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Bruselas propondrá más controles sobre el Euribor y el Libor

La Comisión Europea propondrá este miércoles aumentar los controles sobre la elaboración de índices de referencia –como el Líbor o el Euríbor, que se usan para calcular el tipo de interés de las hipotecas– con el objetivo de aumentar la transparencia y evitar su manipulación.

   Esta iniciativa forma parte de la respuesta de Bruselas al escándalo del Líbor, que estalló en verano de 2012 y que hasta ahora ha costado fuertes multas a entidades como Barclays o UBS.

De acuerdo con la propuesta de Bruselas, la elaboración de índices de referencia se convertirá en una actividad regulada y sometida a supervisión con el fin de garantizar su fiabilidad. La supervisión de los administradores de estos índices será llevado a cabo por las autoridades nacionales, bajo la coordinación de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA).

Finalmente, el Ejecutivo comunitario ha renunciado a su intención inicial de convertir a la ESMA en supervisor único de los índices de referencia, lo que habría supuesto por ejemplo arrebatar a Reino Unido el control sobre el Líbor. No obstante, cuando un índice se considera de especial importancia a nivel europeo, la supervisión correrá a cargo de un colegio de supervisores nacionales y la ESMA tendrá poderes vinculantes de mediación.

Los supervisores podrán imponer multas a los que incumplan las nuevas reglas de hasta 500.000 euros o el triple del beneficio generado en el caso de personas físicas y hasta 1 millón de euros o el 10% del volumen de negocios en el caso de empresas.

Las nuevas reglas exigen utilizar un número suficiente de datos exactos para calcular estos índices, de forma que reflejen el mercado real o la realidad económica que deben medir. Siempre que sea posible, deberán usarse datos de transacciones, aunque la norma permite recurrir a estimaciones cuando estos no están disponibles.

El administrador de cada índice deberá elaborar un código de conducta que especifique claramente las obligaciones y las responsabilidades de los que contribuyen a elaborarlo, incluyendo los requisitos en materia de gestión de conflictos de intereses.

La norma no cubre sólo los índices de referencia de tipos de interés como el Líbor o el Euríbor, sino también los que se aplican a materias primas, energía o derivados de divisas, así como los que se utilizan para medir la rentabilidad de fondos de inversión. Los bancos centrales quedan excluidos porque ya tienen sus propios sistemas de control.

En paralelo a esta legislación, la UE está tramitando normas para sancionar con multas y penas de cárcel la manipulación de índices de referencia. Además, el comisario de Competencia, Joaquín Almunia, está investigando posibles pactos entre bancos para manipular el Libor y el Euribor y podría imponer nuevas multas.

Escrito por Europa Press el 18 de septiembre de 2013 con 0 comentarios
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Bruselas propondrá mañana más controles sobre la elaboración de índices de referencia como Líbor o Euríbor

La Comisión Europea propondrá mañana aumentar los controles sobre la elaboración de índices de referencia -como el Líbor o el Euríbor, que se usan para calcular el tipo de interés de las hipotecas- con el objetivo de aumentar la transparencia y evitar su manipulación.

   Esta iniciativa forma parte de la respuesta de Bruselas al escándalo del Líbor, que estalló en verano de 2012 y que hasta ahora ha costado fuertes multas a entidades como Barclays o UBS.

De acuerdo con la propuesta de Bruselas, la elaboración de índices de referencia se convertirá en una actividad regulada y sometida a supervisión con el fin de garantizar su fiabilidad. La supervisión de los administradores de estos índices será llevado a cabo por las autoridades nacionales, bajo la coordinación de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA).

Finalmente, el Ejecutivo comunitario ha renunciado a su intención inicial de convertir a la ESMA en supervisor único de los índices de referencia, lo que habría supuesto por ejemplo arrebatar a Reino Unido el control sobre el Líbor. No obstante, cuando un índice se considera de especial importancia a nivel europeo, la supervisión correrá a cargo de un colegio de supervisores nacionales y la ESMA tendrá poderes vinculantes de mediación.

Los supervisores podrán imponer multas a los que incumplan las nuevas reglas de hasta 500.000 euros o el triple del beneficio generado en el caso de personas físicas y hasta 1 millón de euros o el 10% del volumen de negocios en el caso de empresas.

Las nuevas reglas exigen utilizar un número suficiente de datos exactos para calcular estos índices, de forma que reflejen el mercado real o la realidad económica que deben medir. Siempre que sea posible, deberán usarse datos de transacciones, aunque la norma permite recurrir a estimaciones cuando estos no están disponibles.

El administrador de cada índice deberá elaborar un código de conducta que especifique claramente las obligaciones y las responsabilidades de los que contribuyen a elaborarlo, incluyendo los requisitos en materia de gestión de conflictos de intereses.

La norma no cubre sólo los índices de referencia de tipos de interés como el Líbor o el Euríbor, sino también los que se aplican a materias primas, energía o derivados de divisas, así como los que se utilizan para medir la rentabilidad de fondos de inversión. Los bancos centrales quedan excluidos porque ya tienen sus propios sistemas de control.

En paralelo a esta legislación, la UE está tramitando normas para sancionar con multas y penas de cárcel la manipulación de índices de referencia. Además, el comisario de Competencia, Joaquín Almunia, está investigando posibles pactos entre bancos para manipular el Libor y el Euribor y podría imponer nuevas multas.

Escrito por Europa Press el 17 de septiembre de 2013 con 3 comentarios
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Ibercaja y Cajatres alcanzan un acuerdo para la integración de ambas entidades

   Los consejos de administración de Ibercaja Banco y Banco Grupo Cajatres han llegado a un principio de acuerdo para la futura integración de ambas entidades mediante un proceso de adquisición de Banco Grupo Cajatres por Ibercaja Banco.

   El nombre de la entidad será el de la adquirente, Ibercaja Banco, y el domicilio social estará en Zaragoza. Respecto al reparto accionarial, Ibercaja adquiere el cien por cien del Banco Caja 3 y este, a cambio, recibirá el 12,50 por ciento de Ibercaja Banco, que ostentará el 87,5 por ciento del capital.

   Con esta adquisición, Ibercaja ha informado de que refuerza, desde un liderazgo claro, la presencia en las zonas tradicionales de actuación, lo que proporcionará una mayor estabilidad del negocio en estos territorios.

   El proyecto, que partirá de una buena situación de liquidez, permitirá mejorar la rentabilidad, como consecuencia de las sinergias que se generan en una operación de este tipo.

   Esta adquisición está supeditada a la obtención de las autorizaciones correspondientes y a que Banco Grupo Cajatres obtenga la aprobación de su plan de reestructuración, las ayudas de capital necesarias y adopte las medidas exigidas para su cumplimiento.

   En dicho plan, se solicita que estas ayudas sean en forma de instrumentos de deuda convertibles y se propone transmitir a la SAREB (‘banco malo’) los activos y préstamos inmobiliarios de Caja 3 para reducir sus necesidades de capital.

   Las obligaciones que puedan imponer las autoridades en relación con el plan de recapitalización y reestructuración de Caja 3, con motivo de haber recibido apoyo financiero del FROB, afectarán exclusivamente a Caja 3.

Escrito por Europa Press el 29 de noviembre de 2012 con 0 comentarios
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