No te dejes engañar por el ruido: los gigantes de la tecnología no son los únicos que están soltando dinero como si no hubiera un mañana. Mientras Alphabet, Amazon, OpenAI o Microsoft se dejan cientos de millones en inteligencia artificial, el sector energético está viviendo su propio «momento de oro».

Los dos motores que mueven el mundo ahora mismo

Estamos en medio de lo que probablemente sea el ciclo de inversión más bestia de la historia. Por un lado, tenemos la carrera por la IA, que es una auténtica trituradora de capital. Por otro, la geopolítica (con el lío en Irán y el Estrecho de Ormuz como telón de fondo) ha dejado claro que la seguridad energética no es un capricho, sino una urgencia.

Según analistas del sector, la transición energética va a mover cerca de 5 billones de dólares de aquí a 2030. Y ojo, porque esto no es una moda pasajera de un par de trimestres; es un cambio de guardia que va para largo.

Durante dos décadas, el consumo eléctrico en países como Estados Unidos apenas se movió. Era un sector predecible, casi aburrido. Pero todo eso ha saltado por los aires. ¿Por qué ahora? Por tres razones que se han juntado a la vez:

Los ganadores que nadie vio venir

Cuando pensamos en IA, todos miramos a los sospechosos habituales de Silicon Valley. Pero los que se están frotando las manos de verdad son otros. Fíjate en Caterpillar: sus excavadoras y equipos de generación de energía son los que están construyendo este nuevo mundo.

O mira el caso de GE Vernova. Hacen turbinas de gas y, después de años en los que nadie les hacía mucho caso, ahora resulta que tienen todo vendido hasta 2030. Solo hay tres empresas en el mundo capaces de fabricar a ese nivel, así que ellos ponen las reglas en la mesa de negociación.

¿Qué pasa con el billón de la IA?

Mientras tanto, la inversión en IA no frena. Bank of America dice que el gasto de los grandes podría llegar al billón de dólares el año que viene. Es una cifra que marea. Es verdad que gran parte de ese dinero se va en comprar chips carísimos a Nvidia pero lo importante es que el negocio sigue dando ingresos y flujo de caja para aguantar el ritmo.