Articulos - 6 junio 2013

Tipos bajos ¿para todos?

foto-ahorroQue la bajada del precio del dinero por parte del BCE no beneficia a todos es un hecho muy claro.

¿Por qué una bajada de tipos supone ahora una bajada en la remuneración de los depósitos bancarios y no una bajada en el tipo de interés que cobra la banca por los escasos préstamos que concede?

Si observamos la evolución del interés que ofrecían los depósitos, desde primeros de año hasta el día de hoy, y la unimos a la evolución de los diferenciales de las hipotecas o a la evolución de los tipos en los préstamos personales en el mismo plazo, veremos que las cosas no van en la misma dirección.

Los depósitos han bajado de tipos que rondaban el 4% a tipos que apenas tocan el 1,50%. Los diferenciales de las hipotecas han pasado de +1,50% a 2,50% y superiores. Los tipos de interés de los préstamos han subido de forma considerable.

Todas las entidades financieras han realizado los mismos movimientos. ¿Debería de intervenir la CNC o mirar para el otro lado como ha hecho con las emisiones de productos tóxicos hace años?

Si el dinero que la banca pide prestado cada vez es más barato (actualmente al 0,50%) puede que sea lógico el que se pague menos por los depósitos ya que no son necesarios por las entidades para conseguir liquidez. Lo que no es de recibo es que el tipo de interés en operaciones de crédito siga subiendo.

Pagar menos por los ahorros de los ciudadanos y cobrar más por el dinero que prestan aunque les cuesta menos, es bastante sospechoso ¿Habrá una corriente monopolista de las entidades financieras para mejorar sus márgenes con consentimiento de los supervisores financieros?

Lo que no nos parece razonable es el razonamiento que dan diferentes entidades financieras, en el que indican que la bajada en los tipos de los depósitos repercutirá en una mayor concesión de préstamos y créditos. No ha pasado esto en bajadas anteriores y no tiene porqué pasar ahora.

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Si nos fiamos de lo ocurrido hasta la fecha, mucho nos tememos que lo que se nos aproxima es otra reducción en la remuneración de los depósitos y, en el mejor de los casos, que los tipos de los préstamos se mantengan.

Hemos visto como productos que ofrecían el 2,25% TAE a 13 meses (límite para los productos que no superen los 2 años de plazo) ya han bajado el tipo de interés que ofrecían al 2% y mucho nos tememos que esta será la tendencia. No parece que haya razones suficientes que inviten a pensar que la cosa vaya a cambiar.

Entre las cuentas remuneradas más conocidas del mercado podríamos hacer referencia a la cuenta azul de iBanesto, que antes ofrecía a los nuevos contratantes unos meses iniciales con elevados tipos e interés para luego reducirlo. Ahora ya desde el inicio ofrece 1,25% TAE. La Cuenta Ahorro del bancopopular-e que empezó en tipos del 1,75% ya ha bajado primero al 1,50% y ya está ofreciendo en 1,25% TAE actualmente. La Cuenta Inteligente de Evo Banco que empezó ofreciendo un 3% a la parte de la cuenta remunerada ya está ahora en el 2,25% TAE tras sucesivas bajadas en el tipo de interés.

El problema de esto será el ver lo que ocurre cuando una entidad se vea envuelta en el proceso concursal de una empresa grande, que tarde o temprano acabará pasando, y se vea obligada a provisionar y a recurrir a capitalizarse. Veremos si en ese momento decidirá o no pagar más por el ahorro de los clientes o bien decide sacar productos de ampliación de capital.

La tendencia a la baja ha empezado en la remuneración de los productos de ahorro con lo cual el principal perjudicado va a ser el pequeño ahorrador.

Jose Luis del Campo Villares, iAhorro.

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La relación entre las acciones y los bonos en EEUU http://dlvr.it/3SDzH6 

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El FMI reconoce importantes errores en el rescate de Grecia http://dlvr.it/3TLYW6 

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Agenda del dia http://dlvr.it/3TLYV4 

soy pobre
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Esta claro que no llueve a gusto de todos, pero ¿cuantos pequeños ahorradores con cipoteca a la mis espaldas existen? que les es mas beneficioso, ¿tipos bajos o remuneracion de sus siempre menguantes cuentas ahorro?
 
Esta claro que para alguien sin ninguna carga hipotecaria o crediticia, le interesa tipos altos, pero sabemos que estos son una minoria.

Anonymous
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LUIS GARICANO En estos ya casi 6 años (¡!) de crisis hemos pasado mucho tiempo tratando de explicar, desde NeG y desde otros medios, lo que estaba pasando en España y en el mundo y de promover soluciones para nuestros problemas económicos, que son, en gran parte, estructurales, derivados de una economía poco productiva, de un brutal cambio demográfico, de un mal sistema educativo, de una estructura ineficiente de los mercados de bienes, de servicios y de trabajo, de un elevadísimo endeudamiento, inicialmente privado, ahora también público y de un mal diseño de la moneda única. ¿Qué hemos aprendido en estos… Leer más »
10
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Flash España: Registros laborales en mayo: ¿luz al final del túnel?  
El deterioro del mercado de trabajo continúa ralentizándose

carlos leiro
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una pregunta: ¿El gobierno español no hizo un instrumento para que el dinero del la economía no declarada pudiera declararse sin ninguna sanción fiscal o legal?

demagócrata.
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Yo creo que los altos tipo a los que prestan los bancos son consecuencia de la inestabilidad económica: a mayor riesgo mayor interés. Si encima pueden financiarse barato, miel sobre ojuelas.
De todos modos seguimos en el paradigma del interés del dinero. Suponemos que el mero hecho de tenerlo, sin ninguna intervención por nuestra parte, debe proporcionarnos rentas. Pues esas rentas tienen que salir de algún lado, y esto es de las maniobras bancarias.

10
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España  El sector exterior mantiene el buen pulso a la espera de  la estabilización de la demanda interna y del impulso  que deben proporcionar las reformas estructurales.  Se mantienen las ganancias de competitividad y se  atenúa la contracción del PIB en T1 2013. El consumo  privado y la inversión siguieron cayendo, pero a un ritmo  menor que en T4 2012 (-0,4% y -1,1% vs. -1,9% y  -3,9%, respectivamente, en tasas intertrimestrales). Los  buenos datos de comercio al por menor de abril hacen pensar que esta tendencia continuará en T2 2013. Por  otro lado, los ajustes de competitividad siguen apoyando … Leer más »
kécosas
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La Generalitat valenciana trata de ‘vender’ apartamentos en Torrevieja a la City de Londres http://t.co/x34bA4cf0L

kécosas
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Batman se cuela en una conferencia de analistas: “Combato con supervillanos” http://www.elmundo.es/blogs/elmundo/nodoycredito/2013/06/05/batman-se-cuela-en-una-conferencia-de.html …

izo
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Hoy BCE   Las opciones con las que cuenta el Banco Central Europeo (BCE) para relajar su política monetaria son muchas: bajar los tipos de interés, castigar la facilidad de depósito, anunciar ayudas a pymes, operaciones de liquidez (relajar el colateral o ampliar el vencimiento de las LTROs). Pero lo más alentador que podría ocurrir en la reunión de hoy es que abriera la puerta a alguna de estas medidas monetarias. “El mercado percibe un cambio claro en el sesgo de la política monetaria del BCE, y que el carácter acomodaticio de ésta no ha llegado a su límite”, manifiesta… Leer más »
Radical
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El juez Andreu imputa a un empleado que vendió preferentes http://www.20minutos.es/noticia/1835456/0/director/bankia/preferentes/ …

Radical
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Merkel hace campaña electoral en Alemania a golpe de talonario http://internacional.elpais.com/internacional/2013/06/03/actualidad/1370282589_315233.html …

mmm
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El poder que Soraya Sáenz de Santamaría está adquiriendo dentro del Gobierno de Rajoy va a romper más de una costura en el PP y en el actual equipo económico. Cristóbal Montoro, ministro de Hacienda, y Luis de Guindos, de Economía, ya saben quién manda en la Comisión Delegada para Asuntos Económicos y quién decide los temas más escabrosos que van en la agenda del Consejo de Ministros. Por ahora, no abrirán la caja de los truenos pero comienzan a sentir que cada vez hay más distancia entre ellos y el presidente. El titular de Industria y Energía, José Manuel… Leer más »
Optimix
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Industria y transporte apuntan que la crisis toca fondo http://t.co/8azwKQRHI0 

@droblopuntoes
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El premio nobel Gueim predice el ocaso de la humanidad dentro de 50 años http://dlvr.it/3TFPjH 

Si alguien necesita una invitación para Bolsalia… http://dlvr.it/3THmT6 

 
Viñeta de listas de espera http://dlvr.it/3TP58x 

LLiure
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El presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, infligió uno de los más tristes agravios al espíritu que anima la construcción europea cuando dijo recientemente: “los pequeños países no cuentan para nada en Europa”. Rajoy quería salir al paso de las pretensiones del presidente de la Generalidad catalana, de construir un estado propio dentro de la Unión Europea. Nunca lo hubiera dicho. La Unión Europea está llena de pequeños estados, gran parte de ellos más chicos aún que Cataluña, y menos prósperos y peor dotados que esa región de España, los cuales, sin embargo, han invertido todos sus recursos políticos y sentimentales… Leer más »
gastos
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Los cargos de confianza cuestan a los españoles 1.000 millones de euros http://dlvr.it/3TFcw0 

fyahball
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esperemos que el tito Draghi hoy nos de movimientos claros y limpios, ayer el dato del empleo ADP usano no salió del todo bien, el libro beige de la fed no dijo nada del otro mundo, no afectó a las divisas, por lo visto sí a los stocks,… el pmi de servicios eurozoneros no salió muy bien, aunque sí el mejor dato en 23 meses de España,… con todo, hoy y mañana tendremos buena info y reacción a esta info en el mercado! que empiece la fiesta!!!!

hptkdodeporvida
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Noto cierto optimismo en los comentarios de hoy…espero que todo vaya a mejor…

Press
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Jueves con los medios a rebosar de Blesa en su retorno a Soto del Real y principal titular en hasta siete diarios de alcance nacional: El País, El Mundo, ABC, Expansión, Cinco Días, La Vanguardia y El Economista. Por contra, un Rajoy crecido y ocurrente en Bruselas sólo consigue tal despliegue en La Razón (y más le vale). BLESA. Apabullante la cobertura. Paralelamente, el juez Fernando Andreu ha imputado a dos actuales directivos de Bankia, Miguel Crespo y Manuel Lagares, y a otros dos antiguos, Miguel Ángel Soria e Ildefonso Sánchez Barco. Jorge Zuloaga avanza el auto del juez Silva… Leer más »
Tril
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Tril
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Carlos Lopez
Admin

Buenos días a todos!

Acabo de actualizar la encuesta:

¿Subirá Rajoy los impuestos en lo que queda de legislatura?

Anonymous
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 Justo antes de una reunión entre los presidentes de Estados Unidos y China, el científico chinoestadounidense Hu Zhicheng recibió autorización para salir de China, después de permanecer allí durante cinco años debido a una disputa de negocios. Hu, un experto de renombre internacional en convertidores catalíticos para automóviles, había acudido a los tribunales en varias ocasiones en los últimos años para tratar de obtener permiso para salir del país y regresar a su casa en el sur de California. Por su parte, su esposa Hong Li había presionado a funcionarios estadounidenses para que lo ayudaran. Cuando se supo que Hu… Leer más »
Amortizator
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Este año he creado un nuevo deposito para mis 4 perras, y me han dado un deposito creciente a 27 meses, con una media del 2.72 TAE, total disponibilidad, sin penalizacion y pago de intereses trimestral. El deposito anterior creo recordar que lo tenia a 12 meses, (del año pasado) y la media era un 2.50 TAE. Ahora a 12 meses solo me daban 1.75. Hablo de depositos con total disponibilidad y sin penalizacion. Es decir, si no cumplo los 27 meses, y saco el dinero en el mes 22 por ejemplo, se me pagan los intereses hasta eses dia.… Leer más »
b
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“La economía de EEUU crece a un ritmo moderado”, según el libro Beige de la Fed http://t.co/kDBXvE15sx 

izo
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El primer ministro japonés Shinzo Abe delineó el miércoles un plan para reavivar la debilitada economía nacional e hizo un llamado a hacer reformas para que más mujeres se integren a la fuerza de trabajo, promover la innovación industrial y persuadir a las empresas para que inviertan más. “Ahora es el momento de que Japón sea un motor de un mundo en recuperación”, dijo Abe. “Empresas japonesas, les pido que aceleren. No teman al riesgo, sean determinadas y utilicen su capacidad para la acción”. Sin una reforma a la burocracia y a sus políticas agrícolas, laborales e industriales, el plan… Leer más »
yastamos
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Anonymous
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Press
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EDITORIALES. Editorial en La Razón: Deberes europeos; desde Europa llega el reconocimiento a las políticas reformistas de Rajoy y los parámetros macroeconómicos han registrado evoluciones esperanzadoras. España cumplirá porque debe hacerlo y porque cree en lo que hace, sin que para ello resulte imprescindible esa subida del IVA que obsesiona a Bruselas y que amenaza nuestro consumo. Pero Europa debe facilitar el camino y no entorpecer. Editorial en ABC: Las tareas que le tocan a Bruselas; el viaje del presidente del Gobierno a Bruselas sirvió para lanzar una firme señal de confianza en España y sus posibilidades para superar la… Leer más »
b
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@droblopuntoes
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Los países más competitivos del mundo http://dlvr.it/3T89km 

Las optimistas previsiones bursátiles de Credit Suisse http://dlvr.it/3T9nZl 

 
Siendo competitivos con ingenio

Press
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OTROS TITULARES. Según José Sánchez Mendoza en Capital Madrid, los especuladores de Afinsa reciben lo que se merecen, que se cumplen siete años sin que los inversores con rendimientos obscenos consigan que los españoles paguen sus alegrías. La Razón cuenta en un pequeño titular de portada lo que llama ‘Lucha feroz de Conde Pumpido para conseguir una plaza en el Constitucional’. Pero Vozpopuli titula a toda pantalla en Vozpopuli que el Gobierno promueve a Enrique López para el Tribunal Constitucional y el PSOE a Cándido Conde Pumpido. Según Confidencial Digital, más de un centenar de empresarios y directivos de banca… Leer más »
casi
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Promoción de excusas y estereotipos para consumo interno y daño a la reputación exterior http://ow.ly/lLaOG 

Chispas
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Bajar los tipos de interés del dinero beneficia a los bancos ya que aunque no se dé crédito, tenemos los miles de hipotecas de los planes vivienda de la época burbujil que están referenciadas al IRPH. Los beneficios son abundantes: Se baja el tipo del dinero, luego al banco le cuesta menos, se sube el diferencial de las nuevas hipotecas y voila, todo lo “acumulado” referenciado al IRPH se revaloriza. No les hace ninguna falta dar nuevas hipotecas. Con lo acumulado ya les sirve.
 

y esto es todo
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Las bajadas de los intereses se han convertido en un “ganar siempre” para los bancos brutal.
 
Se financian barato, prestan caro: al 10-11 % empresas y particulares.
Ayudas y mas ayudas, tanto estatales como del BCE
 
Y el dinero sigue sin llegar  a la economia real.
 
 
 

8bizcocho
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Sareb necesitará ampliar capital en 2014 al ritmo actual de venta de viviendas http://elconfi.de/142-122455 

Anonymous
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Subasta España: vende 1.528 millones € a 2 años al 1,903% 1.009 millones € a 3 años al 2,706% 1.487 millones € a 10 años al 4,517%

fyahball
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y que dure yesto, y que dure: es el mensaje esquizofrénico y absurdo en el fondo: la deuda de las familias y empresas es brutal, y hay que desenpalancarnos, etc peeeeero que fluya otra vez el crédito, ay Dios, quien quiera poner un negocio que ponga la pasta encima de la mesa, si necesita el crédito para tirar adelante ya está pagando intereses, y si no paga, pues tanto peor,… pero bueno viendo el ibex, el corte inglés, las constructoras, autopistas, pymes, es un modelo de deuda  por cierto, no sé si es verdad pero dicen que en Alemania las… Leer más »
Logica
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Jose Luis del Campo Villares esto es muy sencillo. Prestar dinero al estado español deja un marginal alto y seguro, los bancos lo que estan haciendo es engordar su cuenta de resultados comprando deuda publica, no van a bajar ese marginal para prestar dinero al ciudadano de a pie y con mucha menos seguridad…. La avaricia unida a la indiferencia del banco central europeo ante este hecho y la corruptela politica que lo permite, hacen posible esto.

fyahball
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yo no tengo ni idea, pero qué pinta Draghi prestando a pymes???

Anonymous
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Los jueces desafían al Supremo y condenan a la banca a devolver el dinero de las cláusulas suelo http://elconfi.de/6-122437 

Anonymous
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43Logica ¿y qué culpa tiene el BCE? sus estatutos están hechos por los políticos, que cambien sus funciones

oreidubic
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No hay que darle muchas vueltas… los grandes cálculos financieros se pueden hacer con cuatro sumas y cuatro restas..
Y es que los bancos necesitan más margen… ¿para qué?.. ante la bajada evidente de volumen de la economía las entidades bancarias no han disminuido sus necesidades de ingresos porque el volumen es el mismo…. quizás menos gente en las oficinas pero lo han solucionado por vía pre-jubilación.
Pero es que al final son los mismos que ganan lo mismo que tienen que vivir del movimiento económico… ¿como se soluciona?… machacando a los que quedan… así de claro…
 

madefaca
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Yo ofrezco cuenta corriente al 3% tae los primeros 6 meses, depósito vinculado al 3’5% seis meses y depósito a 13 meses no vinculado al 2’25%.
En el BBVA ayer vi 100.000€ a 1 año el 1’75%….
Es decir, no hay demasiada dificultad en captar clientes… la dificultad es encontrarlos….

colores
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Dedicado a 10 y Optimistas y los demás trabajadores ciberneticos del Partido Popular.siempre los peores pagados de la ideología única…… Llevamos desde el 2007 con lo mismo…..primero fueron los Sociatas y su negación de la realidad..sus brotes verdes etc…….ahora los Corupptos con sus brotes verdes…..se diferencian en que el Inútil …..daba la cara y trataba el, personalmente de convencernos de no ser pesimistas….ahora, son unos medios de comunicación bien subvencionados que se encargan de difundir y tratar de convencernos de los brotes verdes y la alegría del fin de la crisis……el líder se le ven en la lejanía de  pantallas… Leer más »
y esto es todo
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fyahball, algo de credito no es malo, pra invertir en maquinaria poor ejemplo.   Yo las dos maquinas que compre, fueron a credito, la primera se pago sola, la 2ª nos costo mas, pero estaba pagada ya cuando la vendimos (lo que nos dio libertad para el precio de venta).   Es decir, un  credito no es malo “por si”, es malo cuando se dan y se piden creditos por costumbre y para todo.   En la época de nuestros padres existian las famosas “letras”, todo se compraba con “letras”, la tv, la nevera, los muebles, etc…   Lo que… Leer más »
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