Siguiendo al YEN

Estado
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atql

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no entiendo lo que dice Cárpatos hoy:

Yen japones
Rumores en el mercado de que la aseguradora de vida en quiebra Yamato está repatriando activos. Pero según operadores lo que es una realidad es que hay otras aseguradoras que están repatriando lo que puede soportar al yen.

http://www.serenitymarkets.com/seccion_comentarios.asp?sec=5

esto es bueno o malo para los yeneros? alguien me ilumina?

gracias!
 

ffrhmd

Member
Pintan bastos! ¿Dolar débil, Yen fuerte? Sí, al menos 2 años.

Muy importante.- Para "evitar" la deflación la Fed, puede decidir debilitar el $.

Fuente.- Roubini, 26 de Noviembre.

** Desperate Measures by Desperate Policy Makers in Desperate Times: the Fed Moves to Radically Unorthodox Policies as Economy Is in Free Fall and Stag-Deflation Deepens

Another batch of worse than awful news greeted today Americans getting ready for the Thanksgiving holiday: free falling consumption spending, collapsing new homes sales, falling consumer confidence, very high initial claims for unemployment benefits, collapsing orders for durable goods. It is hard to get any worse than this but the next few months will serve even worse macro news. At this rate of contraction as revealed by the latest data it would not be surprising if fourth quarter GDP were to fall at an annualized rate of 5-6%.

Let us discuss next the financial consequences of such desperate news and the desperate policy actions undertaken to stem this nasty stag-deflation

Equity markets have shrugged off today’s and the last week awful news based on a variety of factors: President Elect Obama choosing a first rate economic team; a major fiscal package to be passed by Congress as soon as the new administration takes power; the bailout of Citigroup at terms that – while being a royal rip-off for the US taxpayers – they lead to a bailout of not only the unsecured debtors of Citi but also of the common shareholders; and, most importantly, the Fed, Treasury and FDIC now moving to radical unorthodox policy actions to deal with the credit crunch.

As discussed last week in this forum the threat of stag-deflation (recession/stagnation and deflation) and of debt deflation has already forced the Fed into a liquidity trap as the Fed Funds rate is effectively close to 0% and an informal policy of “quantitative easing” has already started has the Fed has flooded financial markets with over $2 trillion of liquidity. And as argued here last week the Fed would be forced into more radical and unorthodox “crazy” policies to prevent deflation, debt deflation and a nasty credit crunch. Indeed, as I predicted then in my piece The Deadly Dirty D-Words: “Deflation”, “Debt Deflation” and “Defaults”. And How Central Banks Will Have to Resort to “Crazy” Policies as We Have Reached Such Bermuda Triangle of a “Liquidity Trap” :

“now a desperate Treasury is starting to think about using the remaining TARP funds to directly unclog the unsecured consumer debt (credit cards, student loans, auto loans) market and the securitization of such debt. Desperate times required desperate and extreme actions.

Even “Crazier” Policy Actions Are Required to Reduce Long Term Market Interest Rates

But even more desperate or “crazier” monetary actions are needed to address the increase in real long term market rates. These actions are needed to prevent deflation from setting in, to reduce the credit spread (the difference between long term market rates and long term government bond yields) and to reduce the yield curve spread (the difference between long term government bond yields and the policy rate)….

Next, the Fed could try to directly affect the credit spread (the spread between long term market rates and long term government bond yields). Radical actions could take the form of: outright purchases of corporate bonds (high yield and high grade); outright purchases of mortgages and private and agency MBS as well as agency debt; forcing Fannie and Freddie to vastly expand their portfolios by buying and/or guaranteeing more mortgages and bundles of mortgages; one could decide to directly subsidize mortgages with fiscal resources; the Fed (or Treasury) could even go as far as directly intervening in the stock market via direct purchases of equities as a way to boost falling equity prices. Some of such policy actions seem extreme but they were in the playbook that Governor Bernanke described in his 2002 speech on how to avoid deflation. They all imply serious risks for the Fed and concerns about market manipulation. Such risks include the losses that the Fed could incur in purchasing long term private securities, especially high yield junk bonds of distressed corporations. In the commercial paper fund the Fed refused to purchase non-investment grade securities. Even high grade corporate bonds are not without risk as their spread have massively widened in recent months from 50bps over Treasuries to levels in the 500bps plus range. Also pushing the insolvent Fannie and Freddie to take even more credit risk may be a reckless policy choice. And having a government trying to manipulate stock prices would create another whole can of worms of conflicts and distortions.

Finally, the Fed could try to follow aggressive policies to attempt to prevent deflation from setting in: massive quantitative easing; flooding markets with unlimited unsterilized liquidity; talking down the value of the dollar; direct and massive intervention in the forex to weaken the dollar; vast increase of the swap lines with foreign central banks (an indirect and disguised form of forex intervention) aimed to prevent a strengthening of the dollar; attempts to target the price level or the inflation rate via aggressive preemptive monetization; or even a money-financed budget deficit (an idea suggested by Bernanke in 2002 that he termed to be the equivalent of an “helicopter drop” of money in the economy).

And this week, indeed, the Fed, together with the Treasury, started to implement some of the “crazier” policy actions that we discussed last week: a) outright purchases of agency debt and MBS to the tune of a whopping $600 billion; b) another $200 billion of loans to backstop the consumer and small business credit markets (credit cards, auto loans, student loans, small business loans); c) an effective policy of aggressive quantitative easing as the balance sheet of the Fed – already grown from $800 billion to over $2 trillion – will be expanded further as most of the new bailout actions and new programs will be financed via injections of liquidity rather than issuance of public debt.

Effectively the Fed Funds rate has been abandoned as a tool of monetary policy as we are already effectively at the zero-bound for the policy rate that signals a liquidity trap; and the Fed is now relying on massive quantitative easing and direct purchases of private sector short term and long term debts to try to aggressively push down short term and long term market rates.

No wonder that, after announcing $600 billion of purchases of agency debt and MBS the rate on 30 year mortgage rates has fallen overnite by 75bps. Even that radical fall in mortgage rates – the largest daily move in decades – will be of small comfort to debt burdened households as only those who qualify for refinancing will be able to do that and the total average monthly savings on mortgage debt service would amount to a modest $150.

Desperate times and desperate economic news require desperate policy actions, even more desperate than any “desperate housewife” could dream of. The Treasury will be issuing in the next two years (próximos 2 años) about $2 trillion of additional debt (on top of having to refinance and rollover another $1 trillion of maturing debt) while the Fed/Treasury/FDIC are taking on a massive amount of credit risk via outright bailouts and guarantees (TAF, TSLF, PDCF, ABCPFFFMLM, TALF, TARP, Bear Stears, AIG, Citigroup, TALF and another half a dozen new facilities and programs). These policies – however partially necessary – will eventually leads to much higher real interest rates on the public debt and weaken the US dollar (Dolar débil) once this tsunami of implicit and explicit public liabilities and monetary debt driven by rising twin fiscal and current account deficits will hit a world where the global supply of savings is shrinking – as most countries moves to fiscal deficits thus reducing global savings – and foreign investors start to ponder the long term sustainability of the US domestic and external liabilities.
 
Última edición:
Hola a todos,

Ante todo gracias por vuestros post.
Ahí va otro articulo interesante.
Pensais que es bueno para nosotros ?

Gracias por las respuestas

¿Oro a 2.000 dólares? Citi cree que explotará al alza con o sin planes anticrisis
elEconomista.es | 11:54 - 27/11/2008
18 comentarios
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El oro podría rebotar de una manera espectacular y alcanzar los 2.000 dólares por onza a finales de 2009 como consecuencia de la crisis y de las medidas extremas que están tomando los gobiernos, según un informe de Citi. "Seguimos pensando que un movimiento similar en porcentaje al del mercado alcista de 1976-1980 puede repetirse, lo que sugiere un precio de 2.000 dólares", señaló Tom Fitzpatrick, estratega jefe de análisis técnico de la entidad.


Así, tanto si funcionan las medidas (con la consecuencia de un resurgimiento de la inflación) como si no (cayendo en una depresión, revueltas civiles e incluso guerras, según el banco), el oro se va a disparar.

"Todos aquellos que se refieren al oro como esa pieza de metal amarillo sin utilidad, que no tiene valor real y que no renta nada deberían echar un vistazo a los gráficos del mercado más atentamente", señaló Tom Fitzpatrick, estratega jefe de análisis técnico de Citi (C.NYCITIGROUP
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¿Oro a 2.000 dólares? Citi cree que explotará al alza con o sin planes anticrisis
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resumen noticias perfil gráficos histórico ) en un informe.

El analista dice que desde un punto de vista técnico el oro sigue firmemente alcista. Señala que los gráficos del oro frente a los de diferentes activos como acciones, renta fija y divisas relacionadas con materias primas como el dólar australiano, están rompiendo al alza.

"Seguimos pensando que un movimiento similar en porcentaje al del mercado alcista de 1976-1980 puede repetirse, lo que sugiere un precio de 2.000 dólares", añade.

El mundo va a cambiar
Según Citi, el mundo no va a volver a la normalidad después de la magnitud de las medidas tomadas. Si las medidas funcionan, todo el dinero que se ha puesto en el sistema alimentará un "shock" en la inflación, que beneficiaría al oro.

Pero "si no funcionan los planes porque ya se ha hecho demasiado daño, entonces veremos más deterioro financiero, causando más deterioro económico, además con el riesgo de retroalimentación. No creemos que este sea el escenario más probable, pero cada semana y cada mes que pasa hay un peligro creciente de n círculo vicioso según se va erosionando la confianza", añade Fitzpatrick. Así, el oro volvería a recuperar su peso como refugio seguro en caso de crisis.

"Todo ello puede derivar en inestabilidad política. Ya hemos visto algunos países en la periferia de Europa bajo un estrés severo. Algunos líderes están en niveles récord de impopularidad. Hay un riesgo de descontento social, que puede empezar por huelgas", sigue en el informe.

"¿Qué puede pasar si hay una debacle en un país como Pakistán, que es una potencia nuclear? La gente reaccionará. Ya estamos viendo surgir dudas sobre la deuda de algunos países con rating AAA, que no es algo que puedas ignorar", subraya el analista de Citi.

Algunos traders de oro están prestando mucha atención a algunos artículos de prensa en los que se especula con que China está pensando en elevar sus reservas de oro para diversificar su inversión más allá de la deuda. "Si es verdad, es un cambio muy importante", dice Fitzpatrick.

Además, señala que el Reino Unido cometió un grave error vendiendo la mitad de sus reservas de oro en el suelo del mercado entre 1999 y 2002. "La gente se está empezando a cuestionar el valor de la deuda de los gobiernos", avisa.

Citi espera que esto suceda en dos años, pero podría ocurrir ya a finales de 2009. El oro cotizaba ayer a 812 dólares, lejos de sus máximos históricos de febrero de 1.030 dólares, pero con caídas mucho menores que otras materias primas.
 

YEN-CHF

Member
PARA FFRHMD Muy importante.- Para "evitar" la deflación la Fed, puede decidir debilit

Despues de leer el artículo, ¿no puede hacer lo mismo Japón con el YEN?, Porque no creo que que se queden quietos mientras su moneda se revaloriza fuertemente ¿NO?
 

Lince

Member
PARA FFRHMD Muy importante.- Para "evitar" la deflación la Fed, puede decidir debilit

Despues de leer el artículo, ¿no puede hacer lo mismo Japón con el YEN?, Porque no creo que que se queden quietos mientras su moneda se revaloriza fuertemente ¿NO?
Si eso ocurriera, el yen iría detrás al menos hasta donde pudiera porque si no eso sería la muerte sobre la ya actual muerte de las exportaciones niponas...

La pregunta es, de 0 a 10, ¿qué credibilidad tiene esta opinión / este señor? ¿Hay alguna fuente más "oficial" que deje entrever que por ahí irán los tiros con Mr Obama?

Yo sólo digo una cosa: OJALA.

Ah, y otra, ni canal alcista, ni bajista, ni triángulo ni rectángulo: el yen no baja de 115 - 120 ni a final de año ni en un medio plazo. Si todo Dios opina y opina mal, pues yo también, qué carajo.
 

Miguel

Member
Hoy importantes datos macro de Japón. ¿mañana como despertaremos?

23:30 Japón Consumo familiar (YoY) (oct) -3,5% -2,3%
Consumo familiar (YoY) (oct) : últimos datos
23:30 Japón IPC de Tokio (YoY) (nov) 1,1% 1,2%

23:30 Japón IPC de Tokio ex alimentación y energía (YoY) (nov) 0,3% 0,4%

23:30 Japón IPC de Tokio ex alimentos frescos (YoY) (nov) 1,3% 1,5%

23:30 Japón IPC nacional (YoY) (oct) 1,7% 2,1%

23:30 Japón IPC nacional ex alimentación y energía (YoY) (oct) 0,2% 0,2%

23:30 Japón IPC nacional ex alimentos frescos (YoY) (oct) 1,9% 2,3%

23:30 Japón Tasa de desempleo (oct) 4,2% 4,0%

23:50 Japón Comercio minorista (YoY) (oct) -1,0% -0,4%

23:50 Japón Comercio minorista s.a (MoM) (oct) -0,9% -0,5%

23:50 Japón Producción industrial (MoM) (oct) -2,5% 1,1%

23:50 Japón Producción industrial (YoY) (oct) -6,4% 0,2%

23:50 Japón Ventas de grandes almacenes (oct) -4,2% -3,3%
 

paraelyen

Banned
sigo al yen

123.05 parece más o menos estable en los últimos minutos

saludos
 

trocito

Banned
¿quién debería plantearse una hipoteca multidivisas?
la hipoteca en divisas es poco recomendable y solo deberían planteársela:

1) personas con elevada cultura financiera, familiarizadas con la compra venta de divisas y los mercados financieros

2) un comprador que quiera una casa y tenga una cantidad considerable de dinero ahorrado que le permita hacer frente a situaciones adversas y/o comprar divisas como reserva si vienen mal dadas

3) alguien con elevada tolerancia a las pérdidas: nadie sabe cómo va a reaccionar si se levanta y debe al banco un 50% o más. el pánico puede hacerle tomar decisiones equivocadas y sin vuelta atrás

extraido de este link proporcionado por el admin de este foro

creo que cumplo 2 de 3.... y respecto a la otra... que por cierto, es la primera, para eso ando por estos lares.... joder, si fuera botín no necesitaría entrar en este foro :D.... mis super conocimientos en cuanto a hmd eran muy escasos... ahora son escasos... creo que lo único que he hecho bien fue que cuando íbamos a entrar en agosto dije: el yen ahora no... y cuando firmamos en ¿octubre?... ya no me acuerdo... entramos en yen a 139... por lo menos no me pegué la ostia desde más arriba (o abajo, según se mire)


trocito
con ese avatar como coño quieres que te ignore?
saludos

ya sé que no me ignoras ;)... te lo puse porque estabas conectado en ese momento... pa tu cumple te regalo el avatar... así lo puedes ver siempre que quieras :D

Sobre todo porque nadie me asegura que estudiando voy a ahorrarme los 3000 euros.
cierto!... hasta ahí quería yo llegar...

pero bueno... sigo pensando en ir enterándome poco a poco... así tengo tema de conversación con mi cuñao... que es un pesado y siempre me saca el yen a colación



ya sé multicitar... no está nada mal... un mes después jajajajaja... gracias al profe ;)
 

Periquin

Member
Buenas compañeros. Soy nuevo en el foro, estoy hipotecado en yenes, entre en Mayo 2007 a 163 y estoy un poco asustado de las dos ultimas cuotas que he pagado.
Para los entendidos quiero preguntar: ¿me compensaria salirme en yenes y pasar a CHF ahora?, ¿pagaria menos cuota?, y ¿que coste tiene ese cambio?.
Mi banco es BARCLAYS por cambio de moneda tengo entendido que me cobran el 2*1000.
Perdonar mi ignorancia en la exactitud de los datos, gracias
 

perez129

Member
Hoy importantes datos macro de Japón. ¿mañana como despertaremos?

23:30 Japón Consumo familiar (YoY) (oct) -3,5% -2,3%
Consumo familiar (YoY) (oct) : últimos datos
23:30 Japón IPC de Tokio (YoY) (nov) 1,1% 1,2%
23:30 Japón IPC de Tokio ex alimentación y energía (YoY) (nov) 0,3% 0,4%
23:30 Japón IPC de Tokio ex alimentos frescos (YoY) (nov) 1,3% 1,5%
23:30 Japón IPC nacional (YoY) (oct) 1,7% 2,1%
23:30 Japón IPC nacional ex alimentación y energía (YoY) (oct) 0,2% 0,2%
23:30 Japón IPC nacional ex alimentos frescos (YoY) (oct) 1,9% 2,3%
23:30 Japón Tasa de desempleo (oct) 4,2% 4,0%
23:50 Japón Comercio minorista (YoY) (oct) -1,0% -0,4%
23:50 Japón Comercio minorista s.a (MoM) (oct) -0,9% -0,5%
23:50 Japón Producción industrial (MoM) (oct) -2,5% 1,1%
23:50 Japón Producción industrial (YoY) (oct) -6,4% 0,2%
23:50 Japón Ventas de grandes almacenes (oct) -4,2% -3,3%
tienes mucha razón Miguel, ésa es la clave!! y además apenas hay nuevos datos japón en las 2 siguientes semanas

Esta noche es, en mi opinión, MUY importante para nuestros intereses. Dependiendo de lo que pase:
- mañana pasamos 96 yenes/$ y empezamos a soñar, o,
- yo al menos, me empiezo a acojonar seriamente
 

hec

Member
tienes mucha razón Miguel, ésa es la clave!! y además apenas hay nuevos datos japón en las 2 siguientes semanas

Esta noche es, en mi opinión, MUY importante para nuestros intereses. Dependiendo de lo que pase:
- mañana pasamos 96 yenes/$ y empezamos a soñar, o,
- yo al menos, me empiezo a acojonar seriamente
Pues yo creo que mañana sera como hoy, sin grandes sobresaltos
 

jbf99

Member
Como decia Gomaespuma , el supernoticion que te cagas

http://www.serenitymarkets.com/seccion_comentarios.asp?sec=5

Euro contra el yen
Idea Global recomienda largos de euros contra yen con stop loss en 122,40 y objetivo 133,40.


No tengo ni idea de quienes son , a lo mejor saben tanto de economia como mi lechero pero vete tu a saber a lo mejor atinan y nos dan una alegria.
 

perez129

Member
Buenas compañeros. Soy nuevo en el foro, estoy hipotecado en yenes, entre en Mayo 2007 a 163 y estoy un poco asustado de las dos ultimas cuotas que he pagado.
Para los entendidos quiero preguntar: ¿me compensaria salirme en yenes y pasar a CHF ahora?, ¿pagaria menos cuota?, y ¿que coste tiene ese cambio?.
Mi banco es BARCLAYS por cambio de moneda tengo entendido que me cobran el 2*1000.
Perdonar mi ignorancia en la exactitud de los datos, gracias
Bienvenido Periquin,
nada, aquí llegamos nuevos todas las semanas (yo llevo 2!)

Te cuento:
- salirte a chf consolida el aumento de deuda; por otra parte el chf, excepto en tiempos de crisis, es una moneda mucho más tranquila y tendría que volver a la par con el euro una vez pasada la crisis de liquidez. Además, parece que el yen se puede poner por las nubes a principios del próximo año; por tanto, la jugada que plantás parece a priori buena, pero la cuestión es cuándo cambiar
- los intereses del franco creo que están muy a par con los del yen (no sé a cuánto están, pero son similares), con lo cual las cuotas mensuales no habrían de diferenciarse mucho si los cambios están tranquilos (esta última suposición es, ya no arriesgada, sino más bien improbable)
- 0,2% + el fixing!!!, que al menos es el 1,0%, del principal de tu hipoteca. Multiplica tu hipoteca por 1,2% y compara esto con lo que deberías de más si el yen se pone a 1e=90euros

Pls, esto es sólo una opinión, y además sin tener apenas idea.

Cheers
 

ONE

Member
Libor 1 MesYen Japonés

0,924+11,13% 27 Noviembre 2008Histórico: 26 Noviembre 20080,83125 Noviembre 20080,82824 Noviembre 20080,82321 Noviembre 20080,81620 Noviembre 20080,810Histórico de cotizacionesVerEuro | Dólar USA | Libra Esterlina | Yen Japonés | Franco Suizo SESION 27/11/08 Nombre Yen Japonés
Libor 1 Semana 0,679
Libor 1 Mes 0,924
Libor 2 Meses 0,918
Libor 3 Meses 0,938
Libor 6 Meses 1,018
Libor 9 Meses 1,083
Libor 1 Año 1,134

Joder con el libor un mes +11.13% mas que ayer
 

jbf99

Member
Bienvenido Periquin,
nada, aquí llegamos nuevos todas las semanas (yo llevo 2!)

Te cuento:
- salirte a chf consolida el aumento de deuda; por otra parte el chf, excepto en tiempos de crisis, es una moneda mucho más tranquila y tendría que volver a la par con el euro una vez pasada la crisis de liquidez. Además, parece que el yen se puede poner por las nubes a principios del próximo año; por tanto, la jugada que plantás parece a priori buena, pero la cuestión es cuándo cambiar
- los intereses del franco creo que están muy a par con los del yen (no sé a cuánto están, pero son similares), con lo cual las cuotas mensuales no habrían de diferenciarse mucho si los cambios están tranquilos (esta última suposición es, ya no arriesgada, sino más bien improbable)
- 0,2% + el fixing!!!, que al menos es el 1,0%, del principal de tu hipoteca. Multiplica tu hipoteca por 1,2% y compara esto con lo que deberías de más si el yen se pone a 1e=90euros

Pls, esto es sólo una opinión, y además sin tener apenas idea.

Cheers
En Barclays no te cobran fixing en el cambio de divisa del total del montante , solo es el 0,2% .
El fixing solo lo cobran en las cuotas.

Un saludo
 

ONE

Member
Libor 1 MesFranco Suizo

0,875+56,72% 27 Noviembre 2008Histórico: 26 Noviembre 20080,55825 Noviembre 20080,56524 Noviembre 20080,58721 Noviembre 20080,59220 Noviembre 20080,993Histórico de cotizacionesVerEuro | Dólar USA | Libra Esterlina | Yen Japonés | Franco Suizo SESION 27/11/08 Nombre Franco Suizo
Libor 1 Semana 0,583
Libor 1 Mes 0,875
Libor 2 Meses 1,087
Libor 3 Meses 1,273
Libor 6 Meses 1,455
Libor 9 Meses 1,567
Libor 1 Año 1,687

Tomo libor franco a un mes +56.72%
 

perez129

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Como decia Gomaespuma , el supernoticion que te cagas

http://www.serenitymarkets.com/seccion_comentarios.asp?sec=5

Euro contra el yen
Idea Global recomienda largos de euros contra yen con stop loss en 122,40 y objetivo 133,40.


No tengo ni idea de quienes son , a lo mejor saben tanto de economia como mi lechero pero vete tu a saber a lo mejor atinan y nos dan una alegria.
Un amiguete que trabaja en el sector, me dice que los analist@s del Deutsche Bank igual, que tienen el objetivo en 130,96...
 
Estado
Cerrado para nuevas respuestas.
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