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Stress Test

El otro día, a raíz de la publicación de los “stress test” de los bancos españoles, pude leer un comentario con esta clásica lección de “management”:

Un hombre se mete en la ducha justo cuando su mujer termina y en ese momento suena el timbre de la puerta

La mujer, rápidamente se pone la toalla y baja las escaleras

Cuando abre la puerta, se encuentra a Roberto, el vecino de al lado

Antes de que ella pueda abrir la boca, Roberto le dice “Te doy 800€ por esa toalla”

Trás pensárselo un momento, la mujer deja caer la toalla y permanece desnuda en frente de Roberto, después de unos segundos, Roberto le da los 800€ y se va.

La mujer rocoge la toalla y sube las escaleras

Cuando vuelve al baño, su marido le pregunta ¿Quién era?

Y ella responde “Era Roberto, el vecino de al lado”

“Genial”, responde el marido “¿Te comentó algo acerca de los 800€ que me debe?”

Moraleja:

Si usted comparte información crítica relativa al crédito y el riesgo con sus accionistas o socios, con el tiempo, puede estar en condiciones de prevenir y evitar la exposición.

Y no sólo eso, ahora las parejas además de tener transparencia en sus cuentas han de pasar un “Stress test”, veamos que nos contaba el otro día Ignacio del Río

Están de plena actualidad. Sirven para determinar la estabilidad, la robustez, la resistencia, que tiene un sistema o una entidad. La capacidad para afrontar dificultades. En poco tiempo, hasta los matrimonios se preguntaran: “oye cariño, como ha salido nuestro stress testing este trimestre”.

¿Y en qué consisten los stress test?. Los tenemos de mucho tipo y dependen del sector en el que estemos trabajando, por ejemplo podría someter al servidor de esta web a un “stress test” simulando que de repente 10.000 personas a la vez quieren acceder a ella y ver así como respondería, comprobar su sobrecarga así como cuáles son los cuellos de botella que tiene (Memoria, CPU, Disco duro, etc). Esto me serviría para prepararme ante situaciones anómalas de visitas (como que a España la echen del Euro) ya que a fin de cuentas la mayoría de los imprevistos son más que previsibles.

Y como diría “Mayra Gomez Kemp”, “hasta aquí puedo leer” porque francamente no tengo ni idea de cómo se hacen a la banca, así que para ello tiro de nuestros colegas de Invertia: ¿Cómo funcionan los test de estrés de los bancos?, ¿son fiables?.

El “stress test” o “ test de estrés”, se puede definir como una técnica de simulación utilizada en las carteras de activos y pasivos para determinar sus reacciones ante diferentes situaciones financieras. Dichas pruebas constituyen un método útil para determinar cómo le irá a una cartera durante un período de crisis financiera. Con el stress test se va a realizar un análisis de la capacidad de adaptación de las entidades financieras ante el planteamiento de dos escenarios macroeconómicos supuestos, uno de referencia y otro escenario más adverso o negativo. En la práctica, se trata de un nuevo modelo de control establecido sobre el sistema bancario,consistente en una serie de análisis realizados bajo diversos supuestos negativos sobre las cuentas de las entidades bancarias para conocer su grado de solvencia y poder en consecuen

Las cifras resultantes de los test arrojan resultados sobre los siguientes aspectos:

Las potenciales pérdidas de crédito , valores y carteras de inversión, incluidos los compromisos fuera de balance y pasivos contingentes y las exposiciones , y Los recursos disponibles para absorber las pérdidas potenciales, incluyendo los ingresos netos antes de la disposición y provisión para pérdidas en préstamos y arrendamiento.

Existen tres tipos de pruebas a la hora de realizar los test que miden los siguientes aspectos:

Tipo 1: la vulnerabilidad de una cartera de activos ante la aparición de una situación extrema de carácter histórico. Reproducen como reacciona dicha cartera ante situaciones que en el pasado fueron devastadoras.

Tipo 2: la correlación existente entre la variación del valor de una cartera de activos y una variable concreta un factor dado.

Tipo 3: La correlación existente entre una cartera de activos y las distintas variables macroeconómicas externas utilizando para ello rectas de regresión que traten de establecer una estimación de la evolución de su valor ante variaciones de precio del petroleo, tipos de interes o tipos de cambio.

El “stress test” trata de responder a preguntas como las siguientes:

¿Qué ocurre si los mercados de valores caen un determinado porcentaje este año?

¿Qué pasa si las tasas de interés suben por lo menos x tanto%?

¿Qué sucede si dispara el precio del petróleo?

Hay quienes dudan de la fiabilidad de estas pruebas

En resumen, la negativa a publicar en su momento los stress test europeos, la ocultación, en principio, del riesgo soberano que acumulan los grandes bancos y la engañosa experiencia de este tipo de pruebas en Estados Unidos, cuyas instituciones –salvo algunas excepciones– son más fiables que las europeas, llevan a concluir que las pruebas de solvencia serán una farsa o, como mínimo, aportarán a la opinión pública una imagen distorsionada e inflada acerca del verdadero grado de solidez de los grandes bancos europeos. La única cuestión pendiente es… ¿por cuánto tiempo?

y algunos que los ven incompletos.

Quizá quien haya explicado de manera más sucinta cómo se ha de construir todo este estudio haya sido el Financial Times (…) identifica hasta cinco elementos sustantivos para determinar su validez. Uno, alcance suficiente de modo tal que incluya las Cajas en España o los Landesbank en Alemania, integrantes más vulnerables y, por tanto, susceptibles de causar mayor peligro al conjunto de la banca mundial; dos, establecimiento verdadero del peor escenario macroeconómico, sin que se contemporice sobre la recuperación o los niveles de mora; tres, realismo en la valoración de los activos de balance, tanto por lo que respecta a las adjudicaciones inmobiliarias como por lo que hace referencia a la deuda soberana de los países periféricos, por poner sólo dos ejemplos; cuatro, fijación de un árbitro que ponga las normas, que a juicio del rotativo británico debería ser el BCE como agente y juez unificador (no en vano conoce de primera mano las verdaderas necesidades de financiación de cada firma europea); cinco y último, fijación de un mecanismo de auxilio para aquellas sociedades financieras que no pasen el corte ya que, de lo contrario, siempre quedará la sospecha sobre el grado de manipulación de los resultados finalmente publicados y el rigor de los mismos (inyecciones de capital, banco malo o lo que finalmente se determine).

Lo cierto es que de nada nos servirían estos test si no se hacen bien y sólo se realizan a aquellos bancos que sabemos les van a pasar. Es como ir al médico y decirle que no nos mire el hígado porque le damos mucho al alcohol. Vaya revisión…
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Escrito por Carlos Lopez el 1 de julio de 2010 con 198 comentarios.

198 comentarios

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# 181, Anónimo
1 de julio de 2010, a las 17:09

En los aeropuertos españoles el pistoletazo de la operación salida se dio ya ayer miércoles. Los trenes comenzarán mañana oficialmente el verano. Renfe ofrecerá entre los meses de julio y agosto cerca de once millones de plazas, para sus servicios, lo que supone 300.000 adicionales.

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# 182, Agradecido
1 de julio de 2010, a las 17:20

Timofónica-morroestar, mismos perros con distintos collares.
Alguién me podría decir si es legal que me llegue día 1 de julio, una factura fechada el 4 de julio, con matasellos en el sobre de 29 de junio. En la cual al periodo de facturación del 20 de mayo al 18 de junio, le cargan ya el 18 y el 8 € de IVA.
O es que sgúen quien siempre se puede pasar las leyes por el forro…… de la manga.
Gracias.
Telefónicamente ya los he mandado a tomar por ahí, lo siento por el pobre pringado autómata que me ha contestado.
Saludos.

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# 183, Juanjo
1 de julio de 2010, a las 17:28

Hay, el dinero, como siempre, alguien se lo lleva, y alguien tiene que pagar por ello, y a la punta los de siempre, los que están en la base de la piramide, los que trabajan y consumen.

Los funcionarios se creian intocables, y toma recorte, los pensionistas, y toma congelación, los ricos con cuentas en suiza y de rebote 8000 euros magicos, y los pobres, ahhh, a esos los vamos a reconvertir en trabajadores de segunda, en negro y sin derechos.

Siempre existieron las clases, solo que en esta epoca las marca el dinero.

Tranquilos, que aquí no pasa nada, esto es España, pan y futbol y todos contentos.

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# 184, Anónimo
1 de julio de 2010, a las 17:29

El 65% de los españoles declara ingresos inferiores a 1.500 € brutos al mes

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# 185, Anónimo
1 de julio de 2010, a las 17:30

Las profecías sobre el primer semestre bursátil han marrado de lo lindo. El batacazo que se preveía para la segunda mitad del año se adelantó y el Ibex 35 cerró junio con el peor primer semestre de su historia. Fuera o no culpa de los malos especuladores, lo cierto es que el selectivo español (-22%) está muy lejos de las revalorizaciones auguradas. Los expertos descontaban que las Bolsas sólo frenarían su ascenso a medida que se fueran retirando los planes de estímulo

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# 186, Anónimo
1 de julio de 2010, a las 17:38

#107 6% ya
Tiempo tardaba en salir el onanista tontolaba del foro. Sin contar a ICG o Ser, claro.

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# 187, Droblo
1 de julio de 2010, a las 17:52

180 Por lo menos hoy es el que menos ha bajado de Europa, lo que tiene doble mérito porque comenzó siendo el peor, pero vamos, si te refieres a la volatilidad, me temo que será igual o peor durante todo el verano.

# 186, Anónimo
¿Desde cuando onanista es un insulto?

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# 188, Fali
1 de julio de 2010, a las 18:17

 
Sobre la energia. La energia eolica se puede almacenar en forma de hidrogeno.
 
Solo hace falta utilizar esa energia o cualquier otra para transformar el agua en oxigeno e hidrogeno. El hidrogeno se almacena y el oxigeno tambien se puede almacenar. Y luego se consumen cuando sea necesario.
 
El hidrogeno es un combustible muy ecologico pues su combustion produce vapor de agua. Dicen que producir hidrogeno es caro, yo no lo tengo tan claro…

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# 189, rcalber
1 de julio de 2010, a las 18:18

# 157jaun
Quizas se habla de limpia porque algunos consideran que es mejor tener residuos en el suelo que en el aire y en los pulmones pero, ciertamente, no es absolutamente limpia.

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# 190, Pasaba por aqui
1 de julio de 2010, a las 18:27

ORO:  cataKroc
Petróleo: cataKroc
Bolsa: cataKroc

Tasas, ¿que tasas?
El dinero huye de los mercados, se va de vacaciones a las “ISLAS CAIMAN

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# 191, Pasaba por aqui
1 de julio de 2010, a las 19:49

De plazo hasta el 22 de julio
Cajamurcia ofrece un producto financiero con un 10% de rentabilidad anual
La Caja de Ahorros de Murcia ha puesto a disposición de sus clientes Cajamurcia Vida Estructurado, un producto financiero invertido en una emisión que ofrece una rentabilidad anual del 10%, condicionado a la evolución de la cotización de Telefónica.

El plazo para contratar este producto finaliza el próximo 22 de julio, o cuando se alcance la cantidad prevista. La cantidad mínima requerida es de 12.000 euros, informó la Caja en un comunicado.
Cajamurcia Vida Estructurado es un seguro de vida ahorro que aúna las ventajas de una alta rentabilidad con las buenas condiciones en el tratamiento fiscal. Otra de las ventajas del producto es su liquidez, ya que los clientes pueden disponer de su inversión a valor de mercado, sin penalización, a partir de los seis meses desde la contratación.
La emisión en la que invierte Cajamurcia Vida Estructurado tiene una duración máxima de cuatro años, con tres posibles vencimientos anticipados, en función de la evolución Telefónica. Si esta emisión no vence de forma anticipada, finalizaría en 2014, pudiéndose alcanzar en esa fecha una rentabilidad acumulada de hasta el 40%.

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# 192, 6%ya=tontolculo
1 de julio de 2010, a las 21:18

Dedicado al imbécil que firma con el nick del 6%.

Mira, niñito atontado, antes de que se te ocurra escribir una de tus sandeces, propias de los idiotas que pululaban hace años por el foro jodiendo literalmente a los hipotecados con sus tonterías zahirientes, te informo que mientras tú estás atocinado en tu cuchitril posesión de tu casero, por el que pagas lo mismo que yo – sólo que yo soy propietario y a ti te pueden echar de “tu” piso en cualquier momento-, yo estoy aprovechando al máximo los tipos de interés bajos, llevo la segunda revisión a precios de alquiler barato en gran ciudad, preveo una tercera anual igual, cuando suban los tipos (que lo harán, es ley de vida, y no tus deseos de imbécil), amortizaré en tiempo y mientras tú estás pensando en comprar porque has visto que eres un FRACASADO ENVIDIOSO, yo estaré pagando una hipoteca cómoda y disfrutando de la vida, como ahora.

Así que no hagas más el ridículo, memo asqueroso.

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# 193, Anónimo
1 de julio de 2010, a las 21:22

Como veo que ha aparecido 6% ya, que aprovecha la subidita de hoy para empezar a hacer el ridículo (yo creo que es un forero habitual disfrazado como ICGanso, Ser-piente o Manomierda), aprovecho para decirle que sus deseos del 6% están lejos, muy lejos todavía.

Vete a chuparla dos o tres años más antes de que lleguen siquiera al 5%, palurdín ratita.

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# 194, Anónimo
1 de julio de 2010, a las 21:24

#186 Droblo
No es un insulto “onanista”, pero esos tarados de ICG, Ser y similares no estarían perdiendo el tiempo diciendo tonterías si tuviesen una vida sexual buena. Como no hay mujer que se les acerque a esos giliflautas, se limitan a machacársela (si saben).

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# 195, Tu conciencia
1 de julio de 2010, a las 22:34

# 192

Te veo muy dolido, ¿tan grande e iriente es tu hipoteca para entrar al trapo de un freak?.
Una ligera subidita rompiendo la suavidad de la curva y vuelven los viejos tiempos

Veo dolor, mucho dolor,  esto te lo dice un hipotecado…. pero no estiré mas el brazo que la manga.

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# 196, Tu conciencia
1 de julio de 2010, a las 22:37

Por cierto has metido mas de 15 insultos en muy pocos post, con un resentimiento muy caracteristico.

Continuas siendo single?

A ver si eso del onanismo es un problema que ves reflejado cada dia en tu patetica y solitaria existencia?

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# 197, IVA
1 de julio de 2010, a las 22:55

# 182, Agradecido
1 de Julio de 2010, a las 17:20
Siento decirte que probablemente es legal.
Para determinar el porcentaje de IVA hay que atender al momento del devengo del impuesto y en las operaciones conocidas como de tracto sucesivo como son todos los suministros (luz, agua y teléfono incluidos) el devengo se produce en el momento en que dicha factura sea exigible al pago, esto es, si es una factura a cobrar después del 1 de julio (por ejemplo por domiciliación) el IVA  a aplicar es el 18 aunque se haya emitido con anterioridad.

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# 198, Anónimo
11 de febrero de 2011, a las 19:51

hola soy guapa y jovil tengo 8 años y soy muy feliz

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