Las familias que buscan comprar una vivienda o tienen una hipoteca variable se enfrentan a un panorama complicado. La guerra en Oriente Próximo podría traducirse en hipotecas más caras en los próximos meses, sumándose al encarecimiento que ya se observa desde principios de año. Además, la falta de oferta anticipa que el precio de la vivienda seguirá subiendo, al menos hasta 2027, según la agencia Fitch.
Enero cerró con un aumento en el tipo medio de las hipotecas en España, alcanzando el 2,68% para los nuevos préstamos. Este nivel no se veía desde agosto del año pasado, cuando el Banco Central Europeo (BCE) ya había detenido su política monetaria restrictiva. Lo cierto es que, según datos recientes, la banca española ofrece de las hipotecas más asequibles de la eurozona, superada solo por Malta y Bulgaria. Aún así, fuentes bancarias confirman que la tendencia es que los préstamos sigan subiendo, sobre todo con el Euríbor en máximos anuales debido a la tensión geopolítica internacional.
El Euríbor y su impacto en las hipotecas
El Euríbor, referencia clave para las hipotecas en Europa, experimentó un repunte, llegando a tocar el 2,55% hace unos días. La media de marzo se sitúa en torno al 2,34%. Los expertos bancarios aún no pueden predecir con exactitud cómo afectará este aumento a las nuevas hipotecas, pero reconocen su sensibilidad ante las tensiones geopolíticas. Nosotros creemos que los acontecimientos internacionales van a afectar al bolsillo del ciudadano de a pie.
Según Rastreator.com, los bancos están realizando «ajustes moderados» al alza en sus ofertas online, con subidas de entre 10 y 20 puntos básicos desde mediados de enero. Entidades como CaixaBank y BBVA han aumentado sus precios, mientras que Banco Santander los ha bajado ligeramente. Bankinter, por su parte, mantiene sus precios sin cambios desde hace meses.
¿Qué dicen los expertos del sector?
Gonzalo Gortázar, consejero delegado de CaixaBank, admitió que se está produciendo «un mayor tensionamiento en la curva de tipos a largo plazo», lo que sugiere que los tipos de interés de las hipotecas podrían subir en los próximos meses. Esta declaración, viniendo del responsable de la entidad con mayor cuota de mercado hipotecario en España, es muy significativa.
Miembros del consejo de gobierno del BCE han insinuado que el shock de oferta ya está afectando a las cadenas de suministro. Además, han asegurado que el banco central utilizará todas las herramientas a su alcance para controlar la inflación. Christine Lagarde, presidenta del BCE, afirmó que harán «todo lo necesario para mantener la inflación bajo control».
Los mercados ya están anticipando subidas de tipos en la zona euro para la reunión del 29 y 30 de abril. Esto podría elevar los tipos oficiales a niveles cercanos al 2,5% desde el 2,15% actual.
¿Cómo afecta esto a tu economía?
Todas estas dinámicas impactarán en la economía familiar. Los hipotecados a tipo variable verán cómo sus cuotas mensuales aumentan si el Euríbor continúa su escalada. Aquellos que deseen comprar una vivienda deberán afrontar mayores intereses y precios más altos. La agencia Fitch prevé que los precios de la vivienda sigan subiendo en España y Portugal durante los próximos dos años. Desde nuestro punto de vista, esto agrava aún más la situación de acceso a la vivienda.
Según un informe de Fitch, «en la última década la renta media de los hogares ha aumentado un 50% mientras que los precios de la vivienda lo han hecho un 80%». Esto ha provocado una caída en la capacidad de compra de vivienda en la península ibérica debido a la falta de oferta. De media, una familia necesita 7,8 años de salario bruto para pagar su vivienda, frente a los 6,6 años que se necesitaban en 2015. Además, Fitch espera que «la banca se muestre más cautelosa a la hora de prestar dinero, sobre todo en ciudades y regiones de costa donde se requiere un mayor esfuerzo financiero», con tipos entre el 2,5% y el 3% para las nuevas hipotecas.
Durante 2023, según datos del INE, se firmaron más de medio millón de hipotecas por valor de más de 82.000 millones de euros, la cifra más alta desde 2008. En diciembre, la hipoteca media superó los 172.500 euros, casi 20.000 euros más que en 2022 y 32.000 euros por encima del cierre de 2021.
El mercado hipotecario y de la vivienda en España se enfrenta a un período de incertidumbre. Las tensiones geopolíticas, la inflación persistente y la subida de tipos de interés complican aún más el acceso a la vivienda. Para aquellos que buscan comprar o ya tienen una hipoteca, es fundamental estar informados y tomar decisiones financieras prudentes. Observamos que la situación requiere planificación y, quizás, ajustar las expectativas.