Con el actual entorno de bajos tipos y un euríbor por los suelos, a los bancos les cuesta cada vez más ganar (tanto) dinero. Tirar del crédito al consumo como antes ya no es una opción por la mayor tasa de morosidad de estos productos, así que las entidades han tenido que buscar otras vías para aumentar sus ingresos. Y según el comparador bancario HelpMyCash.com, parece que las han encontrado: en las últimas semanas, algo más de un tercio de las hipotecas variables que comercializa la banca en España se han encarecido, mientras que las fijas y las mixtas se han abaratado para incentivar su contratación. 

Movimiento ante el actual escenario de bajos tipos

Desde este comparador aseguran que las condiciones del 36% de las ofertas a tipo variable han empeorado desde la vuelta al cole. En términos globales, los diferenciales de estos productos han subido en cerca de 0,25 puntos porcentuales, aunque en las hipotecas de ciertos bancos ese aumento ha sido de 0,40 puntos o de hasta 1,60 puntos. En la mayoría de los casos, eso ha venido acompañado de un leve incremento del interés fijo inicial, que es el que suele aplicarse durante los primeros 12 o 24 meses de vida del préstamo.

Las entidades que han encarecido sus hipotecas variables, eso sí, no son las que tienen más volumen de negocio. Entre ellas encontramos bancos pequeños como Globalcaja o Caja Rural del Sur, firmas online como Coinc, Pibank o ActivoBank o entidades medianas como Ibercaja o Deutsche Bank. De las cinco grandes (Bankia, Banco Santander, CaixaBank, BBVA y Banco Sabadell), solo Banco Sabadell se ha sumado a esta tendencia: la firma de origen catalán ha lanzado una nueva hipoteca variable con un interés de euríbor más 1,35% (2,15% fijo el primer año), cuyo diferencial se sitúa lejos de los más atractivos del mercado (por debajo del 1%). 

Así las cosas, parece que una parte de la banca está dispuesta a perder competitividad a cambio de obtener unos mayores ingresos por sus hipotecas variables. Además, esta estrategia revela que estas entidades esperan que el euríbor se mantenga muy bajo a corto o incluso a medio plazo; de ahí que hayan subido sus diferenciales para poder mantener unos márgenes relativamente elevados. 

Las hipotecas fijas, un valor seguro para la banca

Según HelpMyCash.com, también puede esconderse otra razón detrás del encarecimiento de los intereses variables: influir sobre los potenciales solicitantes para que se decanten por un tipo fijo. De hecho, un buen número de bancos ha mejorado sus hipotecas fijas en el último mes, probablemente para incentivar su contratación: Coinc, Bankinter, Kutxabank, Banco Sabadell, Ibercaja… Y paralelamente, varias entidades han mejorado también sus hipotecas mixtas, generalmente mediante una rebaja del interés fijo que se aplica en los primeros cinco o diez años. 

Quizás el caso más extremo sea el de BBVA, que a finales del mes de agosto rebajó el interés de su hipoteca fija hasta situarlo en el 1,05% a 15 años. Sin embargo, aunque los tipos fijos sean más bajos que nunca, a los bancos todavía les salen más a cuenta que los variables, pues la reducida cotización del euríbor (-0,339% en septiembre) hace que ganen menos dinero con los créditos ligados a este índice.

¿Mejor hipotecarse a tipo variable o a interés fijo?

Si la banca consigue salirse con la suya, es posible que en los próximos meses aumenten las contrataciones de préstamos hipotecarios a tipo fijo o mixto. Aun así, desde HelpMyCash.com recuerdan que las hipotecas variables todavía salen más a cuenta a corto plazo, por lo que pueden ser una mejor opción para aquellos clientes que puedan devolver el dinero en 10 o en 15 años. 

A largo plazo, eso sí, es más complicado saber qué interés podría resultar más conveniente. Por ello, a los clientes más conservadores quizás les puede venir mejor una hipoteca fija, mientras que el tipo variable puede ser más adecuado para aquellos que prefieren pagar menos en los primeros años y cuenten con la solvencia suficiente para afrontar un posible encarecimiento de las cuotas si el euríbor sube en las próximas décadas.