Cómo los inversores de élite utilizan la inteligencia artificial y el aprendizaje automático para obtener una ventaja
La inteligencia artificial y el aprendizaje automático pueden parecer cosas de las películas de ciencia ficción. Pero los fondos de cobertura, los principales bancos y las firmas de capital privado ya están implementando tecnologías de próxima generación para obtener una ventaja.
Citigroup ( C ) utiliza el aprendizaje automático para hacer recomendaciones de cartera a los clientes. Las empresas comerciales de alta frecuencia confían en herramientas de aprendizaje automático para leer y reaccionar rápidamente a los mercados financieros. Y las tiendas cuantitativas como PanAgora Asset Management han desarrollado algoritmos complejos para probar ideas de inversión sofisticadas. "Esto le quita emoción. Todo es racional", dijo a CNN Business Mike Chen, gerente de cartera de acciones en PanAgora, con sede en Boston, en el marco de la Cumbre de Inversión Alternativa de Caimán en Gran Caimán. "No somos científicos locos", dijo Chen, cuya firma de inversión cuantitativa administra alrededor de $ 43 mil millones en activos.
El auge del aprendizaje automático
Aún así, la tecnología está interrumpiendo rápidamente la industria financiera, y continuará haciéndolo. "El aumento del aprendizaje automático realmente hará que nuestra industria sea irreconocible en el futuro", dijo Anthony Cowell, jefe de administración de activos de KPMG en las Islas Caimán. Sus clientes incluyen algunos de los administradores de activos más grandes del mundo, fondos de cobertura y firmas de capital privado. Por ejemplo, Citi Private Bank ha implementado el aprendizaje automático para ayudar a los asesores financieros a responder una pregunta que frecuentemente hacen: ¿Qué están haciendo otros inversores con su dinero? Al utilizar la tecnología, el banco puede compartir de manera anónima los movimientos de cartera que realizan los clientes de todo el planeta. Tradicionalmente, ese tipo de información se obtuvo de su red. A principios de este año, PanAgora, la tienda cuantitativa de Boston, amplió su exposición a China al lanzar un algoritmo de "autoaprendizaje" que descifra la "jerga cibernética" china utilizada por los inversores en las redes sociales para sortear la censura gubernamental, dijo Chen. Los hallazgos brindan a los gerentes de cartera en PanAgora una valiosa ventana hacia el sentimiento entre los inversores minoristas, que dominan el mercado en China.
¿Hombre contra máquina?
Los ejecutivos de tecnología advierten que no se crean todas las exageraciones sobre la inteligencia artificial y el aprendizaje automático, especialmente sobre los robots que se hacen cargo. "Algunos de los efectos pueden ser exagerados", dijo Watson, de Citi. "Es un mundo humano y de máquinas. No es un modelo solo para máquinas. Tampoco veo que se convierta en un modelo solo para máquinas durante mucho, mucho tiempo". Chen de PanAgora estuvo de acuerdo. "No es hombre contra máquina. Es hombre más máquina". En PanAgora, los humanos tienen la última palabra en las decisiones de inversión y, a veces, anulan lo que los modelos de computadora les dicen que hagan.
"Las máquinas no son sensibles. Los terminadores no se levantarán y nos matarán a todos en los próximos 10 años", dijo Chen. "Espero."
La mayoría de los trabajos serán impactados
Pero eso no significa que los humanos no serán interrumpidos. "Creemos que el 100% de todos los roles y empleos podrían verse afectados", dijo Mark Foster, vicepresidente senior de IBM ( IBM ) Global Business Services. Foster dijo que el resultado más optimista es que las empresas, los gobiernos y los sistemas educativos se anticipan a esta interrupción al volver a capacitar a los trabajadores. "Probablemente el mundo se esté moviendo más lentamente que eso. Existe el riesgo de que la gente se quede atrás", dijo Foster. "Nos corresponde a nosotros en los negocios que ayudemos a nuestras fuerzas laborales a adelantarse en la curva". En lugar de desplazarse directamente, Watson, de Citi, cree que muchos trabajadores que realizan trabajos de oficina de baja categoría podrían ser trasladados a puestos más gratificantes.
¿Que sigue?
En el futuro, la industria financiera se verá afectada por el auge de las tecnologías emergentes, como la computación cuántica. "Será capaz de resolver problemas que nunca podríamos abordar", dijo Mark Jackson, líder científico de Cambridge Quantum Computing, con sede en el Reino Unido. IBM ( IBM ), Google, Intel ( INTC ) y otras compañías importantes han gastado mucho para desarrollar tecnologías cuánticas, pero los expertos no están muy seguros de para qué se usarán estas súper computadoras.
"En realidad no lo sabemos todavía", dijo Jackson cuando se le preguntó por casos de uso específicos. "Estamos empezando a entender el poder de esto". Dijo que ya está claro que las computadoras cuánticas sobresaldrán en varias áreas: encriptación, seguridad, química y aprendizaje automático. "Estará a la altura de las exageraciones", dijo Jackson. Todavía hay muchas cosas que las computadoras no pueden hacer en el ámbito financiero. Por ejemplo, los inversionistas sofisticados a menudo usan la teoría de juegos para trazar cómo reaccionarán otros actores del mercado ante una situación dada. La teoría de juegos permite a las empresas sacar provecho al posicionarse, antes de que se produzcan cambios bruscos en el mercado. Chen de PanAgora dijo que las máquinas no pueden hacer eso, todavía. "Espero verlo en los próximos cinco a 15 años", dijo. CNN