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Crisis tan graves o más que la actual de las que se salió más fuerte (II)
La verdad es que semanas como esta, viendo como la UE pasa de chapuza en chapuza a uno se le quitan las ganas de ser optimista. Por un lado vemos la sorpresita de Papandreu al resto de Europa y por otro descuidos contables de 3.600.000.000€ en Irlanda y 50.000.000.000€ en Alemania. Independientemente de que estos errores fuesen a favor de la contabilidad es preocupante ver el descuido con que se trata el dinero público y la facilidad que tienen para sacar euros de la nada.
Pero como uno intenta quitar algo de optimismo y así poner un granito de arena en pro de la recuperación económica, hoy continuamos con la segunda y última parte de las 10 crisis tan graves o más que la actual de las que se salió más fuerte.
El rublo ruso de 1998 y la crisis crediticia
La crisis: una grave crisis de divisa y crediticia, agravada por la gripe financiera asiática, y Rusia debía 40 mil millones de dólares de bonos nacionales.
Cómo fue de horrible: Entre marzo y agosto la bolsa de Moscú, que era el mercado de mejores rendimientos del mundo en 1997, perdió más del 80% de su valor. Los servicios de calificación crediticia internacionales devaluaron la deuda convirtiéndola en basura y la inflación subió hasta un 84%. Muchos bancos cerraron. El gobierno se vio obligado a pagar 4 mil millones de dólares para apaciguar las huelgas de los mineros. Los mineros del carbón bloquearon las líneas de ferrocarril. Los precios de la comida subieron. Las importaciones cuadriplicaron su precio. La acumulación de alimentos dio lugar a escasez de comida en masa. Cientos de miles protestaron. Las reservas de efectivo cayeron a 14 mil millones de dólares. Millones de trabajadores estuvieron sin cobrar durante meses.
Cómo acabó: subieron los precios de la energía, dando lugar a un excedente comercial en 1999 y 2000.
Dónde está hoy el país: Rusia se ha beneficiado de la prosperidad derivada de las materias primas y de los precios de energía al alza. Es el mayor exportador del mundo de gas natural, el segundo mayor exportador de petróleo, y el tercer mayor exportador de acero y aluminio primario. «La economía alcanzó un crecimiento promedio del7% desde la…crisis, dando lugar al doble de ingresos disponibles y el surgimiento de la clase media.» Aunque el país era «uno de los más duramente afectados por la crisis económica de 2008-09,» el declive económico parece haber tocado fondo. Rusia sigue siendo uno de las famosas economías `BRIC´ (Brasil, Rusia, India, China), que la hace ser una de las más importantes historias de crecimiento del mundo.
La crisis de divisa brasileña
La crisis: provocada por el impago de bonos de Rusia y la crisis financiera asiática, la evasión de capitales masiva borró la mitad del valor de mercado de Brasil.
Cómo fue de horrible: los inversores sacaban más de 2 mil millones de dólares al día a pesar de la subida del tipo de interés al 50% por parte del Banco Central, la devaluación de la divisa agravó la evasión de capitales en lugar de frenarla. La cabeza del banco central dimitió.
Cómo acabó: el FMI, el Banco Mundial y otros países implantaron un paquete de rescate de 41,5 mil millones de dólares. El gobierno sacó a flote al real, dando lugar a mejoras del mercado mundial a medida que los inversores recogían las acciones brasileñas a precios con descuento.
Dónde está hoy el país: la economía brasileña es la 8ª mayor del mundo por PIB nominal (9º por PPA) y una de las mayores economías de más rápido crecimiento en el mundo. «No evitó la caída, pero estuvo entre las últimas en caer y las primeras en salir,» según the Economist, y crece a un 5%. Goldman Sachs predijo que en los próximos cinco años superaría a Francia y Gran Bretaña convirtiéndose en la quinta mayor economía del mundo, que sería, como una de las famosas BRIC, (Brasil, Rusia, India, China), una de las economías del futuro.
La crisis de la quiebra de la India
La crisis:la India declara la quiebra y el FMI tiene que rescatarla.
Cómo fue de horrible: la inflación alcanzó el 12,1 por ciento. Las reservas en divisa extranjera descendieron a 1,1 mil millones con menos de 15 días de cobertura para las necesidades de divisa para las importaciones. Tuvieron que comprar oro para recaudar fondos y pagar a los deudores, y prometer todas las reservas de oro del país como garantía frente al préstamo del FMI.
Cómo acabó: la India recibió una ayuda de 2,5 mil millonesdel FMI y el gobierno indio implantó una serie de reformas económicas significativas.
Dónde está hoy el país: la economía india ha alcanzado un promedio del 7% de crecimiento desde el 97, capitalizando «su gran y educada población de habla inglesa para convertirse en un importante exportador de servicios de tecnología informática y programadores». Mientras su crecimiento de PIB anual bajaba al 6,5% en 09, seguía siendo el segundo mayor crecimiento del mundo entre las economías importantes, y «probablemente crezca al ritmo más rápido en 2,5 años» en el último trimestre. En 2006, Bain & Company pronosticó que el mercado de renta variable privado del país ascendería a un total de 7 mil millones de dólares en 2010, ahora, la empresa dice que el número es más bien 17 mil millones de dólares.
La crisis financiera asiática (1997/8)
La crisis: la crisis asiática de 1997 removió el miedo a una fusión económica, e incluso el Dow cayó en picado 554 puntos en el punto máximo de la crisis. «Nunca antes había visto el mundo una evasión de capitales a tal escala y velocidad.»
Cómo fue de horrible: el Thai baht cayó y Tailandia tuvo que pedir a «la gente que entregara sus joyas de oro para fundirlas y mejorar las reservas del banco central.» La mayoría del sudeste asiático vio como las divisas descendieron entre un 40-60%. Aumentó la deuda. Los ratios de deuda respecto a PIB en las cuatro mayores economías asiáticas pasó disparada el 180%. El FMI concedió un rescate de 40 mil millones de dólares para estabilizar las divisas de Corea del Sur, Tailandia e Indonesia. Después de estar 30 años en el poder, el presidente indoneso Suharto tuvo que dimitir. El primer ministro, Chavalit Yongchaiyudh, dimitió. Proliferaron los disturbios en muchas naciones y las economías tailandesa, coreana, indonesa, filipina y malaya descendieron un promedio de un 7,7%. Estas contracciones hacen que la reciente recesión estadounidense parezca pan comido.
Cómo acabó: los préstamos del FMI restablecieron la confianza de los inversores, y todos los países promulgaron reformas para reestructurar y fortalecer sus sectores bancarios. Muchos gobiernos y empresas nacionales se volvieron altamente prudentes en el uso de deuda para financiar sus presupuestos futuros, y los siguen siendo.
Dónde está hoy el país: desde 1999 a 2005, los países afectados «tuvieron un promedio de crecimiento de ingresos per capita del 8,2% su crecimiento de la inversión en promedio alcanzó cerca del 9 por ciento,» con una inversión extranjera directa prosperando a una tasa promedia del 17,5%, todos los préstamos del FMI asociados con la crisis ya se han pagado. «La emergente Asia ha crecido a un promedio anual del 8% durante los últimos tres años,» tan rápido como antes de la actual crisis fiscal, estimulada por el crecimiento de la India y China. El sudeste asiático parece estar a la cabeza de su juego económico ahora mismo.
La crisis económica argentina
La crisis: tres años de recesión que acabaron en el derrumbamiento de la economía y la caída del gobierno.
Cómo fue de horrible: el desempleo alcanzó más del 20%. El 60% de los argentinos estaban por debajo del umbral de pobreza. Una masiva fuga de los bancos hizo que el gobierno congelara todas las cuentas bancarias durante 12 meses, permitiendo sacar únicamente pequeñas sumas de efectivo. La congelación provocó violentas protestas en todo el país, incluyendo algunas fatales. Los negocios se vieron obligados a instalar barreras de metal, debido al nivel de destrucción ocasionado por los alborotadores. Las carteleras de empresas como Coca Cola fueron derribadas por manifestantes encolerizados. El presidente Fernando de la Rua dimitió. El gobierno tenía una deuda pública de 132 mil millones de dólares.
Cómo acabó: el gobierno implantó políticas centradas en sustitución de importaciones, recaudación de impuestos y dólares de reserva comercial en el mercado público. También proporcionó fácil acceso a créditos para los negocios y permitió que se revaluara el peso.
Dónde está hoy el país: después de la crisis, el PIB de la nación creció un promedio del 8,5% anual durante los siguientes seis años. La pobreza y el desempleo están disminuyendo. El país es rico en recursos naturales y el banco central «calcula que es la segunda mayor economía en crecimiento de Sudamérica después de Brasil, cuyo crecimiento se acelerará en un 9,5 por ciento este año, el ritmo más rápido desde 1992.»
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Escrito por Carlos Lopez el 2 de noviembre de 2011 con
124 comentarios.
Hola a tod@s
80.
Me apunto. Podemos hablar, por ejemplo, de como se negocia la bonificación de la hipoteca para pagar menos. O de como controlar y si es necesario cambiar los planes de pensiones para tener más rentabilidad.
La reducción de mensajes, yo habitualmente leo el foro, pero si no tengo nada que aportar o ya, otro forero, ha puesto lo mismo que pienso y mejor expresado, no posteo
Deuda griega.
Y si…¿pagamos a los dirigentes europeos de acuerdo a su productividad?
¿No era una medida de Frau Merkel?. Por lo demás totalmente de acuerdo con Droblo.