Beneficiarse de las pérdidas.
El año se acaba y es la época en que muchos se acuerdan de qué se puede hacer para pagar menos a Hacienda en Mayo por el año 2009. Aparte de los típicos productos que todos recomiendan (cuenta vivienda, aportaciones a planes de pensiones, amortización de la hipoteca hasta 9 mil euros al año si no se ha llegado ya a esa cifra… en este artículo hay un buen resumen) hay que intentar -a mi juicio- sacar partido a las abultadas pérdidas bursátiles que de media se han producido.
¿Por qué? Primero porque compensan las ganancias: es probable estemos perdiendo mucho dinero en nuestra cartera con las BBVA pero hayamos ganado un 10% haciendo una operación comprando Grifols y vendiéndolas: para Hacienda sólo existe el beneficio patrimonial de las Grifols mientras que no cuenta que a revaluación en las BBVA estemos perdiendo, por ejemplo, un 50%. Y segundo porque tenemos 4 años para utilizar esas pérdidas patrimoniales como compensación de futuros beneficios bursátiles. Esto Hacienda lo vigila y no podemos aplicarnos esa pérdida fiscal si vendemos esas BBVA y las volvemos a comprar antes de dos meses. Es por eso que la mayoría no vende ya que si ha aguantado toda esta tendencia bajista sin vender no se arriesga a hacerlo ahora y que justo llegue en estos dos meses el tan esperado rebote o incluso el cambio de tendencia. Pero existe una alternativa.
Cada uno conoce sus cifras y sus argumentos para tener una acción y no otra pero hay muchos valores que se parecen a otros y que nos pueden servir para seguir invertidos durante esos dos meses: por ejemplo, si tenemos BBVA y las vendemos y compramos SAN y el mercado en dos meses ha rebotado, ¿Por qué no va a ser posible que ganemos tanto o más con las SAN que con las BBVA? Y de momento ya tenemos un beneficio fiscal, dentro de dos meses podemos vender esas SAN y volver a nuestra inversión inicial en BBVA. Si la tendencia ha seguido siendo bajista, al vender las SAN ya tendremos para el 2010 de nuevo una pérdida fiscal para compensar otros beneficios. Repito que cada uno tiene sus cifras, en esta operación se asume un coste de comisiones y un cierto riesgo en el precio (que puede ser positivo o negativo) a cambio de tener un beneficio fiscal para Mayo, cada uno debe valorarlo. Se me ocurre que en la medida que se pueda durante estos días que quedan podamos estudiar valores cuya evolución vaya a ser similar a otros para plantearnos si efectivamente merece la pena esta alternativa. Funciona sobre todo con los más grandes pues cuanto más pequeño sea el valor más improbable es saber si algún hecho atípico puede variar la correlación, es difícil encontrar una correlación entre Alcatel y Nokia aunque en teoría sean del mismo sector por ejemplo. Sin embargo, entre TEF y Deutsche Telekom puede haber una seria alternativa…miremos datos, miremos gráficos, que cada uno se mire sus cuentas y no desechéis esta opción. Este año lo pueden aplicar sin riesgo los que tienen acciones de Gas Natural y pierden pues pueden venderlas, comprar Unión Fenosa y en 3 o 4 meses las UNF se convertirán de nuevo en Gas Natural. Algo más complicado lo tienen los que poseen SAN en pérdidas pero puede ser una buena opción venderlas, comprar SOV y esperar puesto que la cotización de ambas irán en paralelo. Aquí el problema es el riesgo divisa (que puede ir a favor o en contra) y que si el canje se hace antes de los dos meses (que no creo) lo que al final queda son unas acciones de SAN en $ y que cotizan en Nueva York, lo ideal sería darles la vuelta antes.
Y mirando el aspecto especulativo del mercado, hay que tener en cuenta para estos últimos días que -estadísticamente- los peores valores del año -los que más bajan- son los que peor comportamiento suelen tener los últimos días (contra lo que se pueda pensar) ya que hay interés en ejecutar minusvalías y en concreto este año puede haber especial pasión para que no se vean en los portfolios de los fondos determinados valores en cartera…Enero es un mes clave y el listado de inversiones que los fondos ofrezcan a 31/12/2008 a sus clientes puede ser clave para que los subscriptores sigan confiando en los gestores o no.
Y otro apunte, para los que aún confíen en las previsiones de los analistas, un dato tomado de la web de J.L.Cárpatos a finales de 2007:
La firma de análisis Bespoke Investment Group desde 2001 viene estudiando qué sucede durante el año siguiente con los 5 valores más recomendados por los analistas en el año que cierra, y con los 5 menos recomendados o más castigados con las recomendaciones negativas. El resultado es asombroso, y confirma aquel famoso estudio publicado por Zacks en el Wall Street Journal que despertó mucha polémica, pues se veía cómo desde hace muchos años los valores recomendados como “vender”, cada año subían más que los recomendados como “comprar”, sin fallar casi ningún año. Resulta que desde 2001:
Los 5 valores menos recomendados han subido un total de 48,2 %, mientras que curiosamente resulta que los 5 valores más recomendados al final de cada año, habrían ¡bajado! desde el 2001 el 0,2 %, cuando un Dow Jones con todos los valores ponderando igual habría subido más del 30%.
En el 2007 se ha vuelto a reproducir este curioso fenómeno, los peores ganan el 13,9% y los mejores poco más del 1 %.
Las compañías de bajo coste se estrellan
En 2017 una ola de quiebras, que afectó a tres importantes compañías europeas en rápida su…
¡Comenta!
Algunos nunca tienen pérdidas y se reapraten muy bien el pollastre…
http://elciudadanocabreao.blogspot.com/2008/12/estamos-repartiendo-el-pollastre.html
El BCE bajará los tipos al menos hasta el 1,5% en el primer semestre de 2009, según Santander
http://www.cotizalia.com/cache/2008/12/29/noticias_72_bajara_tipos_menos_hasta_primer.html
Aunque uno ya no sabe si fiarse de las previsiones de unos analistas a los que le colaron un timo piramidal…
Mañana el INE publica el índice de precios de viviendas del tercer trimestre, conociendo la fiabilidad de sus estudios me juego el cuello a que salen subidas.
# 3 , Yo
Con la estadistica nos puede decir que realmente estamos en Matrix y la crisis es debida a que se les ha caido un servidor.
Con el decantar de los acontecimientos, parece que el ciudadano que se apalancó durante estos años en la adquisición de vivienda, vá a ser el verdadero “beneficiado” en términos relativos por la crísis crediticia. Al bajar los interéses y tener una hipoteca en buenas condiciones, su situación se va a ver muy mejorada. El problema lo tiene el que quiere comprar ahora y el banco no le concede el préstamo, o el que quiere vender. Con los típos bajando de una forma importante vá a haber mucha menos gente que quiera o tenga que vender
hoy habra cotizacion del euribor?? tengo ganas de q el diario baje del 3 ya! es algo psicologico.
como suban 2 euros el litro de gasoleo pienso ir en bicicleta, porq no pienso pagar tal estafa. y claro no es solo en el coche, sino q te subiran vuelos, tren etc.
Para #5 Pepe
Has pasado mala noche o es que eres la alegría de la huerta?
voquemon por mucho que suba el gasoleo al tren no le afecta porque es electrico,a ver si baja el euribor al 2 porque es verdad lo que dices, psicologicamente te puede venir mejor jeje.
# 5 , pepe
No creo que la tercera guerra mundial empiece por Israel, mas bien como siga así lo borran del mapa los estados Islamicos, y Occidente no va hacer nada, además hay que tener en cuenta que el protagonismo como fuerza de disuasión en oriente de israel a pasado a segundo plano despues de la caida del muro.
Además el amigo EEUU tiene mas problemas en casa e Irak, a ver cuanto dura en Irak, pero no creo que más allá del 2010
soñaba con cerrar el año con el euribor al 2,9… pero mucho me temo que lo van a mantener por encima del 3.
Se supone que el viernes hubo mercado interbancario pero no se publica euribor, con lo que la ¿bajada? de hoy deberia ser suma de la del viernes y la de hoy pero…
29/12/08 09:22
1 m. 3 m. 12 m.
EURO 2.62 2.90 3.12
pepe… en fin, el tren sera electrico, pero sabes lo q es una central termica o similar? limitate a contestar o simplemente no insultes.
PD Renfe ya anunciado subidas el año q viene y el IPC bajando, anda q…
Ahora se planea mucho sobre los coches electricos,
Alguien se ha preguntado si a largo plazo no sera otro problema
como el de el gas oil?
¿cuando todos tengamos uno de estos coches de donde sacaremos
la electricidad para cargarlos?
¿no os parece que las autoridades de turno,nos subiran el precio del
KW, y nos saldra mas o menos que un diesel o un gasolina?
Como siempre ahora nos venden la moto,pero como siempre
nos meteran el gol y si no tiempo al tiempo.
# 10 , Droblo
De acuerdo, con lo de la peculiar mentalidad española, que muchas veces solo aprende a base de palos. Esto es como los orgullosos propietarios de pisos que piensan que sus tochos valen como el platino porque ellos ponen el precio que quieren ( idem para las promotoras). Eso se ha traducido en: no se vende ABSOLUTAMENTE NADA. A los taxistas les pasará igual, precios de timo… VALE!!! No va a coger un taxi ni el tato…
ITAL IS VITAL!!!
Arrow, donde ves esos valores?? gracias
11 yo le veo más peligro al conflicto India-Pakistán, ambos potencias nucleares y ambos enfrentados por temas religiosos y territoriales, y de ese conflicto podría venir una radicalización islamista mayor en países vecinos a Pakistán como Afganistán etc. etc…. casi mejor no pensarlo.
Lo de Israel es lo de siempre, 6 meses de tregua, unos pocos chalados la rompen con 4 cohetes, los otros se pasan y responden tirando 400 cohetes y al final los culpables, libres, y los niños, las víctimas.
Y más odio mútuo…pero llevan así años y años y lo que queda…también mejor no pensarlo
el coche electrico es el futuro al igual que el de hidrogeno. la idea es buscar productos que no contaminen y que sean alternativos al petroleo. el problema radica en q hoy por hoy las mayorias de las formas de obtener este tipo de energia es mediante centrales que contaminan de una forma u otra.
Buenos días Sr. Webmaster.
Por segunda vez se me ha censurado un comentario. Supongo que como en los juicios de las películas americanas, tendré que decir ¡¡¡PROTESTO!!!
Pero con eso me quedo.
Bueno, a partir de ahora me tendré que limitar a hablar del efecto mariposa en el valor del interbancario.
Un cordial saludo exento de rencor. En serio.
# 10 , Droblo
Tu pregunta al taxista es como la que le hice yo a los transportistas que trabajan para nosotros (transportan materiales de excavacion a vertedero). Cuando la epoca de las huelgas de transportistas debido a la subida del crudo, nos vinieron con el convenio que habian alcanzado para justificar la subida de 1,38 euros por hora para contrarestar la subida del gasoleo. Pero nadie ha venido ahora a bajar 2 euros por la bajada del petroleo. Pero que no se te ocurra preguntar…
voquemon¿ donde he insultado?solo te he dicho que si sube el precio del tren que subira no tiene nada que ver con la subida del gasoleo como dices tu.
Esperemos que no suba el precio del gasoleo si no va subir el precio de las bicicletas
# 17 , Droblo
India y pakistan llevan desde siempre a tiros, pero ahora que india se esta occidentalizando, no se, no se. Además hayq eu tener encuenta el nuvo y “dialogante” vecino que les a tocado, china, aliado de India hasta ahora, asi que quiza vemos mas tranquilidad entre ellos porque empiezan a tener otros problemas de verdad. tanto pakistan con afghanistan como india con china, competidoras en mercado internacional
Se me olvidaba!
En los escritos a los bancos y al banco de España podeis nombrar la circular 8/1990 que regula las buenas practicas bancarias respecto a los intereses
Alguien me puede explicar cómo se calcula el ‘euribor a un año’ si hace más de 6 meses que prácticamente no se cruzan ningún tipo de operación a un año.
Por lo que me han comentado gente de la banca actualmente ese valor, el del euribor a un año, es un valor ficticio (inventado)
Gracias American por la info.
Cuanto puede suponer una novación?. Es proporcional al capital hipotecado?
Agradezco al que pueda informarme.
Felices fiestas a todos!!!!
Venga que vengo generoso! Hoy el Euribor a 3%! Sin redondeos ni ná de ná….con dos coj… digo con dos decimales ¡¡¡ 3.00% !!!
vaya regalito de navidades oiga!!
jejeje
Ya lo dijo Yoda…. “Que la fuerza te acompañe, joven hipotecado”
21, 24 comprar futuros (o cds) o hacer warrants puede ser una opción pero habría que hacer una explicación detallada del producto, que hubiera suficiente liquidez y ver caso por caso además, sobre todo en el tema de los warrants.
21 En cuanto a lo de vender bbva en españa y comprarlas en USA no cuela, tienen el mismo Issing y por lo tanto para Hacienda son las mismas acciones…vamos, que colar lo mismo cuela pero es ilegal.
25 american
puedes concretar el decreto en el que se contempla lo que dices en tu post, gracias
Buenos días:
Soy del País Vasco y he oído a algún politicucho comentar que en la declaración de la renta se puede declarar la perdida de una señal para la compra de un piso como perdida de patrimonio. ¿Alguien sabe algo?
Muchas gracias,
Por cierto, pensando en cómo podríamos saber antes de la hora el euribor a 12 meses que puede salir me he hecho un sintético utilizando los precios de los futuros de 3 meses que si está bien calculado y no hay demasiada manipulación en el panel de participantes del euribor debería dar una cifra bastante exacta, lo voy a probar varios días y si va bien ya os cuento cómo va: hoy sale que el euribor 12 meses debería salir al 3.085% si saliera ahora mismo…
a ver…
Buenas
Según un portal inmobiliario de reconocido prestigio, los precios de los pisos en mi barrio han bajado en 2008 algo más del 10%. Según otro reconocido portal inmobiliario, los precios de los pisos en mi barrio han subido durante el 2008 un 14% en mi barrio. Reflexiones: ¿Dónde se estudia para ser analisto? porque da gusto. A mi jefe cuando me pregunte algo le voy a contestar cual analisto: ¿Cuánto hemos vendido? pues…un 10% más que el año pasado o un 14% menos, le diré (me asciende fijo)
esta página es http://www.euribor.com.es ???
es que a este paso deberías cambiarla a http://www.bolsa.com.es, ultimamente hay demasiados comentarios sobre la bolsa.
EURIBOR 12 MONTHS (360) 3,126 -0,024 -0,762
Durante el fin de semana ha llegado a estar a 2,85%. Ahora esta marcando el 3,05% y nos sorprenden con un oficial del 3,12.
Vaya tela.
kane el año proximo hacia el 1.5 y sin freno
que alegria que alboroto el año que viene me baja la cuota de
la hipoteca un poco
QUE LADRONES
a las 11:02
EURO 2.57 2.83 3.15
que panda de ladrones, lo dejan en un 3.126 … les vamos a tener que sacar a tiras la barrera psicologica del 2. Mañana se quedará al 3.1, y a circular … luego se quejan estos desgraciados de que no consumimos, etc … juegan con el dinero de todos y encima les avalamos para que les salga gratis.
En fin, perdonar por el discurso, pero quema tanto despelote.
Saludos y felices fiestas
# 32 , Droblo
Ayer el programa de la 2 “En portada” trató sobre este tema.En este caso eran las mujeres en la India.Espeluznante.
Saludos;
Sebas
no lo bajan del 3 este año ni de coña, 10 minutos y te lo suben por si fuera poco, lo que es una verguenza es lo del IRPH del 6 no baja
El calculador creo es correcto y en el momento del euribor salía 3.091 osea que hoy ha habido clara manipulación y es poco comprensible porque en depósito interbancario ya se trabaja valor 2 de enero con lo que el argumento de la supuesta tensión de los tipos por ser fin de mes/fin de año no tiene sentido…
de todos modos iré afinándolo lo que pueda
Hola Droblo!
Una preguntilla acerca del ETF USO. He estado mirando en mi banco (ING) y aunque opera en NYSE no he visto la posibilidad de comprorlo.
¿Me podrias indicar donde podria oprar con este fondo?
Saludos y gracias por adelantado
# 15 , fyahball
Si si… no se vende nada… que no tengas dinero para comprar!
A mi me parece fenomenal que me digan que en BCN el precio de la vivienda ha bajado ungüebo% si de todas formas ni a la mitad de ese precio darán financiación para comprar.
Vamos, que o tienes pasta para comprar, o no compras.
AH! Y sin financiación no se vende ni la VPO.
48 es normal que no la tengan dada de alta porque es poco conocida pero es una acción y cotiza en mercado, puedes operar y si lo pides te la darán de alta, eso le pasó hace poco a un amigo en caja cataluña, no salía, pidió que se la dieran de alta y lo hicieron en el mismo día, osea que en caja cataluña por ejemplo ya la tienen dada de alta.