¿Cuota o plazo?
Euribor
Euribor hoy: -0,191%
 Media mes: -0,190%

Prima de riesgo: 112,1
IBEX35: 10.261,30 (-0,44%


Peras o manzanas, cuota o plazo.

Cuando era un renacuajo, mi profesora de matemáticas me inculcó que jamás debía sumar peras con manzanas. Aparentemente es una obviedad casi insultante, pero por lo visto hay mucha gente que entiende el ejemplo pero no asimila el concepto. Este mismo concepto fue repetido por el profesor de matemáticas financieras varios años mas tarde en la universidad. “No se pueden sumar peras con manzanas igual que tampoco se puede sumar dinero de hoy con dinero de mañana”

  • Si te ofrecen 50€ al mes durante 3 meses,¿cuanto tienes hoy? ¿150€?
  • ¿Que prefieres 100€ hoy o 100€ mañana? Parece claro que hoy, por lo que valen mas 100€ hoy que 100€ mañana.

Los capitales no se pueden sumar ni comparar si no están en el mismo momento en el tiempo y para conseguir este movimiento, debemos aplicar una tasa de descuento (precio de diferir capitales en el tiempo), que fijaremos según nuestro criterio, pero suele usarse lo que te costaría pedirlo prestado a un banco (Euribor + diferencial).

Entonces, cuanto vale hoy la renta (conjunto de pagos) del ejemplo de 3 pagos de 50€ si el primer pago se hace hoy. Pongo como tasa de descuento 5% (0.42% mensual).

  • El primer pago vale hoy 50€
  • El segundo pago vale hoy 49.79€ → [50/(1.0042)] (50€ un mes hacia atrás)
  • El tercer pago vale hoy 49.58€ → [50/(1.0042)²] (50€ dos mes hacia atrás)

El valor hoy de una renta de 3 pagos mensuales de 50 euros con pago a inicio de periodo (prepagable) es de 149.37€. Aparentemente este no es una diferencia desorbitada, pero el efecto del tiempo aumenta estas diferencias.

Si quisiera sumar 50€ de hoy y 50€ dentro de un año, vería que los 50€ de hoy valen 50€ y los de dentro de un año, valen hoy 47.61€  [50/(1.05)], con lo que los aparentes 100€ valen en realidad 97.61€ (hoy). También es verdad esta misma renta de 2 pagos de 50€, dentro de un año va a valer 102,50€ [50+50×1.05].

Los capitales al moverlos hacia el futuro aumentan y al moverlos hacia el pasado disminuyen a razón de (1+r)n, donde “r” es la tasa de descuento y “n” el número de periodos.

Estos simples ejemplos no pretenden ser un curso acelerado de matemáticas financieras, tomadlo como una demostración de que no se pueden sumar peras con manzanas para que nadie tome como un acto de fe el razonamiento que comentaré a continuación. La fe para la religión, para todo lo demás, hechos y números. ¿Hasta aquí todos de acuerdo? Pues agárrense que vienen curvas, retomo el tema ¿cuota o plazo?

Ejemplo, pregunta típica del blog:
-Tengo una hipoteca con 150.000€ pendientes y 25 años por pagar y voy a amortizar 6.000€. (Euribor + 0.50). ¿Contra cuota o contra plazo?

Ejemplo de respuesta típica del blog:
-Con un Excel que tengo me sale que pagas una cuota de 867.21€.
Si amortizas a plazo te ahorraras 22 cuotas y media o sea 19.446,54€ (867*22+499)
Si amortizas a cuota pagaras 832.52€ que significa un ahorro de 34.69€ x 300 cuotas =10.407€
Por lo tanto amortiza a plazo que te sale 9.000€ mejor!!!

La pregunta es recursiva y cansina en el blog, pero la respuesta es un desastre financiero, sumando manzanas, peras y kiwis y comparándolo con la suma de un manojo de apios y unas naranjas washingtonas.

En el caso de la amortización a plazo, esos 19.446€ están mal sumados, pero dentro de lo que cabe están cercanos en el tiempo (casi 2 años entre el primero y el ultimo, pero podríamos darlo por “no muy erróneo”), pero lo grave es que no se tiene en cuenta que, de media, son dentro 24 años.

En caso de reducción de cuota, se están sumando los 34.69€ que dejamos de pagar hoy con los 34,69 € que dejaremos de pagar dentro de 25 años en la ultima cuota, que capitalizados a fecha de hoy vendrían a tener un valor de 10,28€.

La respuesta correcta es:

Amortizar 6.000€ a plazo es equivalente al valor con fecha de hoy de una renta formada por un pago de 367€ dentro de 23 años y 2 meses, seguido de 22 pagos mensuales de 867.21€, ¿verdad?…  Es decir, yo doy hoy 6.000€ a cambio de que dentro de 23 años y dos meses empezare a cobrar (dejaré de pagar una obligación que tengo) dicha renta.

Amortizar 6.000€ a cuota es equivalente a obtener una renta mensual de 34.69€ durante 300 meses.¿OK?…

¿Todos de acuerdo? Pues vamos ha hacer los cálculos del valor actual de estas rentas a fecha de hoy para saber que nos conviene y salimos de dudas de una vez por todas.

CÁLCULOS A PLAZO

Primero llevo los 23 pagos al fin del mes 300 para ponerlos todos en un mismo punto en el tiempo. (Existe una formula, pero se puede hacer con Excel sin mas problemas).

367€ x 1,004074122 =401.34€
867€ x 1,004074121 =944.51€
867€ x 1,004074120 =940.68€
867€ x 1,004074119 =936.86€
……
867€ x 1,004074101 =870.74€
867€ x 1,004074100 =867.21€

Suman 20.318,71€ y ahora traigo este capital 300 meses hacia atrás en el tiempo para conocer su valor actual.

20.318,71/(1,004074123)300 = 6.000,17€ (¿que casualidad no?)

CÁLCULOS A CUOTA

Calculamos el valor actual de una renta de 300 pagos mensuales de 34.69€

(para aclaraciones)

El valor actual de esta renta es de 6.003,27.

CONCLUSIONES:

Hagas lo que hagas, dejas de deber lo que amortizas, y el valor actual de lo que amortizas es el importe que amortizas (tan insultantemente evidente como lo de las peras y las manzanas ¿verdad?), o sea que no hay opción mejor ni peor, en todo caso podremos decir que preferimos una u otra, pero eso ya son consideraciones subjetivas.

Financieramente, se puede asimilar una amortización anticipada como el “trueque” de un importe determinado hoy (6.000€) a cambio del ahorro mañana de varios importes diferidos en el tiempo (ya sean 34,69€ al mes durante 25 años o 22 pagos mensuales de 867€ dentro de 23 años).

Consideraciones posteriores:

  • Si tomásemos otra tasa de descuento distinta al Euribor+0.50, el resultado seria otro número, pero sería el mismo tanto para cuota como para plazo si la tasa de descuento es constante. La otra tasa podría ser lo que nos paga el banco en un depósito, para saber lo que mas nos conviene.
  • Si considerásemos que el tipo pudiese variar (que es lo que va a pasar aunque supongo que tenéis claro que no sabemos hacia donde), entonces si que podría ser mas beneficiosa una estrategia que la otra, ya que la estructura de pagos de las dos rentas es distinta, en una se producen todos al final, y en la otra se producen de forma regular durante toda la vida de la renta.
    • a) En un escenario de tipos al alza (durante toda la vida de la operación) seria mejor amortizar contra cuota, ya que los importes entregados al final, al aplicarles una tasa de descuento mas elevada tendrían un valor actual inferior, entonces la amortización a plazo, que da sus frutos al final de la operación tendría un valor actual menor.
    • b) En un escenario de tipos decrecientes, nos interesará reducir contra plazo, ya que la capitalización de los pagos lejanos se hará con un tipo de descuento menor, por lo tanto la renta equivalente estará menos penalizada y dará un valor actual mayor.

Lo mas probable es que la variación de tipos sea creciente en algunos periodos y decreciente en otros (25 años dan para mucho), por lo que no conseguiremos saber que nos sale mejor hasta que haya terminado la operación. Así demostramos una vez mas que la economía y las finanzas son una pseudo-ciencia que va muy bien para “predecir” el pasado, pero que para el futuro mejor llamar a la pitonisa Lola.

Toda esta explicación parece que hunde en la miseria la tabla Excel de control presupuesto familiar que os propuse hace dos semanas, pero a pesar de que suma manzanas con peras, la podemos dar por valida, ya que se trata periodos inferiores a un año, y tiene ingresos y gastos, y todos re reducen al actualizar su valor, por lo que el desfase causado por el efecto tiempo solo afecta al diferencial entre estos. (se reducen los ingresos pero también se reducen los gastos en la misma proporción al capitalizar)

Y para terminar e intentar deducir si los tipos subirán o bajarán en un futuro, si nos conviene ahorrar o amortizar o simplemente para quitarnos algo de incertidumbre, que mejor que leer las noticias del día.

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Escrito por Oriolrc el 29 de septiembre de 2008 con comentarios no permitidos.

399 comentarios

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# 351, Mila
8 de noviembre de 2011, a las 9:49

Gracias Mele por tu aclaraación. Temía que si amortizaba más de esos 9000 € anuales luego me llevara una sorpresa con hacienda. Es la primera vez que voy a amortizar algo de mi hipoteca y quería asegurarme.
Gracias otra vez.

# 352, javier
4 de diciembre de 2011, a las 12:38

una buena aclaracion pero insuficiente en cantidades
falta lo que te ahorras de intereses cada mes pasado a años
que no es poco, me equivoco?

# 353, javier
4 de diciembre de 2011, a las 12:47

sin duda la mejor opcion es la amortizacion de vuestra
hipoteca, porque es el veneficio mas inportante a priori
para cualquier hipotecado,esto conlleva menos ganancia al banco
suerte.

# 354, javier
4 de diciembre de 2011, a las 12:49

la amortizacion sin duda en años siempre?

# 355, monk
14 de diciembre de 2011, a las 13:04

si financio con la targeta en 4pagos luego en3 pagos luego en2 disminuyendo en cada caso la mitad del capital de compra es una manera viable de manejar la financiacion o no me comviene

# 356, Andy
28 de diciembre de 2011, a las 2:24

muy bien explicado…

# 357, rafa
30 de diciembre de 2011, a las 11:06

mi regla es la que ponía en unas consideraciones:
cuando se pagan más intereses que capital, reduzco couta
cuando se pagan más capital que intereses reduzco plazos.
Si reduzco couta cuando los intereses son bajos, baja también la parte de capital que amortizo y parece que no avanza el pago hipotecario.

# 358, Dani
5 de enero de 2012, a las 12:52

Pues sinceramente… mis conocimientos financieros son bastante nulos y sigo sin entender qué es mejor… si reducir cuota o reducir plazos.

¿¿Hay alguien que sea capaz de explicármelo como si fuese un niño de 5 años??

Quiero amortizar capital de mi hipoteca y no sé qué es mejor teniendo en cuenta los tiempos que corren.

Muchas gracias

# 359, Madoff
13 de enero de 2012, a las 23:16

A Dani, como financieramente da igual, el sentido común parece decir:

1.- No te pases de 9015 al año, si la hipoteca esta a nombre de dos de 18030.
2.- Si pagas sin problemas la cuota quítate años, sino cuota.
3.- Intenta reducir tu plazo para que pagues la hipoteca antes de que te jubiles (vamos a suponer que es a los 65 años)
 
Saludos.

# 360, Anónimo
24 de enero de 2012, a las 16:53

Ni peras ni manzanas, pero si hay que escoger hoy, esta claro peras, “couta” el tiempo no se compra y ya no vamos a decir el crédito esta carisimo y sino pedir un prestamo ahora y vereis.

El dinero  en el bolsillo, y a esperar la oportunidad de inversión

# 361, Jesús
27 de enero de 2012, a las 12:54

Siempre Cuota, es mejor asegurarse el poder pagar.

Si amortizas 6000 euros, dejas de pagar intereses por 6000 euros, es así de sencillo.
Si es en plazo, pagas menos intereses porque el crédito acaba antes.
Si es en cuota pagarás más porque el crédito es a más largo plazo, pero te queda renta disponible con la que seguir amortizando con lo cual los intereses seguirán bajando.

Si tu puedes quitarte una hipoteca de 35 años en 20, lo harás lo mismo reduciendo en cuota o plazo y habrás pagado los mismos intereses.

 

# 362, LUC
6 de febrero de 2012, a las 15:45

Impresionante! un tema siempre de actualidad.

# 363, LUC
6 de febrero de 2012, a las 15:49

Mi opinion al respecto, es reducir cuota, emplear el dinero ahorrado de la amortizacion mas el ahorro que ya tenía, en otra amortización en cuota, y realizar esto mismo hasta que me quede un couta comoda ó muy cómoda, a partir de aqui amortizar plazo hasta un plazo razonable para seguir aprovechando la desgravación fiscal.

# 364, LUC
6 de febrero de 2012, a las 15:55

MI opinion al respecto es que hay que amortizar cuota, es decir, si ahorro al año 2000 euros un año, al año siguiente podré ahorrar 2000 euros más la diferencia conseguida con la amortización (pongamos 2100), volver a amortizar esta cantidad en cuota para que me permita seguir ahorrando, y realizar esta operacion hasta que me quede una cuota muy comoda, de manera que pueda reducir plazo, hasta una cantidad razonable, para aprovechar la rentabilidad fiscal.

# 365, Kadi
9 de febrero de 2012, a las 23:22

Ya, bien. Lo iré a ver. Pero Juro que me da cosa. Es un buen tipo, no qeruio complicarle la existencia y eso es lo que tiendo a hacer… 0  0

# 366, Miguel
13 de febrero de 2012, a las 8:21

No estoy de acuerdo.
El razonamienta parte de una premisa que no es cierta:
El dinero no se deprecía en función de EURIBOR+diferencial sinó en función del IPC que suele ser bastante más bajo.

Para mí sin duda alguna reducción de tiempo.

Este blog parece escrito por un banquero. 

# 367, Dengo
14 de febrero de 2012, a las 17:58

mu bonito el articulo, pero los creditos vienen vinculados con productos obligatorios si quieres mantener el diferencial que te da el banco en un inicio, en mi caso, me “obligan” a tener un seguro de vida 23.5€ al mes que en 40 años sera bastante mas…y es un pico….el seguro de casa con la entidad “es decir que no puedo negociar con otras compañias de seguros.la nomina domiciliada…y alguna cosilla mas que no recuerdo.

ASI QUE SI TIENES UNA DEUDA PAGALA EN EL MENOR TIEMPO POSIBLE, es MEJOR pagar tu casa en 16 años ( estimacion que he hecho para mi credito..siendo pesimista) que en 40 años. claro…hay que esforzarse un poco …en la vida nada llega sin esfuerzo.

Tambien cuento que en 40 años “pasan” mas cosas que en 16, subidas y bajadas de euribor, imprevistos de perdida de empleo..etc. el dinero con el que puedo pagar es el que tengo….no el que voy a tener.

un saludo a todos.

y suerte a todos ¡

# 368, Jarto
22 de febrero de 2012, a las 11:29

Dengo, lo de las vinculaciones no es obligatoriamente “para siempre”, es decir, para toda la vida de la hipoteca. La mía iba condicionada al seguro de la casa y a nosequé más, y al 2º o 3er año ya me había cambiado de seguro y no tenía ninguna otra vinculación con mi caja que la propia hipoteca…

# 369, Dengo
22 de febrero de 2012, a las 13:06

Hola Jarto:

Pues sera tu credito, de todas maneras en que año pediste tu prestamo?. ya que las condiciones cambian radicalmente de un año para otro. el mio es de Diciembre de 2005 y es la Caixa quien me lo concedio.

En él, tengo que mantener lo que te digo,nomina ,seguro de vida (es para toda la vida hasta que el credito quede saldado), y seguro de casa…  sino mi diferencial sube otro 0,5%. ademas como he dicho, en 40 años pasan mas cosas que en 16, DESPIDOS, BAJADAS DE SUELDO… cada uno que saque sus consecuencias,

luego no vale salir en cuatro dando pena que te han quitado la casa ¡

 

# 370, valentina
23 de febrero de 2012, a las 20:05

Yo  tengo mi  hipoteca    para  veinticinco  años  ,  Pero  con  un gran  esfuerzo  la  pagaré  en  quince ,  y  claro  que  te  ahorras  dinero  .  Si  sacas  cuentas   de  las  aportaciones  que  se  hacen  al  final  de  año .   Que  en mi  caso  suelen  estar  por  los 3000 euros   ,  pues  de ese  dinero  ya  no  pogas  intereses  y  eso  multiplicado  por  dies  es  mucho  dinero  .  Suerte  para todos

# 371, miguel
27 de febrero de 2012, a las 11:28

En una hpioteca a largo plazo, no me digas que no que no se ahorra acortando plazo. Es la diferencia entre trabajar para el banco o trabajar para mi ahorro vital. Y si no que se lo pregunten a los bancos sobre seguras subidas de tipos que no  transmiten a los depósitos a largo plazo. Sin duda, los tipos subirán a largo plazo, y probablemente los costes de financiaciación también. Depende de los proyectos vitales de cada uno, pero si planificas tu financiación, siempre sale mejor reducir plazos. Te proteges de seguras subidas a largo plazo (están hoy muy bajas), de elevados gastos de finanaciación ante necesidades, y se le ha olvidado al escritor que etas condiciones de subidas o bajados de los tipos son a 1 año vista en la mejor de las situaciones. Si puedes financiar tus proyectos a medio-largo plazo, y aún así te queda capital, en casos de hipoteca significativa a largo plazo, reduce cuotas, y vivirás más tranquilo (descuéntate las cuotas de VIVIR tranquilo). Y en todo caso, no pienses que las entidades financieras viven del aire; sus tarifas superan a los beneficios del receptor, a no ser que seas un halcón de las inversiones, asumiendo su riesgo.

# 372, Luis
29 de febrero de 2012, a las 8:26

En una ocasión, hace un par de años, en mi banco me dijeron que no me interesaba tener 12000 euros parados en mi cuenta de ahorro, ellos sabían perfectamente que tengo una hipoteca con ellos. Me intentaron asesorar para que lo invirtiera en letras del tesoro, a plazo fijo, en fin en un monton de chorradas nada ventajosas para mí.
Pero en ningún momento se les pasó por la imaginación decirme que amortizara hipoteca. Y esto fue exactamente lo que hice a la semana siguiente.

NO IMPORTA SI QUIERES AMORTIZAR A CUOTA O A PLAZO, PERO SI PUEDES HAZLO, NINGUNA INVERSIÓN DE DARÁ MÁS INTERES QUE LOS INTERES QUE TE EVITAS DE PAGAR AL BANCO. INTERESA SIEMPRE AMORTIZAR AUNQUE ESTES EN LOS ÚLTIMOS AÑOS DE LA HIPOTECA. Y NO IMPORTA SI TE PASAS DE LOS 9000 EUROS ANUALES PORQUE SIGUES QUITANDOTE INTERES DEL BANCO, LO ÚNICO ES QUE ESTOS NO LOS PUEDES DESGRAVAR EN HACIENDA. 

# 373, Nauj
9 de marzo de 2012, a las 23:25

Muy interesante todo lo que estoy leyendo, pero no saco nada en claro. Yo llevo menos de dos años pagando hipoteca y hago cuentas casi todos los días. No se si estoy en lo cierto o no, pero yo he pensado que si el IPC está por encima del interés que pago por la hipoteca, implica que la los gastos dedicados a vivir han aumentado mas que los gastos necesarios para pagar la vivienda, y por tanto, amortizaría cuota, para bajarla y poder vivir igual que antes. Y si el IPC está por debajo de lo que aumenta el interés de la hipoteca, eso implica que a fín de mes me ha aumentado menos lo que gasto en vivir que lo que gasto en pagar la vivienda, y por tanto, lo que me sobre lo aprovecharía para reducir plazo de casamiento con el banco.

# 374, Anónimo
12 de marzo de 2012, a las 13:48

“NINGUNA INVERSIÓN DE DARÁ MÁS INTERES QUE LOS INTERES QUE TE EVITAS DE PAGAR AL BANCO. INTERESA SIEMPRE AMORTIZAR AUNQUE ESTES EN LOS ÚLTIMOS AÑOS DE LA HIPOTECA. Y NO IMPORTA SI TE PASAS DE LOS 9000 EUROS ANUALES PORQUE SIGUES QUITANDOTE INTERES DEL BANCO, LO ÚNICO ES QUE ESTOS NO LOS PUEDES DESGRAVAR EN HACIENDA”

Para animar a la gente a que amortice, cosa con la que estoy de acuerdo, no hace falta contar mentiras como estas…
¿Ninguna inversión te da más interés que euribor +1%, por ejemplo????
¿Pasarte de amortizar 9000 euros anuales????

Madre mía! Así nos va…  
   
   

# 375, Nauj
13 de marzo de 2012, a las 20:55

Bueno, yo sigo dándole vueltas al tema, y más desde el último apretón de cinturón que ha significado la subida del IRPF. Quiero añadir otro criterio a la hora de decidir entre cuota o plazo. Imaginemos que me hacen la revisión de la letra en marzo, y con el diferencial me sale un tipo por ejemplo de un 2,4, pero yo puedo hacer una aportación por ejemplo en agosto. Entonces, si en el momento de hacer la aportación el interés real está por encima del que me están aplicando, por ejemplo un 2,6 diferencial incluido, quiere decir que el banco está “dejando de ganar” un dinero a a mi costa porque la diferencia con respecto al momento de la revisión me favorece, y por tanto, bajaría cuota y que el banco siga “dejando de ganar” mientras esa diferencia sea a mi favor. Por el contrario, si en el momento de hacer la aportación el interés está por debajo del que tendría que pagar si me hicieran la revisión en ese momento, quiere decir que el banco se está beneficiando de esa diferencia, y por tanto, reduciría plazo para aminorar esa “ventaja” a favor del banco. Reconozco que el razonamiento es un poco retorcido, porque se basa en el perjuicio del banco en lugar de pensar en el beneficio propio, pero en realidad es lo mismo. A veces ponerse en la situación del otro ayuda a tener mas claro qué es lo que uno quiere hacer. En cualquier caso, estoy de acuerdo en que hacer aportaciones siempre, cuantas mas, mejor. Nada de seguir los consejos del de tu agencia de invertir en esto o en lo otro, por muy buena persona que parezca. Pensemos por ejemplo en los de las acciones preferentes…madre mia! fíate de la virgen y no amortices…

# 376, optimizador
22 de marzo de 2012, a las 20:04

Interesante debate……..
Mi opinión es la siguiente, deberiamos tener en cuenta no solo aspectos del préstamo, sinó del coste de oportunidad que supone dejar de tener el dinero que amortizamos….
Mis prioridades para amortizar préstamo son las siguientes:

1º calcular el pago anual para llegar a 9015 justos, ni uno mas ni uno menos (optimizacion fiscal)
2º si el tipo de interes del prestamo es inferior al tipo de interes que puedo obtener en algun producto financiero “seguro”, en ese momento tan solo pienso en llegar a los 9000 pues el exceso lo rentabilizo por encima de mi coste.
3º Si el tipo de interés del prestamo es superior al del producto financiero que pueda obtener yo……. entonces amortizar mas de 9015 se puede convertir por si sola en una una inversion, pues ahorras en intereses.       

# 377, Picena
29 de marzo de 2012, a las 10:55

Yo pienso que es mejor amortizar en cuota, de esta forma cada vez pagas menos y si vienen años malos la cuota es mas llevadera, ademas. te permita ahorrar para seguir amortizando. Yo empecé con una cuota se 665€ y al cabo de 8 años ya pago 320€ y he conseguido que la declaración de la renta siempre me salga negativa.

# 378, Picena
29 de marzo de 2012, a las 11:10

Situacion real que me ocurrio: Voy al banco para amortozar 10.000€ Esto me suponía la rebaja de la cuota en unos 50€ mensuales ademas de ahorrarme mas de 9000€ en intereses del préstamo, me aparece una señorita y me ofrece la posibilidad de ingresar ese dinero en un plazo fijo al 4% y me pagarían de interes 400€,
y yo pregunté ¿si amortizo ese dinero en la hipoteca cuanto me ahorro? ella me dice 50€ euros al mes, acto seguido le digo: señorita se piensa usted que soy gilipollas, usted me paga 400€ de intereses si lo dejo a plazo fijo durante un año el dinero en su entidada mientras que, si amortizo hipoteca dejo de pagar 50€*12meses= 600€ mas los 9000€ de inteses que me ahorro. ¿que es mas 600€ que dejo de pagar o 400€ que usted me ofrece en interes? La tipa se quedó un rato parada y me contestó, está bien, creo que lo tiene muy claro!
Posdata: NUNCA OS FIEIS DE LOS BANCOS, SIEMPRE BUSCAN SU BENEFICIO AUN SABIENDO QUE TE ESTÁN PERJUDICANDO!!!

# 379, Manuel
29 de marzo de 2012, a las 11:48

No le deis más vueltas, economicamente es casi lo mismo, la diferencia es que si estoy apurado o puedo estarlo me conviene cuota, y si estoy más desenvuelto pues voy a por plazo que debería ser ligeramente mejor.
De las dos maneras el capital pendiente desciende la misma cantidad, con lo que los intereses a pagar tb disminuiran la misma cantidad, la diferencia es como los pago.

# 380, cga
12 de abril de 2012, a las 19:19

Para mi , siempre reducir plazo …. , ojo , si reducir plazo significa pagar una hipoteca de 30 años , en 15 o 18 , …. si es pagarla en 28 como que no te preocupes, gastatelo en ir al cine esos 30 años y disfruta.Quiero decir que ese esfuerzo tiene que servir para “algo” … , he leido antes algo como “mejor reducir cuota , y si vienen malos tiempos poder pagarla mejor” … ok , igual si en el año 22 de la vida de tu hipoteca (la misma de 30 años que citaba antes) te despiden , puedes pagar mejor una cuota de 500(si has reducido cuota), que de 860 , pero aun asi , no te engañes , las vas a pasar canutas , … creo que seria mejor que para ese hipotetico despido , ya no tubieras hipoteca , no crees? …. ;) , igual tb las pasabas canutas, pero para comer , y nadie intentaria quitarte tu casa que llevas pagando durante mucho tiempo con muchisimo esfuerzo.Es mi teoria de la “ventana de riego temporal” …. cuanto menos tiempo esté uno expuesto , mejor….. porque?  … pues porque en la vida pasan muchas cosas , subidas de intereses , crisis , despidos , divorcios , etc …. es mi forma de verlo , cuanto antes tenga uno hechos los deberes , mejor .  : )

# 381, Uno de tantos
24 de abril de 2012, a las 13:52

Pues yo prefiero cuota:
– Como comentan en el famoso artículo de “peras y manzanas”, desde el punto de vista de la matemática financiera, cuota y plazo da exactamente igual: al final pagarás lo mismo, siempre que lo ahorrado en cuotas lo emplees en seguir amortizando.
-De momento te queda más dinero disponible cada mes, que puedes dedicar a gasto si hace falta o a ahorro, para amortizar más en el futuro o invertir en otra cosa. Por tanto, más flexibilidad.
-Protección contra subidas de tipos: si tu cuota es baja, tienes más margen a absorber los posibles incrementos que provoque el Euribor sin quedarte ahogado en el mes a mes.
-Si has seguido amortizando disciplinadamente, llegará un momento en que el principal restante sea tan bajo que puedas cancelar la hipoteca de un plumazo, con poca o ninguna penalización. Lo cual es el mismo efecto final que haber ido amortizando plazo. Pero mientras tanto, tuviste más flexibilidad.
 

# 382, voto no cautivo
26 de abril de 2012, a las 13:49

Amortizar en cuota, sin duda.
Así estas cubierto para más necesidades futuras, las cuotas son menores en caso de necesitar dinero para otras inversiones. Si te sobra dinero puedes volver a amortizar. De esta forma puedes amoldar la amortización anual a tus necesidades de capital y fiscales. Si reduces plazo reduces tu financiación futura. 

# 383, rafa
30 de abril de 2012, a las 16:21

yo creo que lo mejor es al principio reducir cuota y cuando tengas una cifra que consideres aceptable contando con que puedas pasar peores momentos entonces ya tira hacia reducir plazo.
la diferencia en intereses va a ser inapreciable pero la tranquilidad si que no tiene precio

# 384, pepe
13 de mayo de 2012, a las 13:30

cada vez que amortizo lo hago a cuota y pienso que es como si abriera un deposito de plazo fijo, sacandolé el primer año mas de 20% el resto de años al 6 % aprox  si alguna vez vendo el piso recupero el dinero impuesto en el “deposito”.
  asi que por mí: rebajar siempre cuota

# 385, yop
28 de mayo de 2012, a las 11:25

Solo un comentario al hilo de un razonamiento que algunos indican, y que se resume en esta frase:
“Yo soy partidario de pagar lo mínimo al banco y quitarme la carga de la hipoteca lo antes posible. Tened en cuenta que en una hipoteca de 40 años, amortizando a plazo 1 año cada año, se te queda en 20.”
Si la cantidad que amortizas para reducirte el plazo la usas para reducir cuota, acabas pagando el credito tambien en unos 20 años: Efectivamente, el ultimo año deberás una cantidad ridícula a pagar en un plazo exagerado, pero con esa ultima amortización cancelas el credito.
Hace poco en un blog, el autor puso todos los movimientos de su hipoteca desde el inicio (8 años), y se veian las amoritzaciones a plazo. Él mismo dijo: si hubiese amortizado a cuota solo hubiese tardado 3 meses mas en terminar de pagarlo.

# 386, Una duda
31 de mayo de 2012, a las 11:58

Hola foreros. Necesito ayuda en relación a mi hipoteca en Bankia…. (sí… en Bankia… no fue la mejor decisión de mi vida..)
El caso es que no sé si debo amortizar o no y en caso de que sí, si cuota o plazo… Me revisan con el Euribor de Agosto (espero que siga bajando, si me ahorro 2 euros mejor que 1)
Tampoco sé si ir sacando cada mes la pasta que sobra de la nómina y dejar sólo lo justo para la hipo, porque tampoco sé qué va a pasar si la rescatan o si la dejan quebrar ¿qué hago? Ayuda por favor!!!

# 387, Euribitor
1 de junio de 2012, a las 12:14

Yo hasta el momento he amortizado en plazo dejandome un colchón para poder subsistir dos años en el caso que me quedase en paro, pero tal y como esta el patio, mi planteamiento para este año es esperar a finales de año para hacer amortizaciones y si las cosas siguen igual, o han empeorado, cambiaré la tactica y priorizaré en incrementar un poco más el colchón (ya que los gastos del día a día por la subida de impuestos, recortes y bajadas de sueldos, han incrementado) y el resto lo amortizaré en cuota.

# 388, Guardiola
14 de junio de 2012, a las 13:47

…en mi humilde opinion , creo que al principio interesa amortizar cuota y si la vida te va bien y no acabas en el paro como el 20% de los españoles , despues interesa plazo . Hay que tener en cuenta ,que lo que pagamos hoy y suponiendo que esta crisis no dure mucho , dentro de 10 años nos parecera ridiculo , en mi caso es la tercera hipoteca que tengo , en la primera empeze pagando unos 200 euros (hace  11 años ) y me parecia una burrada , y fijate lo que seria pagar hoy en dia esa cantidad . Por eso soy de la opinion que siempre interesa cuota al principio , ademas actualmente , y si no retiran la deduccion por vivienda habitual , interesa tener hipoteca para pagar menos a hacienda .

# 389, Edison
6 de julio de 2012, a las 0:43

Mi pregunta es la siguiente:
Teniendo en cuenta la bajada del tipo de interes del BCE del  dia 06/07/12   y que lo deja a 1% y rebaja de  un  0.25
¿Si tengo  que revisar mi hipoteca en Agosto?  y teniendo en cuenta que el referente de euribor sera el del mes de Junio y que cerrò en 1.22
Yo calculo que  el interes que me tocara pagar sera euribor 1.22+el nominal 0.75+025=2.22 
Mi pregunta seria ¿si quiero hacer una reduccion de hpoteca de 8.000 €?
Y el  interes que pago actualmente es del 3.39    
¿Que me interesa mas?  Hacer la reduccion ANTES Ò DESPUES DE MI REVISION ANUAL

Y en cualquier caso la bajada del tipo de interes  del BCE SE TRADUCE YA   en una reduccion del interes que estoy pagando en este momento Ò SE APLICA DESPUES DE MI REVISION ANUAL

 Salu2 y gracias un foro muy interesante 

  

# 390, Danielo
31 de julio de 2012, a las 10:35

Seguro que el estudio ha sido realizado para que se cumpliera la hipótesis inicial: QUE DA IGUAL.
Estás prediciendo datos futuros, lo cual no deja de ser desconcertante.
Lo unico cierto es que la banca siempre gana.

# 391, Anis
19 de agosto de 2012, a las 17:32

Compré mi segunda casa en 2006. Me quedó una diferencia de 84000€, que fue mi hipoteca. La s mejores condiciones las conseguí en una caja a condición de que fuera a 35 años pero con libertad de amortización. Sin llegar nunca al máximo fiscal de desgravación, y en cantidades variables porque mis ingresos, sin faltarme, fluctúan bastante, siempre he amortizado contra plazo. Así ahora tengo una cuota de 312€ pero sólo me quedan siete años. Y he amortizado tanto capital (quedan menos de 24000€) que tan sólo 50 son de intereses, y bajando. Si subiera (cosa difícil) el euríbor a más del 6%, mi cuota no pasaría de 400€, porque hay pocos años en la fórmula para multiplicar.
Supongo que sería similar haber bajado cuota, pero al principio el euríbor estaba a más del 5%+diferencial, con lo que me daba mucha rabia pensar que después de bajar la cuota una subida en la revisión semestral daba al traste con mi módico ahorro (aparentemente) No sé, creo que es más subjetivo que otra cosa, pero mi hijo mayor tiene 9 años y dentro de 7 (si no termino de un plumazo con la hipoteca, cosa que haría sin dudar si nos retiran toda la desgravación por vivienda habitual) empezará a necesitar ayuda para los estudios. Y prefiero no tener hipoteca para entonces….

# 392, Javier
10 de septiembre de 2012, a las 14:18

No creo que muchos hipotecados sepan su futuro economico 30 años vista (sinó no estarían hipotecados) así que pienso que lo mejor es reducir cuota ya que no sabemos como nos vendrán las cosas. Hay quien dice que si reduces plazos te expones menos tiempo pero eso es jugarsela a doble o nada, es como decir que conduciendo a 260km/h te expones la mitad de tiempo en la carretera que conduciendo a 130km/h; te expones la mitad de tiempo si, pero el riesgo de cada fraccion de tiempo no es el mismo.

# 393, piradonio
13 de septiembre de 2012, a las 22:19

MATEMATICAMENTE, PERFECTO.
pero digamos que gano 1000 euros al mes y pago 500 de hipoeca y tengo pendiente 100000. me tocan en la loteria 50000 y quiero amortizarlos todos. que es mejor?
segun el banco, reducir tiempo ahorra mucho en intereses. mas alla de las mates,  si reduces tiempo en vez de 25 años te quedan 50000 a 12 años, aprox., y 500 de cuota. bajan los intereses a la mitad y amortizas mas mes a mes.
 y si reduces importe, tendras aun 25 años pero con 250 de letra.aprox.,  bajan los intereses a la mitad y amortizas lo que tocaba antes de pagar los 50000

hasta ahi perfecto, pero metamos otra variable, nos quedamos sin trabajo,
tenemos una cuota que pagar de 500 en el primer caso y en el otro de 250, cual es mejor pqra un desocupado?

 

# 394, Jose Antonio
17 de septiembre de 2012, a las 11:46

Mi opinion es que es mejor amortizar en cuota. Sobre todo en los tiempos que corren. Asegurate de poder pagar la cuota mensual, si dejas de pagar 3 te quitan la casa. Si tienes cabeza el resto de cuota si te sobra al banco y a ganar intereses y amortizar y desgrabar si puedes.

# 395, CHARLY ASSEN
4 de octubre de 2012, a las 18:28

CARPE DIEM. Amortiza cuota!!!
Puntualización: No malgastes en chorradas lo que te ahorras en cuota porque implicará que todo ese dinero que te costó esfuerzo ahorrar para un día amortizar hipoteca te lo gastas en chorradas a plazos, durante la vida de la hipoteca.
Aunque si es lo que quieres… CARPE DIEM!!!

# 396, CHARLY ASSEN
4 de octubre de 2012, a las 18:34

Por cierto, yo trabajo en un Banco y mi recomendación es variable dependiendo del tipo de persona que tengo delante:
-Un tio con la cabeza bien amueblada: Amortiza cuota, ahorra el resto y vivirás más tranquilo para enfrentarte a posibles adversidades.
-Un cabeza loca: Amortiza plazo que nos conocemos. Este ejemplo es para aquellos que amortizan por haber recibido una herencia, es decir, un ahorro que no les ha supuesto ningun esfuerzo, porque los cabezasloca suelen gastar todo lo que ingresan y llegan a cero a final de mes.
Saludos.

# 397, CHARLY ASSEN
4 de octubre de 2012, a las 18:36

Así que como entiendo que todos los que han escrito en este foro son gente ordenada y preocupada por su futuro a todos les recomendaría que amortizasen cuota. ;-)

# 398, BOREAL
2 de noviembre de 2012, a las 12:43

MUY INTERESANTE TODA LA INFORMACIÓN, EXPERIENCIAS Y CONSEJOS Q AQUÍ SE DAN. YO HASTA AHORA SIEMPRE HE IDO AMORTIZANDO PLAZO, PERO AHORA ESTOY POR LA LABOR DE COMPAGINAR, LA PRÓX. VEZ AMORTIZARÉ CUOTA, YA QUE LAS DOS OPCIONES ME PARECEN ADECUADAS DEPENDIENDO DE LA SITUACIÓN. ACTUALMENTE EN MI CUOTA MENSUAL LOS INTERESES SON BASTANTE MÁS BAJOS QUE EL CAPITAL, BAJARÉ LA CUOTA, PODRÉ AHORRAR MÁS CANTIDAD, PARA LA PRÓXIMA AMORTIZACIÓN IR ACORTANDO EL PLAZO (ASÍ LOS INTERESES SE IRAN MULTIPLICANDO POR MENOS TIEMPO)..Y ASÍ, CON EL TIEMPO IRÉ REDUCIENDO  EL PLAZO Y LA CUOTA.. :-)

# 399, Pere
13 de noviembre de 2012, a las 16:31

Ahora mismo, si se puede pagar la cuota y mas bajando el euribor, lo mejor es no amortizar nada y sacar un buen rendimiento al capital que de todas formas esta dificil
.

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