Las consecuencias de la última subida de tipos de interés, que ha sido considerada la más agresiva en la historia del Banco Central Europeo (BCE) bajo la presidencia de Christine Lagarde, tendrán un impacto significativo en ahorradores e inversores. Dos efectos principales se esperan como resultado de esta medida.

La primera consecuencia, de carácter positivo para los ciudadanos, es que la rentabilidad de las letras del Tesoro podría alcanzar niveles tan altos como el 3,7%. Las letras del Tesoro se han vuelto cada vez más atractivas para los inversores particulares, ya que su rentabilidad ha aumentado en cada subasta realizada desde julio de 2022, cuando el BCE comenzó a subir las tasas de referencia. El interés de las letras a 3 meses ha alcanzado el 3,263%, mientras que las letras a 6 meses han llegado al 3,392%. Las letras a 9 y 12 meses tienen intereses del 3,49% y del 3,468%, respectivamente.

Por otro lado pese a que los grandes bancos no han entrado todavía en una guerra comercial por captar ahorradores sí existen entidades financieras que ofrecen depósitos con rentabilidades que rozan el 4% TAE.

No obstante, la segunda consecuencia es menos favorable para aquellos que tienen una hipoteca variable o planean firmar un crédito hipotecario en los próximos meses.  Esta misma semana el Euríbor superó el 4% por primera vez desde 2008. Los pronósticos indican que se mantendrá en torno a ese nivel hasta finales de junio, coincidiendo con el 4% establecido por la institución europea como su tipo general. Sin embargo, los expertos opinan que es probable que el Euríbor se estabilice y alcance niveles entre el 4,50% y el 4,75% a finales de año.

La subida del Euríbor afectará tanto a las hipotecas ya firmadas como a los nuevos préstamos hipotecarios a tipo variable. Para las hipotecas existentes, esto significa que los intereses se incrementarán cuando se revisen en los próximos meses, lo que resultará en cuotas más caras para los titulares de estas hipotecas. Además, es probable que las entidades financieras también encarezcan las hipotecas a tipo fijo como estrategia para compensar el aumento del Euríbor.

Para ilustrar el impacto económico de esta situación, tomando como ejemplo una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años con un interés de Euríbor más 1%, se estima que las cuotas aumentarán alrededor de 128 euros si el Euríbor alcanza un promedio mensual del 4,5% al final del año. Esto equivale a unos 1.535 euros adicionales anuales. En caso de que el Euríbor termine diciembre con una media del 4,75%, las mensualidades aumentarían en aproximadamente 150 euros, lo que representa unos 1.805 euros más al año.