El euríbor sigue cediendo terreno y regala una bajada a los hipotecados. A falta de solo dos días laborables para cerrar el mes, el indicador de referencia para la mayoría de las hipotecas variables en España se sitúa en una media provisional del 2,081% en mayo. Esto supone una bajada de 0,062 puntos respecto a abril y una diferencia de casi 1,6 puntos frente al mismo mes del año pasado. Para encontrar cifras similares hay que remontarse a septiembre de 2022, cuando el euríbor cotizaba en el 2,233%.
Esta caída del euríbor se produce en un contexto de expectativas firmes de recortes por parte del Banco Central Europeo (BCE). El mercado da prácticamente por hecho que el organismo presidido por Christine Lagarde reducirá los tipos de interés en su reunión del 5 de junio, probablemente en 25 puntos básicos. Si esto se materializa, sería la primera bajada desde el inicio del ciclo de subidas en julio de 2022. Y aunque las entidades financieras se están mostrando prudentes, hay movimientos tímidos en las ofertas hipotecarias.
“El mercado está lento en trasladar el descenso del euríbor a sus productos”, comenta Pablo Vega, analista de la plataforma financiera Roams. “La mayoría de ofertas atractivas se siguen reservando para clientes que cumplan con bonificaciones, como domiciliar ingresos o contratar seguros. Aun así, ya se pueden ver tipos fijos por debajo del 3%, e incluso mixtas con tramos iniciales fijos por debajo del 2%”.
Los datos muestran que este respiro ya empieza a notarse en las cuotas. Una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años con revisión anual (euríbor +1%) pasará de pagar 849,15 euros al mes a unos 721,63 euros. Esto representa un ahorro de 127 euros mensuales o cerca de 1.530 euros al año. Para quienes revisan cada seis meses, el descenso será menor, pero también palpable: unos 33 euros menos al mes, o unos 200 euros semestrales.
La bajada puede ser también una oportunidad para tomar decisiones financieras que antes eran impensables. Entre las opciones más directas figura la amortización anticipada, aunque conviene revisar si existen comisiones. Según los cálculos de Roams, con el ahorro anual derivado de la revisión, se podrían reducir cuatro meses de hipoteca manteniendo la cuota o rebajarla aún más si se opta por acortar plazos.
Otra alternativa sería mover esos fondos hacia productos de ahorro que remuneren por encima del tipo medio hipotecario, que está actualmente en el 2,97%. En este campo, algunas cuentas remuneradas como las de Bankinter (5%) o Ibercaja (5,09%) empiezan a despertar interés, aunque exigen condiciones como la domiciliación de nómina.
El tipo medio de las hipotecas nuevas ha comenzado a relajarse: las de tipo variable se están firmando al 2,82%, mientras que las fijas lo hacen al 3,05%. Algunas entidades, como Openbank o Sabadell, ya bajan del 2,6% si se cumplen bonificaciones. Las mixtas, cada vez más populares, ofrecen tramos fijos por debajo del 2% y diferenciales competitivos, como Cajamar, que ofrece un 0,60% tras el periodo inicial.
Pese al respiro reciente, hay que poner la lupa en la evolución de los últimos años. Quienes firmaron una hipoteca hace una década han vivido una travesía muy diferente: durante los primeros ocho años apenas vieron cambios, con cuotas estables en torno a los 560 euros. Solo el reciente repunte del euríbor alteró esa estabilidad, y ahora la tendencia vuelve a girar.
Es un alivio ver que el euríbor sigue bajando y que esto ya se refleja en cuotas hipotecarias más bajas