Articulos - 7 agosto 2012

¿Qué pasa si una hipoteca pasa a un fondo de inversión?

¿Qué pasa si una hipoteca pasa a un fondo de inversión?La realidad es que por mucho que pueda parecer una alarma social que nuestras deudas hipotecarias, pasen, o estén, en manos de un fondo, y dejen de permanecer en el balance de los bancos –o tan sólo se transfiera el riesgo financiero ligado a una cartera de activos hipotecarios–, esta técnica financiera no implica ningún perjuicio para el hipotecado, en ninguno de los casos.

Ya en 2007 la cifra de hipotecas titularizadas por bancos españoles alcanzaba los 308 mil Millones de euros (un 34% del volumen total de deuda hipotecaria en el sistema financiero español por entonces), distribuidos en 215 mil MM en cédulas hipotecarias y 91 mil MM en fondos de titulización.

Siempre será el banco comercializador o concesor de la hipoteca el responsable de gestionar el seguimiento del repago, restructuración de la deuda hipotecaria (modificación y novación hipotecaria con carencias de capital, ampliación de plazos o ampliación de la hipoteca), recuperación, reunificación de deudas, ejecución o dación de la vivienda.

También pueden comprobar en las notas simples del registro de la propiedad de sus viviendas que aunque en su CIRBE (registro de deudas con bancos en la Central de Información de Riesgos del Banco de España) aparezca declarada una “deuda con garantía real titulizada”, como seguirá apareciendo su banco como el beneficiario del derecho de hipoteca inscrito registrado en origen tras la formalización del préstamo hipotecario.

Por tanto pueden dormir igual de tranquilos si su préstamo hipotecario ha sido titulizado como si no.

¿En qué consiste entonces una titulización de préstamos hipotecarios o fondo de titulización?

Una titulización es una reagrupación en una misma cartera de un conjunto de derechos de crédito de naturaleza similar (préstamos inmobiliarios hipotecarios, aunque también puede realizarse con créditos personales al consumo) que son cedidas a una estructura o vehículo a medida (sociedad, fondo o trust) que financia el precio de las hipotecas colocando los títulos entre inversores.

Los títulos, que suelen instrumentarse como bonos, representan cada uno una fracción de la cartera de derechos de crédito titulizados y dan el derecho a los inversores de recibir pagos por los derechos de crédito (cuando los préstamos hipotecarios generan su facturación, pagos de la cuota mensual) bajo la forma de interés y de reembolso del principal.

Durante el proceso de titulización, el emisor endosa el bien / activo no líquido a la empresa administradora de la titulización, encargada de su gestión en lo sucesivo. Ésta crea un patrimonio separado con cuyo respaldo emite bonos (valores negociables en los mercados de capitales) que compran los inversores finalistas, empresas y particulares.

¿Qué características tienen las hipotecas titulizadas?

Según la Ley 2/1981 del Mercado Hipotecario del derecho mercantil en España los préstamos hipotecarios deben cumplir 3 requisitos para poder ser titulizados:

  1. Hipotecas de 1er rango que graven el 100% del inmueble.
  2. No exceder del 70% del valor de tasación del bien hipoteca (LTV < 70%); Excepcionalmente podrá alcanzar el LTV 80% en la financiación de la construcción, rehabilitación o adquisición de inmuebles residenciales.
  3. Los inmuebles hipotecados han de ser tasados previamente por una entidad de tasación autorizada (tasaciones ECO, en cumplimiento de la Orden ECO/805/2003 sobre normas de valoración de bienes inmuebles y determinados derechos para ciertas finalidades financieras).

La Orden ECO surge para dar respuesta a las necesidades de protección de los intereses de inversores en titulizaciones hipotecarias.

¿Qué préstamos ha vendido Bankia a dos fondos “buitre”?

Las recientes noticias sobre la venta de carteras de créditos fallidos como ha realizado Bankia hace unos días han podido causar controversia, pero en realidad no han vendido ninguna deuda hipotecaria si no que se limitan a préstamos personales al consumo de particulares (un 80%) y de inversión de pymes el resto.

Estos no es que hayan sido titulizados, si no que si que han sido directamente vendidos de Bankia a un fondo inversor noruego y luxemburgués respectivamente.

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Apasionantemente aburrido el artículos de hoy. Una lástima que no se pueda votar con un cero, nos conformaremos con el uno. Esperaremos a septiembre, a ver si vuelve el buen nivel habitual ;)

Hace unos días se conocía que Pimco está preparando su cartera ante una posible desintegración de la zona euro. Pero la gestora de fondos no es la única en EEUU que está tomando medidas de prevención. Los grandes bancos estadounidenses quieren evitar las pérdidas que les ocasionaría que un país abandonase la moneda única y han pasado a la acción.   En Wall Street, las entidades están subiendo de nivel en su grado de protección ante el escenario de ruptura del euro. Hasta ahora, habían empleado instrumentos de cobertura, como pueden ser los seguros contra el impago de deuda, los… Leer más »

Agenda del día http://dlvr.it/1ycpHz

 
La crisis alimentaria mundial durará al menos una década más http://dlvr.it/1yKwJ3


El Estado se queda el 50% de tus rentas laborales. El 21% de tus inversiones. Más del 50% de tu gasolina, el 80% de tu tabaco y más del 50% del alcohol que consumes. Aún así, el Estado es insolvente, tiene un déficit astronómico y emite deuda casi a 6% que solo los bancos nacionales adquieren para comprar favores políticos. El Estado no sale a cuenta

Centeno disparado http://www.cotizalia.com/opinion/disparate-economico/2012/08/06/rajoy-a-la-ue-recorto-102000-y-ustedes-ponen-603000-7338/

yo recomiendo alos hombres de este foro sobre todo los pobres, que ni se os ocurra tener un hijo y menos con la mujer de hoy,TENDRIAIS UN FONDO DE POBREZA DE POR VIDA, LA MEJOR INVERSION POSIBLE.

El Gobierno allana los despidos en Administración y empresas públicas http://economia.elpais.com/economia/2012/08/06/actualidad/1344281713_807525.html

Una pareja estaba haciendo el amor.
Cuando él está por acabar, le coloca el miembro en la oreja y le dice que quiere acabar allí.
Ella, espantada le dice: Y si quedo sorda? El le responde:
Por qué carajo se te ocurren esas cosas, alguna vez te has quedado muda?

5 Anónimo Hombre, si eso sirve para tener una educación excelente, un sistema sanitario excelente – exactamente el que no tenemos, basta ver la chusma de la castuza como decía que era excelente – , organismos como la Nasa, todavía estoy babeando por su maravilloso proyecto marciano – y cuesta menos que regalarle la pasta a la chusma castuza peperra de Bankia – pues claro que quiero Estado, pero para la pu.ta mi.erda que tenemos en Chorizistán pues sí, mejor un periodo de transición estructural donde lo óptimo sea defraudar a Hacienda, como un paso más, en una lucha a… Leer más »
La Policía acusó a dos hombres de robar a otros dos en el estado de Pensilvania alegando que grababan un video para un falso programa de telerrealidad que dijeron que se llamaba «You Just Got Robbed» («Le acaban de robar»). La Policía de Indiana, en Pensilvania, dijo a The Associated Press que el incidente ocurrió el lunes por la madrugada y que ambos sospechosos al parecer reciben entrenamiento en un centro cercano de capacitación profesional. Según la fuerza pública son Randall Smith, de 21 años, y Artie Goodwine, de 18. Los agentes dijeron que uno de los hombres inmovilizó a… Leer más »

La rebelión de los alcaldes obliga al PP a frenar la reforma que les quita poder http://politica.elpais.com/politica/2012/08/05/actualidad/1344190602_660042.html

El presidente de la Reserva Federal Ben Bernanke quiere saber si los estadounidenses son felices, ya que, dijo, medir la felicidad puede ser tan importante para evaluar el progreso económico como el determinar si la inflación o el desempleo son altos. La economía no sólo es sobre dinero y beneficios materiales, dijo Bernanke. También es sobre en tener y promover «una mejoría en el bienestar». Bernanke y los responsables de las políticas en la Fed dependen de los reportes de creación de empleos, del gasto del consumidor y otros datos económicos cuando se trata de tomar decisiones determinantes sobre la… Leer más »

Amancio Ortega es el tercer hombre más rico del mundo http://bit.ly/NZ6lrY

El ministro de Economía, Luis de Guindos, logrará en cuestión de dos semanas el objetivo de crear el tan manido como denostado ‘banco malo’ para el sector financiero español, o al menos para aquellas entidades que no superen lo estipulado en el memorando de entendimiento (MoU, en sus siglas inglesas) y las pruebas de esfuerzo a las que han sido sometidas por las cuatro auditoras principales del país. El visto bueno al ‘bad bank’, establecido desde hace años en otros países europeos para apartar aquellos activos tóxicos de las entidades financieras, se producirá en el Consejo de Ministros previsto para… Leer más »

Los sindicatos del sur de Europa negocian una protesta conjunta y drástica contra el tsunami neoliberal http://bit.ly/NkZZ0Y

El presidente de Estados Unidos, Barack Obama, considera determinante la evolución de la situación económica en Europa de cara al resultado de las elecciones presidenciales del próximo mes de noviembre. El rescate desordenado de España podría provocar el caos. Por eso está urgiendo a los líderes europeos a tomar medidas. En los últimos meses ha pedido en varias ocasiones a los líderes de los países más representativos de la eurozona que adopten las medidas necesarias para controlar la crisis económica y eviten el contagio a otras regiones del mundo. La semana pasada ya habló por teléfono con el presidente de… Leer más »

Agencia humanitaria advierte de catástrofe en ciernes en la R.D. del Congo http://goo.gl/fb/d8AYt

Gross (PIMCO) aconseja a los inversores mantenerse lejos de Europa

En relación al artículo de hoy,
 
No estoy muy conforme.    A estos fondos se les van a vender activos toxicos y si pensamos que la banca es agresiva ejecutando hipotecas cualquiera sabe de que es capaz un fondo buitre

Según los últimos datos enviados por el «curiositi Gonzalez Pons», los agujeros de Marte los creo ZAPATERO

El WSJ dice que el FMI pide al resto de países que acepten una quita de lo que les debe Grecia

Mario Monti. Aunque ya ha pedido las consabidas excusas de que ‘no era esa mi intención’, lo cierto es que su ataque al Bundestag y por extensión a otros parlamentos nacionales le ha hecho perder parte del respeto que se le tenía en Europa. Su argumento de que ‘hay que educar a los parlamentos’ para que no se opongan a las decisiones de los Gobiernos no es que parezca muy conveniente desde una óptica democrática, la verdad. Y es un sarcasmo viniendo como viene de un primer ministro no elegido en las urnas. Por eso le han devuelto la pelota,… Leer más »
¿Sería factible? Crisis, optimismo y auto-rescate Quizás ya sean muy pocos quienes dudan de que en España estamos inmersos en una grave crisis económica y posiblemente en alguna crisis de otro tipo; pero es la de tipo económico la que se manifiesta de forma más preocupante en este momento. En poco tiempo hemos pasado de ser ignorantes en macroeconomía a conocer el significado de varios términos relacionados con las cuentas del Estado, tales como: la deuda pública, el déficit presupuestario, la prima de riesgo, etc. Aunque tal vez estemos lejos de ser capaces de conocer correctamente el alcance de cada… Leer más »
# 5, Anónimo 7 de agosto de 2012, a las 7:48   En las rentas del trabajo se llevará ese tanto por ciento en el caso de los que ganen mucho. Pero de todas formas da que pensar, porque en Europa y en particular España, pagamos muchos más impuestos que en EE.UU. y cada vez nos parecemos más a ellos por el lado de la precariedad laboral y el empeoramiento de los servicios públicos (sanidad, educación, desempleo, etc). Y encima el camino que llevamos es el de volver a pagar por algo que se supone que hemos pagado (medicinas, peajes,… Leer más »
# 5, Anónimo 7 de agosto de 2012, a las 7:48   El Estado se queda el 50% de tus rentas laborales. El 21% de tus inversiones. Más del 50% de tu gasolina, el 80% de tu tabaco y más del 50% del alcohol que consumes. Aún así, el Estado es insolvente, tiene un déficit astronómico y emite deuda casi a 6% que solo los bancos nacionales adquieren para comprar favores políticos. El Estado no sale a cuenta ——————————————————————————————————– Pero es que el cinismo no acaba ahí, por otro lado al estado, éste y el otro, se les escapa de… Leer más »
#24 izo En relación a los políticos más peligrosos, me apasiona Nigel Farage.. sin duda su verborrea esconde truculentas intenciones pero decir que Van Rompuy tiene el mismo carisma que una bayeta es una verdad como un templo… o que Rajoy es el peor presidente de Europa también se acerca bastante (que el mimso Nigel dijo que la competencia era fuerte para este honor). A ver qué día la política se transforma en la ciencia de decir verdades como puños y no esconderse en subterfugios y diplomacias que no llevan a ningún sitio… de hecho los ingleses tienen la tradición… Leer más »

#27 ktulu
¡Al fin!…. mi teoría que el dinero está en algún lado se ha visto comprobada… ahora solo es cuestión de cambiarla de lado… que costará… que en el sector económico Anglosajón se mueven offshore con gran facilidad.. islas del canal… islas vírgenes (de USA y GB… estás más vírgenes que las primeras), Caimán,. Etc.etc.etc.etc… hasta el punto que el Manchester United saldrá a Bolsa y quienes mantendrán el paquete mayoritario de acciones (los actuales propietarios) lo gestionarán desde una empresa de las islas Caimán…. Y todo legal

El gobierno griego frena la ‘invasión’ de los inmigrantes

Casi 6.000 inmigrantes han sido detenidos y 1.600 serán deportados

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Mas cinismo del bueno, si bien sería debatible que estos 6000 inmigrantes pueden haber provocado menoscabos en el estado de bienestar griego… El mismo gobierno griego se olvida de los 15.000 compatriotas emigrantes que defraudaron 37.000 millones de euros, mas de dos kilos por mostacho… 

Las camareras que visten de rojo obtienen un 26% más de propinas http://dlvr.it/1yhDYD

Bután, el primer país con toda su agricultura ecológica http://j.mp/OGX0RA

Ya siento que os haya aburrido el artículo. La información es interesante, pero efectivamente… aburrida…

Parece que los medios ya nos están bombardeando con lo de «Rescate light», el siguiente paso es que directamente lo llamen «Regalo» y les demos las gracias.

 33, Carlos Lopez

Eso te pasa por abandonar la estrategia aquella de poner fotos de escotes abundantes y torsos torneados…  «Una imagen vale más que mil palabras»

Ahora nadie estaría hablando del artículo, todo serian referencias a la imagen.

Para mañana, te aconsejo que pongas un sudoku 

atentos al petroleo…:

Chevron’s Largest California Refinery «Immediate-Extreme-Health-Hazard» Fire Emergency

35, Pasaba or aquí eso ya lo hay
http://www.euribor.com.es/sudoku/

Monti amenazó en junio a Merkel con bloquear todos los acuerdos según el WSJ

El prestigioso JG-University del pais de las maravillas ha hecho una encuesta entre todos los Ejpañoles  y ha resultado que la amplia mayoria:
* pide tener menos vacaciones
* pide el despido libre
* pide pagar mas impuestos
* pide trabajar sin cobrar
* pide mas politicos y mejor pagados
* pide aguantarlo todo y mas para sacar la patria de la crisis
* culpa unicamente los mercados especuladores y los curritos derrochadores para la situacion actual.
* apoya incondicionalmente el gobierno, la generatitat y la Troyka
* cree que el gobierno lo esta haciendo muy bien  y se merece todo el apoyo…

Hay que j.oderse con las encuestas

Me preguntan algunos lectores que a cuánto asciende el despilfarro de la casta política parasitaria. Para calcularlo hay que empezar por lo mas obvio: duplicidades entre Administraciones, 34.000 millones; 4.500 empresas públicas innecesarias en un 9 % puesto que fueron creadas para ocultar déficit y colocar a familiares y amigos -en total 450.000 enchufados- sin tener que dar explicaciones a nadie, y cuyos sueldos superan ampliamente al de los funcionarios de verdad, un despilfarro 30.000 millones; 17 miniestados con la estructura total de un Estado, parlamentos, defensores del pueblo, servicio metereológico, universidades a porrillo, canales de televisión para cantar sus… Leer más »
# 33, Carlos Lopez 7 de agosto de 2012, a las 10:01   Ya siento que os haya aburrido el artículo. La información es interesante, pero efectivamente… aburrida… ————————————————————— No pasa nada, tampoco se trata de hacer el artículo del año todos los días. En esta vida tiene que haber tiempos de aburrimiento para disfrutar más de lo bueno. El paradigma actual de que tenemos que aprovechar al máximo nuestro tiempo en actividades super excitantes tiene mucho que ver con esa corriente generalizada de superconsumimo, competitividad y ambición a toda costa que nos lleva a la sociedad actual a donde estamos,… Leer más »
Para Droblo: Además de mi agradecimiento expreso por anteriores respuestas una pregunta muy concreta: Más arriba se ha colgado un enlace «apocalíptico» de Roberto Centeno. Me gustaría y me parecería que podría ser muy interesante para todos, poder ver un contraanálisis de ese enlace, es decir, un repaso punto por punto de cada una de esas afirmaciones poniendo de relieve si son esencialmente correctas o no. Si tanto detalle no fuera posible, por lo muy trabajoso, me conformaría con un juicio de valor de conjunto, sobre si tiene razón o no, y una opinión de a donde conduce todo esto.… Leer más »

# 34, Anónimo
7 de agosto de 2012, a las 10:15
 
Parece que los medios ya nos están bombardeando con lo de “Rescate light”, el siguiente paso es que directamente lo llamen “Regalo” y les demos las gracias.

Te equivocas anónimo, el siguiente paso será pedir que nos den las gracias por aceptarlo, somos así de chulos. No me extraña el ‘gato’ que nos tienen por ahí.

# 34, Anónimo
7 de agosto de 2012, a las 10:15
 
Parece que los medios ya nos están bombardeando con lo de “Rescate light”, el siguiente paso es que directamente lo llamen “Regalo” y les demos las gracias.
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A nosotros nos la van a dar con la de veces que hemos dicho sólo la puntita y tu sigue sigue que yo te aviso…

Para enriquecer la peticion de Carlos Viñas os recomiendo la lectura del

Artículo publicado por Vicenç Navarro, 7 de agosto de 2012

Este artículo compara las políticas del Banco Central Estadounidense (que tienen como objetivo estimular la economía así como controlar la inflación) con las políticas del Banco Central Europeo que se centran exclusivamente en controlar la inflación.

Gracias.

37, Anónimo
35, Pasaba or aquí eso ya lo hay
http://www.euribor.com.es/sudoku/ 

Me refeíia a que lo pusiese en el puesto del articulo

#42 Carlos Valiña Totalmente de acuerdo contigo…. Ahora hay economistas profesionales que viven de la catástrofe y de enardecer las masas… sin lugar a dudas hay despilfarro pero esto de la guerra civil, de la destrucción de riqueza superior… por favor….. puede que porcentualmente se sustente pero en estos momentos perderemos “riqueza” que mayoritariamente es “grasa” mientras que en el ’39 la riqueza que se perdió era “magra”… querer comparar las dos épocas es de demagogo y loco…. Porque si es a nivel macroeconómico no hace falta liarlo con temas tan sensibles… Aquí lo que hay son 120 billones (españoles)… Leer más »
Q. La pregunta tonta #25 aunque me ha gustado bastante el hilo  y asi lo he votado.Tambien su  su exposicion  en general , disiento en los metodos para sacarnos de esta situacion de crisis ecoómica y uno de ellos segun Vd ,seria la obligacion de que todos los trabajadores cobraran parte de su salario en deuda publica. En un hilo anterir alguien ha puesto que en el mundo hay 21 billon de los de (doce ceros, no de los de nueve) repito 21 billon de dolares en paraisos fiscales sin pagar impuestos . Yo estare equivocado pero si entre impuestos… Leer más »

ya que hoy no parece haber viñeta del día voto por esta
http://www.euribor.com.es/foro/economia-bolsa-y-actualidad/23329-hilo-del-impacto-economico-de-juegos-olimpicos.html#post138321

La censura en Twitter y su necesidad de anunciantes http://j.mp/OHLlSE

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