Aunque marzo ha pasado casi de puntillas en lo que al euríbor se refiere, el dato no ha dejado indiferente a quienes tienen una hipoteca variable. A falta de una sola jornada para cerrar el mes, la media provisional del índice de referencia se sitúa en torno al 2,407%, prácticamente idéntico al nivel de febrero. Pero lo llamativo no está ahí, sino en la comparación interanual: hace un año, en marzo de 2024, el euríbor rondaba el 3,76%. La caída es del 36%.

Ese descenso está empezando a reflejarse ya en los bolsillos de los hipotecados. Una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años con revisión anual y un diferencial del 1% verá su cuota mensual rebajada en algo más de 100 euros. En cifras: de pagar 852,42€ al mes se pasará a 746,78€, lo que supone un ahorro de unos 1.268 euros al año, según cálculos de la plataforma Roams.

Los que revisan cada seis meses también se benefician, aunque algo menos. Con el mismo importe y condiciones, su cuota bajará unos 42 euros al mes, pasando de 786,46€ a 744,17€, un alivio de unos 253 euros por semestre.

¿Qué podemos hacer con este ahorro?

Ese “extra” mensual no es ninguna lotería, pero puede dar margen para plantearse opciones. Desde amortizar hipoteca (siempre revisando que no haya comisiones por hacerlo) hasta guardar el dinero o invertirlo. Pablo Vega, especialista de Roams, plantea un par de escenarios: si se destinara a amortizar plazos y se mantuviera la cuota actual, se podrían acortar tres meses de hipoteca y evitar pagar unos 1.590 euros en intereses. Si en lugar de acortar plazos se redujera la cuota, el ahorro en intereses sería de unos 626 euros.

Otra posibilidad es mover ese dinero hacia productos de ahorro sin riesgo, aunque no es tarea fácil encontrar rentabilidades superiores al tipo medio de las hipotecas firmadas actualmente, que se sitúa en torno al 3,08%. Aun así, algunas cuentas remuneradas como las de Bankinter (5%) o Ibercaja (5,09%) pueden ser opciones atractivas para quienes cumplan las condiciones.

El BCE mueve ficha en abril… ¿y después?

Todas las miradas están puestas en la reunión del Banco Central Europeo prevista para el 17 de abril. Aunque hasta ahora las decisiones de tipos venían siendo bastante consensuadas, el tablero geopolítico complica las cosas: el regreso de la política arancelaria de Trump, los gastos en defensa de Europa y los posibles avances en las negociaciones con Ucrania podrían alterar las previsiones de inflación.

A pesar de eso, en Roams siguen apostando por una nueva rebaja de tipos en abril, de 25 puntos básicos, que situaría el precio del dinero en el 2,25%. Sería la primera bajada desde 2016, y abriría la puerta a nuevas rebajas en junio. Este escenario podría animar a algunas entidades a mejorar sus ofertas hipotecarias, aunque de momento no se espera una competencia feroz por debajo del 2%.

¿Cómo están las hipotecas ahora?

Los datos más recientes del INE indican que el interés medio al que se están firmando las nuevas hipotecas ronda el 3,08%. Dentro de esa media, las variables están en el 2,94%, y las fijas, ligeramente por encima: 3,17%. Pero ya hay bancos que empiezan a apretar el acelerador. Entidades como Evo (2,45%), Sabadell (2,50%) u Openbank (2,57%) ofrecen hipotecas fijas por debajo del 3%, eso sí, a cambio de domiciliar nómina y contratar seguros.

Las variables también empiezan a afinar. EVO, por ejemplo, ofrece un diferencial de solo el 0,48% sobre euríbor. Aun así, el apetito de los clientes por este tipo de hipotecas es cada vez menor: según el INE, el 64,2% de las hipotecas firmadas siguen siendo a tipo fijo, frente al 36,6% de variables. Y no parece que esta tendencia vaya a cambiar a corto plazo.

Diez años hipotecado: la montaña rusa del euríbor

Para entender cómo ha cambiado la vida de un hipotecado medio en la última década, basta mirar hacia atrás. En 2015, con un euríbor hundido en negativo, la cuota de una hipoteca media se situaba en torno a 557 euros al mes. Esta cifra se mantuvo bastante estable hasta 2022, cuando el BCE cambió el paso y empezó a subir tipos.

En septiembre de 2023, el tipo de referencia del BCE alcanzó el 4,5%, y las cuotas hipotecarias subieron con fuerza. En 2024, el punto más alto llegó a rozar los 752 euros al mes. Para muchos hogares, eso significó pagar casi 200 euros más cada mes respecto a lo que venían pagando. Ahora, con la bajada del euríbor, la cuota media se ha reducido hasta unos 688 euros mensuales, lo que representa una rebaja del 9% en el último año.