Cómo batir a Wall Street jugando a su mismo juego
Estrategias para potenciar los beneficios y minimizar los riesgos
“Soy un lector voraz y un incansable navegador de la red. En este negocio, hay que serlo. Necesito escuchar y mirar mucho para formarme opiniones, realizar recomendaciones y hacerme con el mayor conocimiento posible del mercado para que mis lectores obtengan grandes beneficios”. William Patalon III, analista, editor ejecutivo de Money Morning y autor de “Private Briefing”, realiza la afirmación anterior para justificar la importancia de estar pendientes siempre de las bolsas. Gracias a ello, y consciente de que tenemos al mercado en zona de máximos, quiere darnos esta semana algunas estrategias de inversión para poder batir a Wall Street. Nos dice que estas estrategias nos permitirán mantener los beneficios de las acciones que ya tengamos y añadir nuevas posiciones a unos precios que permitan obtener la mayor rentabilidad posible, al tiempo que proteges tu inversión frente a una posible corrección.
“El pasado 30 de enero, tras escribir el artículo "El pullback en la elevada rentabilidad de los bonos, ¿una señal de alarma para los alcistas en renta variable?" llamé a Keith Fitz-Gerald -uno de los más aclamados gurús del 'mundillo'- para preguntarle si era momento de preocuparnos por una corrección. Fitz-Gerald contestó: 'No todavía. A nivel histórico cabría pensar en ello, pero actualmente, con las acciones de la Fed, mi instinto me dice que ese vínculo histórico ya no funciona y que ya no se puede confiar en este indicador como habíamos hecho hasta ahora. Así que no creo que estemos ante una señal de alarma'. Ese día el Dow Jones cerró en los 13.910 puntos; hoy lo tenemos en 14.606”, nos cuenta Patalon.
El selectivo neoyorquino ha subido en este breve periodo de tiempo un 5%. Ahora Fitz-Gerald sí habla de una posible corrección, pero solo posible. Para protegernos, Patalon III nos quiere dar algunas estrategias de gestión de riesgo para mantener nuestra inversión y añadir beneficios, además de protegernos de un posible cambio de tendencia del mercado neoyorquino.
1.- TRAILING STOPS
El Trailing Stop es una forma de maximizar nuestros beneficios cuando el mercado se mueve a nuestro favor, y pone un stop que se ajusta a las necesidades para sacar el máximo provecho a cada órden. “Se trata en realidad de un stop-loss que se fija en un porcentaje inferior a tu precio de compra inicial -Keith recomienda un 25% por debajo-. Cuando el valor se mueva hacia arriba, el trailing stop se moverá también hacia arriba. Pero si el mercado baja, el stop estaría más arriba que al principio, con lo cual las pérdidas serían inferiores.
Se trata, según Patalon III, de una de las mejores estrategias de trading, pues permite asegurar nuestras ganancias en una posición determinada cuando el mercado se ha movido a nuestro favor, y acompañar los beneficios en tramos definidos por el trailing stop.
2.- DELIMITAR TUS POSICIONES
A menudo Patalon III recomienda a sus lectores que limiten la compra de cualquier valor a no más del 1-3% de toda su inversión. De ese modo, y especialmente cuanto nos encontremos ante valores disparados y con potencial de mayor revalorización, podremos limitar el daño de las pérdidas que vayan produciéndose, incluso ante las mejores recomendaciones.
“Una cosa que muchos inversores minoristas no tienen en cuenta es que las casas de valores pueden hacer varios intentos en una posición determinada antes de que lleguen los resultados”, apunta Keith. “Pueden hacerlo porque limitan las caídas de sus operaciones individuales, y al final el resultado es tan bueno que las posibles pérdidas obtenidas en el camino quedan olvidadas. Los inversores minoristas, por el contrario, pueden quedarse atrapados intentado acertar. Los traders solo quieren ser rentables”.
3.- LA OPERATIVA “LIBRE”
Esta es una de las recomendaciones más importantes de Keith. Si haces una inversión y se dobla en precio -es decir, obteniendo una ganancia del 100%-, entonces la recomendación es vender la mitad y dejar que el resto fluctúe. “Habrás cubierto tu inversión inicial y estarás jugando, literalmente, con el 'dinero de la casa'. Puedes seguir utilizando trailing stops o simplemente dejar que las cosas fluyan por sí solas”, explica Keith. “Al final del día, tendrás lo mejor de ambos mundos”. Para Keith, “la mejor apuesta es aprender a batir a los grandes jugando a su mismo juego”.
Estrategias para potenciar los beneficios y minimizar los riesgos
“Soy un lector voraz y un incansable navegador de la red. En este negocio, hay que serlo. Necesito escuchar y mirar mucho para formarme opiniones, realizar recomendaciones y hacerme con el mayor conocimiento posible del mercado para que mis lectores obtengan grandes beneficios”. William Patalon III, analista, editor ejecutivo de Money Morning y autor de “Private Briefing”, realiza la afirmación anterior para justificar la importancia de estar pendientes siempre de las bolsas. Gracias a ello, y consciente de que tenemos al mercado en zona de máximos, quiere darnos esta semana algunas estrategias de inversión para poder batir a Wall Street. Nos dice que estas estrategias nos permitirán mantener los beneficios de las acciones que ya tengamos y añadir nuevas posiciones a unos precios que permitan obtener la mayor rentabilidad posible, al tiempo que proteges tu inversión frente a una posible corrección.
“El pasado 30 de enero, tras escribir el artículo "El pullback en la elevada rentabilidad de los bonos, ¿una señal de alarma para los alcistas en renta variable?" llamé a Keith Fitz-Gerald -uno de los más aclamados gurús del 'mundillo'- para preguntarle si era momento de preocuparnos por una corrección. Fitz-Gerald contestó: 'No todavía. A nivel histórico cabría pensar en ello, pero actualmente, con las acciones de la Fed, mi instinto me dice que ese vínculo histórico ya no funciona y que ya no se puede confiar en este indicador como habíamos hecho hasta ahora. Así que no creo que estemos ante una señal de alarma'. Ese día el Dow Jones cerró en los 13.910 puntos; hoy lo tenemos en 14.606”, nos cuenta Patalon.
El selectivo neoyorquino ha subido en este breve periodo de tiempo un 5%. Ahora Fitz-Gerald sí habla de una posible corrección, pero solo posible. Para protegernos, Patalon III nos quiere dar algunas estrategias de gestión de riesgo para mantener nuestra inversión y añadir beneficios, además de protegernos de un posible cambio de tendencia del mercado neoyorquino.
1.- TRAILING STOPS
El Trailing Stop es una forma de maximizar nuestros beneficios cuando el mercado se mueve a nuestro favor, y pone un stop que se ajusta a las necesidades para sacar el máximo provecho a cada órden. “Se trata en realidad de un stop-loss que se fija en un porcentaje inferior a tu precio de compra inicial -Keith recomienda un 25% por debajo-. Cuando el valor se mueva hacia arriba, el trailing stop se moverá también hacia arriba. Pero si el mercado baja, el stop estaría más arriba que al principio, con lo cual las pérdidas serían inferiores.
Se trata, según Patalon III, de una de las mejores estrategias de trading, pues permite asegurar nuestras ganancias en una posición determinada cuando el mercado se ha movido a nuestro favor, y acompañar los beneficios en tramos definidos por el trailing stop.
2.- DELIMITAR TUS POSICIONES
A menudo Patalon III recomienda a sus lectores que limiten la compra de cualquier valor a no más del 1-3% de toda su inversión. De ese modo, y especialmente cuanto nos encontremos ante valores disparados y con potencial de mayor revalorización, podremos limitar el daño de las pérdidas que vayan produciéndose, incluso ante las mejores recomendaciones.
“Una cosa que muchos inversores minoristas no tienen en cuenta es que las casas de valores pueden hacer varios intentos en una posición determinada antes de que lleguen los resultados”, apunta Keith. “Pueden hacerlo porque limitan las caídas de sus operaciones individuales, y al final el resultado es tan bueno que las posibles pérdidas obtenidas en el camino quedan olvidadas. Los inversores minoristas, por el contrario, pueden quedarse atrapados intentado acertar. Los traders solo quieren ser rentables”.
3.- LA OPERATIVA “LIBRE”
Esta es una de las recomendaciones más importantes de Keith. Si haces una inversión y se dobla en precio -es decir, obteniendo una ganancia del 100%-, entonces la recomendación es vender la mitad y dejar que el resto fluctúe. “Habrás cubierto tu inversión inicial y estarás jugando, literalmente, con el 'dinero de la casa'. Puedes seguir utilizando trailing stops o simplemente dejar que las cosas fluyan por sí solas”, explica Keith. “Al final del día, tendrás lo mejor de ambos mundos”. Para Keith, “la mejor apuesta es aprender a batir a los grandes jugando a su mismo juego”.