El mercado hipotecario vive un momento delicado. El euríbor está disparado desde el pasado mes de febrero y podría situarse por encima del 0% al cierre de abril, algo que no ocurría desde el 2016. Este cambio de tendencia tiene unos efectos determinantes sobre los préstamos hipotecarios: mientras las cuotas de las hipotecas variables se encarecen porque su interés se calcula con este índice, los bancos conceden ahora unas hipotecas fijas más caras que hace unos meses para adaptarlas al nuevo contexto. 

Con este panorama, ha resurgido el interés por las hipotecas mixtas, una modalidad alternativa que permite tener un tipo fijo durante un tiempo y uno variable para el resto del plazo. Ahora bien, según el comparador financiero HelpMyCash.com, estos productos pueden no adecuarse a las necesidades de los clientes que buscan una mayor seguridad o que quieren pagar el mínimo dinero posible. Por ello, antes de contratar un préstamo de esta clase, conviene analizar detenidamente sus pros y sus contras. 

Ventajas de las hipotecas mixtas

Las hipotecas mixtas tienen un interés fijo que se aplica durante los primeros diez, 15 o 20 años, dependiendo del banco que las conceda (diez años en la mayoría de los casos). Al finalizar ese período inicial, el interés pasa a ser variable, es decir, que se calcula sumando el valor del euríbor a un porcentaje fijo llamado diferencial. 

Por ejemplo, una hipoteca mixta estándar es la Hipoteca Naranja Mixta de ING.  Este producto tiene un interés fijo del 1,15% durante los primeros diez años y un tipo variable de euríbor más 0,89% para el resto del plazo, siempre que el cliente domicilie su nómina y contrate los seguros de hogar y vida de la entidad. 

Dadas sus características, estas hipotecas son más seguras que las de tipo variable, porque sus cuotas se mantienen constantes durante sus primeros años y no pueden encarecerse si el euríbor sube. Su tipo fijo inicial, además, suele ser más bajo que el interés de las hipotecas fijas, así que sus mensualidades también son más baratas en ese primer tramo. 

Teniendo esto en cuenta, contratar una hipoteca mixta puede ser una buena opción para un cliente que quiere pagar una cuota constante y asequible durante los primeros años. Ahora bien, lo recomendable es que tenga una capacidad de ahorro que le permita adelantar deuda durante ese plazo fijo inicial. En caso contrario, el hipotecado quedará más expuesto a las oscilaciones del euríbor cuando su interés pase a ser variable. 

Desventajas de las hipotecas mixtas

Esa es, precisamente, la principal desventaja de las hipotecas mixtas: solo protegen de las subidas del euríbor durante los primeros años, porque el interés pasa a ser variable en cuanto termina el tramo a tipo fijo. Como consecuencia, son menos seguras que los préstamos hipotecarios a tipo fijo, cuyo interés y cuotas sí se mantienen constantes durante todo el plazo de devolución. 

Según HelpMyCash, si el cliente no quiere estar expuesto al euríbor en ningún momento, decantarse por un interés fijo para todo el plazo es una decisión más prudente. Aunque los bancos estén encareciendo sus hipotecas fijas, aún hay entidades que ofrecen tipos competitivos de menos del 1,70%. Por ejemplo, la Hipoteca Open Fija de Openbank tiene unas buenas condiciones: su interés es desde el 1,60% a cambio de domiciliar los ingresos y de contratar el seguro de hogar con el banco. 

En cambio, si el solicitante está dispuesto a asumir riesgos, una hipoteca variable le puede salir más barata que una mixta. El motivo es que si el euríbor se mantiene en unos valores parecidos a los actuales durante los próximos diez años, el interés de un préstamo a tipo variable será más bajo que el interés fijo inicial de una hipoteca mixta. La Hipoteca Variable de BBVA es una de las mejores dentro de esta modalidad: tiene un interés desde euríbor más 0,89% a cambio de domiciliar la nómina y de contratar los seguros de hogar y vida de la entidad. 

Es importante que el cliente elija la modalidad en función de sus preferencias y no de lo que le diga el banco. En estos momentos, como el euríbor está subiendo, a las entidades les interesa conceder hipotecas variables o mixtas, con las que esperan ganar más dinero a medio y a largo plazo. Sin embargo, estos productos pueden no ajustarse a las necesidades del solicitante. En la página web de HelpMyCash se explica qué interés conviene más dependiendo de la tolerancia al riesgo de la persona que pide la hipoteca.