El pico de visitas de esta web suele estar todos los días laborables entorno a las 11:05 de la mañana, cuando se publica el valor del Euribor. En ese momento tenemos a más de mil personas conectadas con preocupación por unas milésimas que muestran la tendencia del que probablemente sea el indicador que más afecta a sus bolsillos.

Minutos antes, Reuters realiza unos cálculos sobre el tipo de interés promedio al que se prestan el dinero los 44 principales bancos que operan en Europa,  elimina el 15% más alto y el 15% más bajo de los tipos de interés recolectados y realiza la media aritmética del resto de valores. El valor se publica y todos a callar.

El pasado 15 de Marzo, EEUU y Japón investigaron el posible intento de manipulación del Libor, (por llamarlo de alguna manera, el Euribor inglés) casi un año después, varios ‘brokers’ de la City y Asia fueron despedidos por manipular dicho valor

Los reguladores pretenden esclarecer si las entidades se confabularon a la hora de fijar los tipos del Libor, Tibor y Euribor, y si los operadores de los bancos y sus clientes hicieron un uso inadecuado de las informaciones sobre la evolución de las tasas.

Como esto no es suficiente, la investigación sobre la manipulación del interbancario se extiendió a los tipos del yen (algo que afectó mucho a los que tienen hipotecas multidivisas)

Y este mismo mes, Suiza se puso a investigar a doce bancos mundiales por presuntos “acuerdos ilícitos” para manipular tasas interbancarias

Operadores de derivados de una serie de instituciones financieras podrían haber manipulado estos informes coordinando su comportamiento, lo que influyó en los tipos de referencia a su favor. Asimismo, también podrían haber actuado en connivencia para manipular la diferencia entre el precio de venta y el precio de la oferta de los derivados sobre la base de estos tipos de referencia en detrimento de sus clientes.

Antes de estas noticias, relativamente recientes, uno ya se olía algo al ver lo que le cuesta bajar al Euribor cuando descienden los tipos oficiales y lo rápido que sube cuando los elevan.

Por tanto si sumamos todo, creo que existen pruebas más que razonables para pensar en una manipulación del Euribor y no soy el único, ayer hice una encuesta en la web con estos resultados:

¿Crees que el Euribor está manipulado?

Como veis unos resultados abrumadores.

Ante este panorama, la plataforma ciudadana ‘Democracia Real Ya’ no se ha quedado quiera y el pasado domingo publicó una investigación en la que dio a conocer todos los detalles sobre «posibles irregularidades» en la cuantificación y formación del Euribor, la investigación con el nombre ‘#OpEuribor’ (y que recomiendo visitéis su web) es, de momento, puramente informativa pero arroja interesantes datos, os hago un resumen de su investigación.

Para ello han analizado los valores diarios en busca de datos sospechosos, como por ejemplo estos (Euribor a 12 meses):

La repetición consecutiva del dato definitivo (en negrita) significa que:

  1. O no hubo operaciones desde el 24 de agosto
  2. O fueron exactas, un día tras otro, a las del día anterior, resultando siempre en  1.417%.

Una cifra con tres decimales obtenida por redondeo (es decir, se parte de algo que tiene más decimales), nunca o casi nunca (no más de diez veces cada año) se repite dos días seguidos.

Sin embargo, desde el comienzo de la crisis sí se observan días seguidos de repetición. Muchos. Es muy difícil (prácticamente imposible) que eso suceda si las operaciones existen realmente, lo que nos produce una duda muy razonable.

Trás intentar investigar de dónde han salido esos datos, llegan a las siguientes conclusiones:

  1. El Banco de España no tiene la información precisa para conformar el índice diario que publica, pues se elabora por una entidad privada, la  EBF, y se publica por otra corporación, Thomson Reuters. Siendo el “papel” del Banco de España el de recibir y publicar el dato, sin entrar en su examen y fiscalización.
  2. En las tablas que publica el Banco de España (interbancario español) hemos encontrado que desde el estallido de la crisis no se producen apenas movimientos de depósito entre bancos y, por tanto, no se produce publicación de tipo de interés medio.
    Si el interbancario español está “seco” porque no confían entre ellos, ¿quién confía “de fuera” en los bancos españoles? ¿Confían los bancos españoles en “los de fuera”?
  3. Según la formulación del tipo de interés Euríbor, con la intención de que resulte de operaciones matemáticas objetivas a fin de evitar su posible falseo o manipulación, es más que sospechoso que se produzcan las anteriores “anomalías”, lo que nos empujó a realizar llamadas y a pedir información por escrito a Cajasol, Banco de España, Agencia Bancaria Europea (EBF) y, por último, a Thomson Reuters. Denegándosenos estas (por desconocimiento o por no poseer una orden judicial para obtenerlos).

Podemos poner en duda la fiabilidad de esta investigación, lamentablemente es imposible tener la absoluta seguridad de que el Euribor  no esté manipulado ya que los bancos no nos ofrecen todos los datos y mientras no lo hagan estamos en nuestro derecho de dudar de ellos. Desde #opeuribor nos animan a que pidamos estos datos a nuestro banco, ya que si todos los meses tenemos que pagar una hipoteca en base a un valor ¿por qué han de denegarnos nuestro derecho a conocer de dónde sale? ¿Qué clase de contrato es uno en el que parte de la información está oculta?