Articulos - 29 diciembre 2008

Beneficiarse de las pérdidas.

Beneficiarse de las pérdidas.El año se acaba y es la época en que muchos se acuerdan de qué se puede hacer para pagar menos a Hacienda en Mayo por el año 2009. Aparte de los típicos productos que todos recomiendan (cuenta vivienda, aportaciones a planes de pensiones, amortización de la hipoteca hasta 9 mil euros al año si no se ha llegado ya a esa cifra… en este artículo hay un buen resumen)  hay que intentar -a mi juicio- sacar partido a las abultadas pérdidas bursátiles que de media se han producido.

¿Por qué? Primero porque compensan las ganancias: es probable estemos perdiendo mucho dinero en nuestra cartera con las BBVA pero hayamos ganado un 10% haciendo una operación comprando Grifols y vendiéndolas: para Hacienda sólo existe el beneficio patrimonial de las Grifols mientras que no cuenta que a revaluación en las BBVA estemos perdiendo, por ejemplo, un 50%. Y segundo porque tenemos 4 años para utilizar esas pérdidas patrimoniales como compensación de futuros beneficios bursátiles. Esto Hacienda lo vigila y no podemos aplicarnos esa pérdida fiscal si vendemos esas BBVA y las volvemos a comprar antes de dos meses. Es por eso que la mayoría no vende ya que si ha aguantado toda esta tendencia bajista sin vender no se arriesga a hacerlo ahora y que justo llegue en estos dos meses el tan esperado rebote o incluso el cambio de tendencia. Pero existe una alternativa.

Cada uno conoce sus cifras y sus argumentos para tener una acción y no otra pero hay muchos valores que se parecen a otros y que nos pueden servir para seguir invertidos durante esos dos meses: por ejemplo, si tenemos BBVA y las vendemos y compramos SAN y el mercado en dos meses ha rebotado, ¿Por qué no va a ser posible que ganemos tanto o más con las SAN que con las BBVA? Y de momento ya tenemos un beneficio fiscal, dentro de dos meses podemos vender esas SAN y volver a nuestra inversión inicial en BBVA. Si la tendencia ha seguido siendo bajista, al vender las SAN ya tendremos para el 2010 de nuevo una pérdida fiscal para compensar otros beneficios. Repito que cada uno tiene sus cifras, en esta operación se asume un coste de comisiones y un cierto riesgo en el precio (que puede ser positivo o negativo) a cambio de tener un beneficio fiscal para Mayo, cada uno debe valorarlo. Se me ocurre que en la medida que se pueda durante estos días que quedan podamos estudiar valores cuya evolución vaya a ser similar a otros para plantearnos si efectivamente merece la pena esta alternativa. Funciona sobre todo con los más grandes pues cuanto más pequeño sea el valor más improbable es saber si algún hecho atípico puede variar la correlación, es difícil encontrar una correlación entre Alcatel y Nokia aunque en teoría sean del mismo sector por ejemplo. Sin embargo, entre TEF y Deutsche Telekom puede haber una seria alternativa…miremos datos, miremos gráficos, que cada uno se mire sus cuentas y no desechéis esta opción. Este año lo pueden aplicar sin riesgo los que tienen acciones de Gas Natural y pierden pues pueden venderlas, comprar Unión Fenosa y en 3 o 4 meses las UNF se convertirán de nuevo en Gas Natural. Algo más complicado lo tienen los que poseen SAN en pérdidas pero puede ser una buena opción venderlas, comprar SOV y esperar puesto que la cotización de ambas irán en paralelo. Aquí el problema es el riesgo divisa (que puede ir a favor o en contra) y que si el canje se hace antes de los dos meses (que no creo) lo que al final queda son unas acciones de SAN en $ y que cotizan en Nueva York, lo ideal sería darles la vuelta antes.

Y mirando el aspecto especulativo del mercado, hay que tener en cuenta para estos últimos días que -estadísticamente- los peores valores del año -los que más bajan- son los que peor comportamiento suelen tener los últimos días (contra lo que se pueda pensar) ya que hay interés en ejecutar minusvalías y en concreto este año puede haber especial pasión para que no se vean en los portfolios de los fondos determinados valores en cartera…Enero es un mes clave y el listado de inversiones que los fondos ofrezcan a 31/12/2008 a sus clientes puede ser clave para que los subscriptores sigan confiando en los gestores o no.

Y otro apunte, para los que aún confíen en las previsiones de los analistas, un dato tomado de la web de J.L.Cárpatos a finales de 2007:

La firma de análisis Bespoke Investment Group desde 2001 viene estudiando qué sucede durante el año siguiente con los 5 valores más recomendados por los analistas en el año que cierra, y con los 5 menos recomendados o más castigados con las recomendaciones negativas. El resultado es asombroso, y confirma aquel famoso estudio publicado por Zacks en el Wall Street Journal que despertó mucha polémica, pues se veía cómo desde hace muchos años los valores recomendados como «vender», cada año subían más que los recomendados como «comprar», sin fallar casi ningún año. Resulta que desde 2001:

Los 5 valores menos recomendados han subido un total de 48,2 %, mientras que curiosamente resulta que los 5 valores más recomendados al final de cada año, habrían ¡bajado!  desde el 2001 el 0,2 %, cuando un Dow Jones con todos los valores ponderando igual habría subido más del 30%.

En el 2007 se ha vuelto a reproducir este curioso fenómeno, los peores ganan el 13,9% y los mejores poco más del 1 %.

 

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krollian
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Algunos nunca tienen pérdidas y se reapraten muy bien el pollastre…

http://elciudadanocabreao.blogspot.com/2008/12/estamos-repartiendo-el-pollastre.html

Carlos Lopez
Admin

El BCE bajará los tipos al menos hasta el 1,5% en el primer semestre de 2009, según Santander
http://www.cotizalia.com/cache/2008/12/29/noticias_72_bajara_tipos_menos_hasta_primer.html

Aunque uno ya no sabe si fiarse de las previsiones de unos analistas a los que le colaron un timo piramidal…

Yo
Guest

Mañana el INE publica el índice de precios de viviendas del tercer trimestre, conociendo la fiabilidad de sus estudios me juego el cuello a que salen subidas.

Soy pobre
Guest

# 3 , Yo
Con la estadistica nos puede decir que realmente estamos en Matrix y la crisis es debida a que se les ha caido un servidor.

pepe
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los tipos bajan pero el barril de crudo subira otra vez y esta vez con los recortes de barriles diarios es muy posible que esta subida sea peor que la anterior donde gasolineras marcaban 1.50 el litro,pero ahora esta puede ser peor y veamos como marcan 2.00 euros el litro y entonces a partir de ese momento se veran mas coches que los que se ven en los concesionarios pero abandonados. esto sin contar la guerra de iran que esta todavia pendiente a ver lo que van a hacer,de momento entre israel y gaza se esta liando gorda y segun… Leer más »
www.aedru.org
Guest

Con el decantar de los acontecimientos, parece que el ciudadano que se apalancó durante estos años en la adquisición de vivienda, vá a ser el verdadero «beneficiado» en términos relativos por la crísis crediticia. Al bajar los interéses y tener una hipoteca en buenas condiciones, su situación se va a ver muy mejorada. El problema lo tiene el que quiere comprar ahora y el banco no le concede el préstamo, o el que quiere vender. Con los típos bajando de una forma importante vá a haber mucha menos gente que quiera o tenga que vender

voquemon
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hoy habra cotizacion del euribor?? tengo ganas de q el diario baje del 3 ya! es algo psicologico.

como suban 2 euros el litro de gasoleo pienso ir en bicicleta, porq no pienso pagar tal estafa. y claro no es solo en el coche, sino q te subiran vuelos, tren etc.

Marina
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Para #5 Pepe

Has pasado mala noche o es que eres la alegría de la huerta?

pepe
Guest

voquemon por mucho que suba el gasoleo al tren no le afecta porque es electrico,a ver si baja el euribor al 2 porque es verdad lo que dices, psicologicamente te puede venir mejor jeje.

Soy pobre
Guest

# 5 , pepe

No creo que la tercera guerra mundial empiece por Israel, mas bien como siga así lo borran del mapa los estados Islamicos, y Occidente no va hacer nada, además hay que tener en cuenta que el protagonismo como fuerza de disuasión en oriente de israel a pasado a segundo plano despues de la caida del muro.

Además el amigo EEUU tiene mas problemas en casa e Irak, a ver cuanto dura en Irak, pero no creo que más allá del 2010

ARROW
Guest

soñaba con cerrar el año con el euribor al 2,9… pero mucho me temo que lo van a mantener por encima del 3.
Se supone que el viernes hubo mercado interbancario pero no se publica euribor, con lo que la ¿bajada? de hoy deberia ser suma de la del viernes y la de hoy pero…

29/12/08 09:22

1 m. 3 m. 12 m.
EURO 2.62 2.90 3.12

voquemon
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pepe… en fin, el tren sera electrico, pero sabes lo q es una central termica o similar? limitate a contestar o simplemente no insultes.

PD Renfe ya anunciado subidas el año q viene y el IPC bajando, anda q…

agus
Guest

Ahora se planea mucho sobre los coches electricos,
Alguien se ha preguntado si a largo plazo no sera otro problema
como el de el gas oil?
¿cuando todos tengamos uno de estos coches de donde sacaremos
la electricidad para cargarlos?
¿no os parece que las autoridades de turno,nos subiran el precio del
KW, y nos saldra mas o menos que un diesel o un gasolina?
Como siempre ahora nos venden la moto,pero como siempre
nos meteran el gol y si no tiempo al tiempo.

fyahball
Guest

# 10 , Droblo

De acuerdo, con lo de la peculiar mentalidad española, que muchas veces solo aprende a base de palos. Esto es como los orgullosos propietarios de pisos que piensan que sus tochos valen como el platino porque ellos ponen el precio que quieren ( idem para las promotoras). Eso se ha traducido en: no se vende ABSOLUTAMENTE NADA. A los taxistas les pasará igual, precios de timo… VALE!!! No va a coger un taxi ni el tato…

ITAL IS VITAL!!!

voquemon
Guest

Arrow, donde ves esos valores?? gracias

voquemon
Guest

el coche electrico es el futuro al igual que el de hidrogeno. la idea es buscar productos que no contaminen y que sean alternativos al petroleo. el problema radica en q hoy por hoy las mayorias de las formas de obtener este tipo de energia es mediante centrales que contaminan de una forma u otra.

LEON
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Buenos días Sr. Webmaster.

Por segunda vez se me ha censurado un comentario. Supongo que como en los juicios de las películas americanas, tendré que decir ¡¡¡PROTESTO!!!

Pero con eso me quedo.

Bueno, a partir de ahora me tendré que limitar a hablar del efecto mariposa en el valor del interbancario.

Un cordial saludo exento de rencor. En serio.

parking
Guest
Respecto al artículo del día, también existe una alternativa al tema de vender las acciones en perdidas con relativo poco riesgo. Si se venden , por ejemplo, 6000 euros en acciones del BBVA siempre se puede comprar un Warrant Call del BBVA pues , que yo sepa, para hacienda son distintas las acciones del BBVA y los warrant CALL sobre el BBVA. De esta forma por poco dinero se puede hacer la cobertura. Otra posibilidad sería un futuro sobre el BBVA y existe una tercera más directa pero sólo posible si se tiene una cuenta de valores que opere en… Leer más »
jaivan
Guest

# 10 , Droblo

Tu pregunta al taxista es como la que le hice yo a los transportistas que trabajan para nosotros (transportan materiales de excavacion a vertedero). Cuando la epoca de las huelgas de transportistas debido a la subida del crudo, nos vinieron con el convenio que habian alcanzado para justificar la subida de 1,38 euros por hora para contrarestar la subida del gasoleo. Pero nadie ha venido ahora a bajar 2 euros por la bajada del petroleo. Pero que no se te ocurra preguntar…

pepe
Guest

voquemon¿ donde he insultado?solo te he dicho que si sube el precio del tren que subira no tiene nada que ver con la subida del gasoleo como dices tu.
Esperemos que no suba el precio del gasoleo si no va subir el precio de las bicicletas

Soy pobre
Guest

# 17 , Droblo
India y pakistan llevan desde siempre a tiros, pero ahora que india se esta occidentalizando, no se, no se. Además hayq eu tener encuenta el nuvo y «dialogante» vecino que les a tocado, china, aliado de India hasta ahora, asi que quiza vemos mas tranquilidad entre ellos porque empiezan a tener otros problemas de verdad. tanto pakistan con afghanistan como india con china, competidoras en mercado internacional

Alx2k
Guest
Dejando a un lado las guerras y centrandome plenamente en el artículo de las pérdidas, una opción muy interesante para quienes no deseen cambiar su cartera de inversiones es la venta seguida de una inmediata compra de futuros sobre esa misma acción. Con esa operación se materializa la venta y se ata la compra de los mismos valores dentro de 3 meses a un valor conocido para el inversor. Ahora bien, pese a que en general he visto que estas operaciones funcionan, hay que analizar la interpretación de un inspector de Hacienda en caso de comprobación del IRPF, ya que… Leer más »
american
Guest
Muy buenas a todos! Este mensaje tiene que ver con los suelos de las hipotecas. Como comente hace unos dias iba a llamar al banco de españa para ver is existía una ley que los habia abolido (segun María existia una). Bueno pues tras una hora de telefono con el asesor del banco de España, me indicó que la ley de 2007 no contemplaba nada de eso. Pero que en los últimos meses si que notaban que la gente está llamando por ese tema. La única salida es negociar con el banco una novación (que tiene sus gastos), pero que… Leer más »
american
Guest

Se me olvidaba!
En los escritos a los bancos y al banco de España podeis nombrar la circular 8/1990 que regula las buenas practicas bancarias respecto a los intereses

Nuevo
Guest

Alguien me puede explicar cómo se calcula el ‘euribor a un año’ si hace más de 6 meses que prácticamente no se cruzan ningún tipo de operación a un año.
Por lo que me han comentado gente de la banca actualmente ese valor, el del euribor a un año, es un valor ficticio (inventado)

Marina
Guest

Gracias American por la info.

Cuanto puede suponer una novación?. Es proporcional al capital hipotecado?

Agradezco al que pueda informarme.

agus
Guest
¿alguien ha estado alguna vez en india,pakistan,arabia o en definitiva paises musulmanes? Mi mujer es azafata de vuelo,estuvo mucho tiempo en jeeda,llevando a musulmanes de todas las partes del mundo a la meca. La sensacion de una mujer alli no os la podeis ni imaginar, un perro en españa se siente mas valorado.Alli nosotros somos inmigrantes tampoco os imaginais como nos tratan.Ni se os ocurra intentar hacer una iglesia catolica y menos pagada por algun ayuntamiento(como aqui),casi no podemos ni entrar en las mezquitas,aunque solo sea a verlas. Donde quiero llegar con todo esto y con mucho mas que diria… Leer más »
eljavichu
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Felices fiestas a todos!!!!

Venga que vengo generoso! Hoy el Euribor a 3%! Sin redondeos ni ná de ná….con dos coj… digo con dos decimales ¡¡¡ 3.00% !!!
vaya regalito de navidades oiga!!
jejeje

Ya lo dijo Yoda…. «Que la fuerza te acompañe, joven hipotecado»

burgos
Guest

25 american
puedes concretar el decreto en el que se contempla lo que dices en tu post, gracias

Sueco
Guest

Buenos días:
Soy del País Vasco y he oído a algún politicucho comentar que en la declaración de la renta se puede declarar la perdida de una señal para la compra de un piso como perdida de patrimonio. ¿Alguien sabe algo?
Muchas gracias,

Estadistico
Guest

Buenas

Según un portal inmobiliario de reconocido prestigio, los precios de los pisos en mi barrio han bajado en 2008 algo más del 10%. Según otro reconocido portal inmobiliario, los precios de los pisos en mi barrio han subido durante el 2008 un 14% en mi barrio. Reflexiones: ¿Dónde se estudia para ser analisto? porque da gusto. A mi jefe cuando me pregunte algo le voy a contestar cual analisto: ¿Cuánto hemos vendido? pues…un 10% más que el año pasado o un 14% menos, le diré (me asciende fijo)

american
Guest
33# Hola Burgos! No te puedo informar del decreto del aunmento del plazo de la hipoteca que nombro ya que me lo dijo de pasada el del banco de España (yo no estoy interesado en eso). Además puede que me haya explicado mal, puede que no sea un aumento del plazo sino una carestía. Por lo que yo recuerdo, cuando el euribor se puso en máximos históricos el gobierno saco un decreto para ayudar a las familias con hipoteca para que pudiesen aplazar pagos (pero no te puedo informar ya que no lo sé con certeza). Supongo que tendrías que… Leer más »
stop loss
Guest

esta página es http://www.euribor.com.es ???
es que a este paso deberías cambiarla a http://www.bolsa.com.es, ultimamente hay demasiados comentarios sobre la bolsa.

Kane
Guest

EURIBOR 12 MONTHS (360) 3,126 -0,024 -0,762

Durante el fin de semana ha llegado a estar a 2,85%. Ahora esta marcando el 3,05% y nos sorprenden con un oficial del 3,12.

Vaya tela.

Anonymous
Guest

kane el año proximo hacia el 1.5 y sin freno
que alegria que alboroto el año que viene me baja la cuota de
la hipoteca un poco

jawier
Guest

QUE LADRONES

a las 11:02

EURO 2.57 2.83 3.15

Miguelon
Guest

que panda de ladrones, lo dejan en un 3.126 … les vamos a tener que sacar a tiras la barrera psicologica del 2. Mañana se quedará al 3.1, y a circular … luego se quejan estos desgraciados de que no consumimos, etc … juegan con el dinero de todos y encima les avalamos para que les salga gratis.

En fin, perdonar por el discurso, pero quema tanto despelote.

Saludos y felices fiestas

Sebas
Guest

# 32 , Droblo

Ayer el programa de la 2 «En portada» trató sobre este tema.En este caso eran las mujeres en la India.Espeluznante.

Saludos;
Sebas

Soy pobre
Guest

no lo bajan del 3 este año ni de coña, 10 minutos y te lo suben por si fuera poco, lo que es una verguenza es lo del IRPH del 6 no baja

colores
Guest
Estamos terminando el año de nuestro señor dos mil ocho..bisiesto y complejo, un año muy esclarecedor en cuanto al desconocimiento que tenemos…perdón , teníamos sobre la cantidad y la incompetencia y el nivel de estafadores profesionales, que tenemos en en nuestra clase dirigente, empresarial, económica y política, siendo precursores del pelotazo económico y compitiendo con los mismísimos estados unidos en chanchullos y corrupción ……!!!!!todo un logro histórico español!!!!!! Dicen que en el desconocimiento se encuentra la felicidad….benditas las palabras que no quieren decir nada…..palabras que enseñan……que crean….que llenan el alma. Que la felicidad, en el devenir del dos mil nueve… Leer más »
Minotauro
Guest
Sobre el tema de los taxista, está claro que como en todos los colectivos hay gente honrada y auténticos sinvergüenzas, no se puede generalizar, pero la verdad es que dan una imagen bastante mala. Yo personalmente hace años que no lo uso, sólo por motivos de trabajo y porque paga la empresa, si no, ni eso. Los precio son un auténtico abuso, un verdadero lujo y es algo que ya ni me planteo. Soy de Barcelona y a la primera vez que fui a Madrid por motivos de trabajo, hace unos 10 años, mi jefe me advirtió, cuidado, que no… Leer más »
btx
Guest

Hola Droblo!

Una preguntilla acerca del ETF USO. He estado mirando en mi banco (ING) y aunque opera en NYSE no he visto la posibilidad de comprorlo.

¿Me podrias indicar donde podria oprar con este fondo?

Saludos y gracias por adelantado

Anonymous
Guest

# 15 , fyahball
Si si… no se vende nada… que no tengas dinero para comprar!
A mi me parece fenomenal que me digan que en BCN el precio de la vivienda ha bajado ungüebo% si de todas formas ni a la mitad de ese precio darán financiación para comprar.

Vamos, que o tienes pasta para comprar, o no compras.
AH! Y sin financiación no se vende ni la VPO.

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