Lo que tendrías que pensar, y es lo verdaderamente importante en el caso de reducir cuota o plazo es si, personalmente, prefieres reducir cuota y tener plazos más cómodos, aunque durante m´´as años (y menos sensibles a futuras subidas de euribor), o prefieres reducir plazo para tener hipoteca menos años (pero una subida del euribor te cruje igual que si no hubieses amortizado nada).
Hay un error en ese razonamiento.
Las revisiones al alza de los tipos de interés provocan subidas más bruscas si faltan más años para el final de la hipoteca, por tanto es justo al revés de como lo comentas, es decir:
Reducir cuota implica: más años y MÁS SENSIBLES a futuras subidas
Reducir plazo implica: menos años y MENOS SENSIBLE a futuras subidas
Lo ilustro con un ejemplo:
Hipoteca de 200.000 euros, al 3%, a 20 años: cuota actual 1.109,20.
Se tienen 40.000 euros disponibles para amortizar justo antes de que se aplique la revisión del interés del 3% al 4%:
a) Si no amortizas nada y te suben el interés al 4%, pasas a pagar una cuota de 1.211,96. Por tanto la subida, sin amortizar nada, sería de 102,76 euros (1.211,96 - 1.109,20).
b) Si amortizas 40.000 euros reduciendo cuota, la cuota pasa a ser de 887,36 y la deuda de 160.000. Al revisar esa hipoteca al 4%, la cuota pasa a ser de 969,57. Por tanto la revisión, habiendo amortizado con reducción de cuota y manteniendo el plazo (20 años), ha supuesto una subida de 82,21 (969,57 - 887,36).
c) Si amortizas 40.000 euros reduciendo plazo, te comes 5 años y la cuota te queda en 1104,93 (siempre baja un poco porque el número de meses que se reducen hay que redondearlo a un número entero). Revisando esa hipoteca al 4% la cuota pasa a ser de 1183,50. Por tanto la revisión ha supuesto una subida de 78,57 (1183,50 - 1104,93).
Por tanto, desde el punto de vista de la SENSIBILIDAD A LAS REVISIONES, las opciones hay que ordenarlas así, de peor a mejor:
- Peor: me quedo como estoy (no amortizo) y la revisión me supondrá una subida de 102,76 euros
- Intermedia: Reduzco cuota y la revisión me supondrá una subida de 82,21 euros
- Mejor: Reduzco PLAZO y la revisión me supondrá una subida de 78,57 euros.
En todo caso, si lo que quieres es mirar el importe total de la cuota, lógicamente, tanto antes como después de la revisión, será más alto si optaste por mantener cuota y reducir plazo que si optaste por reducir cuota.