave problema de los vencimientos de deuda de 2017 como bien explica aquí Kike Vázquez). Pues que los bancos sufrirán tanto que los estados saldrán con dinero público a intentar salvarlos con la excusa de la estabilidad financiera. Pero el pecado primero es incitarles a arriesgar de más. En España lo sabemos muy bien, por eso ningún banco privado quebró y las cajas sí, porque fueron las que más presiones políticas sufrieron para relajar sus criterios de inversión (aparte de colocar a corruptos en cargos de gestión, también por presiones políticas) con la permisividad del Banco de España cuyo gobernador también es un cargo político.

Pensar que con más créditos saldremos de la crisis y que es una buena política obligar a la banca a que aumente el riesgo, es de cortoplacistas. Pero es que además es una enorme contradicción con el afán regulatorio de los últimos años, no es de recibo aumentar exigencias de capital a las entidades financieras a la vez que las obligan a que arriesguen más con ese capital. Que se aclaren.

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Hasta que a medianoche la magia se acabe y el carro se convierta en calabaza y los bravos caballos en ratas…

Cosas que suceden cuando se utiliza la magia….

Riesgo Triple en los bancos de Italia http://dlvr.it/L7xr78

La Bolsa británica está muy cara respecto al resto de Europa http://dlvr.it/L7xQRG

Merkel, Obama dicen acuerdo de libre comercio UE-EEUU beneficiaría a ambas partes http://dlvr.it/L7YsBN

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Va de números. Shakespeare escribió en total 884.647 palabras, y en sus obras hay hasta 29.066 palabras diferentes. De ellas, los expertos en trazabilidad del inglés han detectado 1.756 vocablos ‘inventados’: o totalmente de nuevo cuño, o con nuevo sentido, nuevas acepciones, verbos convertidos en adjetivos, sustantivos en verbos… Todo un escultor del idioma. Desde este sábado, un ingente despliegue de celebraciones en Gran Bretañay el mundo anglosajón conmemoran el 400 aniversario de su muerte. Ahora, Cervantes. Un le­gado si­mi­lar. Sólo en los dos tomos del Quijote hay 381.104 pa­la­bras, con 22.939 di­fe­ren­tes. Entre ellas, guay, que la mi­nistra Bibiana… Leer más »

El juez envía al Tribunal Supremo un informe demoledor contra Victoria Rosell http://www.elmundo.es/espana/2016/04/23/571a91c5e2704e08238b45d3.html

Así regaban de publicidad los bancos a las revistas de Ausbanc http://www.eldiario.es/_1e4468d0

Exijamos a los partidos políticos que no cobren subvenciones si se vuelven a celebrar elecciones http://www.gurusblog.com/archives/exijamos-a-los-partidos-politicos-que-no-cobren-subvenciones-si-se-vuelven-a-celebrar-elecciones/22/04/2016/

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6 de cada 10 nuevas hipotecas no permiten disfrutar del euríbor en negativo http://www.gurusblog.com/archives/6-de-cada-10-nuevas-hipotecas-no-permiten-disfrutar-del-euribor-en-negativo/22/04/2016/

El presidente turco Erdogan demanda a 1.800 personas por insultos o chistes sobre él http://www.eldiario.es/desalambre/cintura-Erdogan-denuncias-insultos-meses_0_508849157.html

Los países exportadores de petróleo de Medio Oriente perdieron 390.000 millones de dólares en ingresos el año pasado debido al descenso en los precios del petróleo, según el Fondo Monetario Internacional, y deben prepararse para pérdidas de más de 500.000 millones de dólares este año. La previsión económica del FMI, difundida el lunes, estima que en 2016 los países exportadores de petróleo de la región registren ingresos por estas exportaciones de entre 490.000 millones y 540.000 millones de dólares menos que en 2014, cuando los precios del crudo eran más altos. El director del FMI para Oriente Medio y Asia… Leer más »
Si vamos a nuevas elecciones, o segunda vuelta que dicen algunos, quizás sería interesante que en vez de elegir a 350 calienta-asientos, solo se eligiesen a 175. Sería una buena forma de penalizar su incompetencia y retornar parte del otro huevo que nos va a costar a todos este segundo intento. Algunos van a lamentar su efímero paso por los sillones rojos del congreso. Cuatro meses en los que han hecho caja por currar unos pocos días, ya que en ese periodo han disfrutado de más de un mes de vacaciones. Lo que no está nada mal para no haber… Leer más »

Ningún banco privado quebró? Banco de Valencia. Al final se lo quedo La Caixa con cobertura de activis dañados de “sólo” 4500 milloncejos de nada…

Respecto a los bancos, he de decir que en mi nuevo trabajo veo muchas llamadas de muchas entidades ofreciendonos sus servicios, algo que contrasta mucho con lo de hace unos años, en mi anterior puesto, cuando llamaban para decir que no iban a renovar…

Influye mucho, claro está, que antes estuviera en una constructora y ahora en una empresa que tiene una parte de su negocio en la exportación…

Respecto a las elecciones: Estoy a favor de que no se vuelvan a repartir subvenciones, ni pagos por votos, ni ningún otro tipo de gasto que no sea estrictamente necesario. Estoy más que de acuerdo en reducir el Congreso y el Senado, es más, como se comentó aquí no hace mucho, casi lo mismo da nombrar 350 diputados, que a 10 con un % de votos proporcional a los votos obtenidos. Al fin y al cabo, con la dichosa “disciplina de partido” por aquí es imposible hacer negociaciones ni puñetas… Pero claro, esto habría que votarlo y aprobarlo antes de… Leer más »

28, Macario Banco de Valencia pertenecía a Bancaja, y luego de BFA que es la matrizd e Bankia. de hecho desde 2004 hasta 2011 fue dirigida por el expresidente de la Generalitat valenciana José Luis Olivas Martínez

Mi banco está loco por prestarme diner; sí de verdad: me envía SMSs de amor: “tiene un crédito preconcedido en su oficina” una y otra vez. Luego me llama la apoderada diciendo que si no quiero un dinerito que ya lo tengo preconcedido; luego, de nuevo, mas directos: un SMS diciendo que el “crédito ya lo tengo aprobado en mi oficina”… Chicos: ¿Yo?, ¿crédito?, ¿para montar una empresa En Ejpañistan?; y empezar a pagar impuestos como un p.uto cab.ron para toda la panda de improductivos y corruptos políticos ?!!!. Antes me meto funcionario: 37,5 hs/semana, 14 pagas, 1 mes natural… Leer más »

La banca en España recorta el crédito un 3,6% y capta un 3% menos en depósitos en febrero
http://www.euribor.com.es/2016/04/25/la-banca-espana-recorta-credito-36-capta-3-menos-depositos-febrero/
una noticia de ahora mismo que viene muy bien con lo que dice Eijffinger

Pensaba que lo había dicho Karl Marx, pero la frase es de Bertolt Brecht. Y dice que moralmente es peor fundar un banco que robarlo.

# 33, Tano “7 días de libre disposición que me los cojo cuando me da la gana (por derecho de gran ley);” Los dias de libre dsposiciónexisten porque los trabajadores publicos no cobran los dias 31 de cada mes. En vez de pagar se decidió que esos días que no se cobran se dispusieran libremente a lo largo del año, condicionados por supuesto a que se pudieran cojer; sino los puedes cojer los pierdes. Eso es así desde hace varias décadas, el hecho de que sigas diciendo las mismas sandeces compartidas por otros muchos una y otra vez sólo os… Leer más »

#36
Qué quieres decir? que la gente que trabaja en el privado cobra los días 31? yo cobro lo mismo tenga el mes los días que tenga (Febrero incluido)

Por otro lado, me suscribo en no pagar los sueldos de estos 4 meses a los diputados puesto que no han tenido actividad, pero tengo más fe en que mañana haya crecido un palmo.

Off topic Tengo un conocido, “guiri”; pero viviendo por estos lares, al que van a despedir de su trabajo, por “incapacidad” (física). El tema es que quiere montar un negocio de restauración de coches y motos, para venderlas tanto por aquí como en el U.K. Me preguntaba por la mejor manera de montar el negocio, y yo, la verdad, es que de estos temas no se, sí que le dije que de autonomo iba a tener que estar pagango todos los meses, cobrara o no, (¿Sigue vigente la tarifa plana?) y que si montaba una SL, iba a tener que… Leer más »

# 38, Anónimo

de la cuota de autonomo/admisistrador no se libra ni como autonomo ni con SL… si es SL es hasta algo mas alta…

Por lo demas, segun como, puede ser mejor como autónomo o SL. pero eso necesita un análisis algo mas profundo de su caso…

# 39, Juanito Gonzale Soy # 38, Anónimo ¡Gracias! La verdad es que es un coñ.zo esto de darse de alta de autónomo y empezar a pagar cuando apenas tienes el “chiringuito” montado. Teniendo en cuenta que lo que va a hacer es comprar coches/motos para pasarse mucho tiempo arreglándolos, él solo, pues la verdad es que yo no lo veo demasiado claro… Se supone que uno puede facturar sin darse de alta de autónomo; pero tampoco se los límites ni nada de eso… Voy a poner en contacto a este hombre con un amigo que trabaja en una asesoría,… Leer más »
Si montas un negocio, antes de saber si funciona o no, tienes que pagar todos los meses tu cuota de autónomo (50€ tarifa plana 6 meses, otros 6 casi 140 pavos, y otros 6 meses casi 190. Y luego 200 y pico). A eso añádele las liquidaciones de IVA, que en general si vas vendiendo te sale a pagar. Y si el negocio empieza a funcionar poco a poco, en cuanto te descuides te toca pagar el 25% de los beneficios. Con lo cual, si el negocio acaba siendo rentable para vivir de él al cabo de 3 años, has… Leer más »

# 40, Anónimo
facturar sin ser autónomo es posible, pero los limites son irrisorios…
Aquí el sistema j.ode los negocios justo cuando arrancan, porque ya una vez en marcha no es que sea tanta la cuota de autonomo o administrador… pero en el principio j.ode o hasta puede ser la causa para dejarlo…

Si esta con poca pasta, que se acoja a esas cosas que hay ahora que comenta #41,Obercom para pagar menos cuota.

Aún así, hay mucha gente que conseguirá salir adelante, dejándose la salud en el camino vía ansiedad, estrés, pocas horas de sueño y muchas horas de trabajo, de estos algunos crearán puestos de trabajo y riqueza en su entorno. … Y de estos, algunos pocos, crearán una gran empresa, de cientos de trabajo directos y otros tantos indirectos, que llegará a ser una parte significativa del PIB de la región, y entonces es cuando pasará a ser objeto de envidias, se le llamará sin pudor explotador, se le dirá que su empresa tiene demasiados beneficios, que debería repartirlos entre su… Leer más »
# 43, ANTÓNIMO Si uno sufre tanta ansiedad y trabaja tantas horas y tantos años dejandose la piel, la posibilidad de que le salgan los hijos rana, lo deje la mujer, se le pasen por alto giros de mercado etc, es muuuuuuuyyyyy alta…. es una elección de una actitud poco inteligente, que genera su precio a pagar… El trabajo es muy importante y beneficioso, pero el descanso, lo de estar con la familia etc. no es menos importante… tomarte un periodo sabático, para ver las cosas desde la distancia y corregir rumbo, te puede salvar de la ruina. La opinion… Leer más »

Juanito.

Estamos de acuerdo, no es mi caso. Simplemente, quería dejar constancia que para triunfar empresarialmete, se necesitan aptitudes que dependiendo de la altura a que se llegue, pueden rayar en la genialidad…

En otras palabras, si eres inteligente, procuras hacer lo que tu dices, pero si has llegado a lo más alto, es porque además de inteligencia, tienes un enano dentro del cerebro que no te deja descansar

# 45, ANTÓNIMO Asi es… yo tal enanito no tengo…. No busco lo mas alto ni nada de eso… Con que mi barca aguante las olas, que provocan los “gamberos” del exterior y dentro de ella haya un confort razonable, con eso me contento… Y como eso de trabajar no me pesa, al final hasta se consigue una mejoría, leve, pero continua… Sere un tio “comodo” o “mediocre” supongo… Pero es que no quiero ser otra cosa…. Ya veremos la altura de las olas que se avecinan, que hay por alli fuera una tropa muy importante “trabajando” para que sean… Leer más »

# 37, català2
NO. digo lo que he escrito. los moscosos tienen una justificación económica se trabajan y no se cobran y por tanto se canjean por días libres.
Que no se aplique en el sector privado no es condicionante para que existan en otros sectores.
CAda sector tiene sus ventajas y sus inconvenientes.

Pues si que fue una mezcla explosiva el Banco de Valencia: Banca valenciana gestionada por políticos valencianos. Al final acabo en mascleta como las cajas valencianas

Dedicado con amor al del antifaz #36: Ah, se me olvidaba: además, cada 3 años cobraré mas porque hago trienios. Sí trienios: el derecho ha trabajar de funcionario después de 3 años de: 37,5 hs/semana, 14 pagas, 1 mes natural de vacaciones; 7 días de libre disposición que me los cojo cuando me da la gana (por derecho de gran ley); además de la actualización anual ipc (ya se encarga mi sindicato) me da otro derecho: a ganar mas; y a los otro tres años ganaré mas; y a los otros tres ganaré mas… y mas, y mas y mas… Leer más »
Si a la hora de montar un negocio te tira para atrás 290€ de autónomo, no es negocio ni es nada….. porque el gasto de los autónomos puede ser el menor de los problemas… de hecho lo es….. Si ahcendo cuentas no te sale unos 2.500e brutos de beneficio al mes, en fin…. es que no vale la pena… porque siempre se peca de optimismo… Primer día de Alimentaria…. para coger medidas… com freelance ya me he pagado los autónomos de este mes y el próximo…. quedan tres días más… mediodía para gastos y el resto, al bolsillo… Ambiente fenomenal… Leer más »
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