El hombre que destapó los peores males del Deutsche Bank

Johngo

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Historia

El exempleado de la entidad en Estados Unidos descubrió prácticas contables para ocultar pérdidas, lo que supuso el fin de su carrera.


Eric Ben-Artzi, el ejecutivo que denunció al Deutsche Bank

Los problemas que atraviesa el Deutsche Bank, el banco más importante de Alemania, han trascendido las fronteras de ese país y contagiado al resto de Bolsas europeas. Ahora, con las aguas un poco más calmadas, parece que el fantasma del rescate público se aleja.
Pero no por ello desaparecen los problemas. La necesidad de ampliar capital sigue dando vueltas, y las dudas son difíciles de disipar. En la búsqueda de los orígenes de los males que achacan la entidad, aparece el nombre de un empleado.

Prácticas fraudulentas

Es la historia de Eric Ben-Artzi digna de película. En 2010, se unió a la rama estadounidense del banco como empleado. Con la carrera de Matemáticas en su currículum, nada más llegar, notó que algo no iba bien. Detectó prácticas contables en años anteriores que permitían esconder los verdaderos riesgos a los que se enfrentaba el Deutsche en el campo de los productos derivados, los causantes de la Gran Recesión. “El banco estaba inflando su portafolio de derivados de créditos, que era la más grande de su clase en Wall Street. Me di cuenta de que las pérdidas se estaban escondiendo a la vez que el valor se inflaba, hasta el punto de que marcaba la diferencia entre que el banco fuera potencialmente solvente o no”, explicó en una entrevista en Promarket.

Ben-Artzi lo reportó a la línea interna del banco y llegó a reunirse con el abogado encargado de compliance, el departamento encargado de garantizar que se cumpla el marco legal y se eviten sanciones. La respuesta de la entidad fue hacer oídos sordos. De hecho, el abogado le dijo que no hiciera público nada, ya que debía ser tratado como algo confidencial. Ben-Artzi discrepó. Fue despedido por ello.

Ben-Artzi

Así, cargado de documentos y junto a otros dos compañeros, decidió dar un paso más y en 2011 llevó a la autoridad regulatoria del mercado financiero, la Securities and Exchange Commission (SEC), documentación para denunciar las prácticas contables. Ahí sí le escucharon. Tras un largo proceso, en 2015 la SEC impuso una multa de 55 millones de euros a la entidad. Se estimó que ocultaron unos 12.000 millones de dólares en pérdidas.

Ben-Artzi no quedó contento con la sanción. Y es que la SEC sancionó a la entidad, no a los directivos que promovían las prácticas contables fraudulentas, por lo que al final fueron los accionistas y los empleados los que pagaron los platos rotos. “En realidad, creo que el monto de la multa era el correcto. El problema se reduce a quién debe pagar”, dijo en clara referencia a los directivos.

De hecho, no se condenó a nadie. El único señalado fue el propio Ben-Artzi, que tiene la imagen de "buchón" asociada a su nombre, lo que, según él, ha arruinado su carrera en Wall Street.

Sin recompensa

¿Qué ganó con todo esto? La SEC recompensó su denuncia con 8,5 millones de dólares. Íntegro hasta el final, lo rechazó. Lo único que quería era que los responsables pagaran por sus decisiones.

En un reciente artículo en Financial Times explicó su decisión: la SEC es un organismo más en el que las puertas giratorias están a la orden del día. Quien hoy está en Deutsche, mañana puede estar en la SEC y viceversa. Argumenta que desde el regulador no quisieron ir contra los directivos por amiguismo.

Para muestra, Robert Rice, encargado de la investigación interna que hizo el Deutsche a raíz del escándalo y que pasó a la SEC en 2013, o Robert Khuzami, que del departamento jurídico en Estados Unidos de la entidad pasó al regulador.

Al final, unos se protegen a otros, tal y como demuestra la experiencia de Ben-Artzi.

Clarin.com - iEco – Economía - 06/10/16
 

droblo

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Deutsche Bank, primer banco de Alemania, informó hoy de que va a realizar una ampliación de capital de 8.000 millones de euros para poder mantener la filial Postbank, con 14 millones de clientes.La junta directiva decidió, tras la aprobación del consejo de supervisión, que el Postbank se fusionará con el negocio de banca privada y de financiación de empresas.Asimismo Deutsche Börse va a sacar a bolsa una participación minoritaria de la gestión de activos, añade el comunicado
 

Johngo

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Deutsche Bank se hunde un 6% en bolsa tras anunciar una ampliación de 8.000 millones de euros

El banco germano confirmó este fin de semana que ampliará capital

Cotización de DEUTSCHE BANK N: Acciones e información - Bolsamanía.com

La respuesta del mercado a la ampliación de capital de Deutsche Bank es, por ahora, de las que se recuerdan. El banco alemán ha comenzado a cotizar en la Bolsa de Fráncfort con un retroceso del 6% hasta los 18 euros.

La ola de ventas se produce así en la primera sesión bursátil después de que este domingo confirmara que realizará una ampliación de 8.000 millones de euros, con el objetivo de alejar las dudas sobre su solvencia y elevar la ratio de capital CET1 -siguiendo los criterios de Basilea- hasta el 13%.

El banco germano, cuyo valor en bolsa alcanza los 25.000 millones de euros, se ha enfrentado en los últimos tiempos a litigios millonarios -en EEUU tuvo que aceptar una multa de 7.200 millones de dólares- que han ahondado en las dudas sobre su solvencia y en la caída de rentabilidad del negocio. Fruto de ello, el consenso de analistas es claro en una dirección: recomienda vender en su mayoría -el 52%-, mientras que sólo el 6% de los expertos que recoge FactSet apuesta por comprar, en ambos casos con informes anteriores a la confirmación de la ampliación. El precio objetivo del consenso es de 15,78 euros, un 17% inferior a los 19,14 euros en los que cerró el viernes.

PARA GOLDMAN ES UNA "AMPLIACIÓN NECESARIA"

Para Goldman Sachs la ampliación es "necesaria y suficiente para concluir con el debate sobre su capital, y asegura la estabilidad financiera del grupo". No obstante, el banco estadounidense cree que el objetivo de elevar el ROTE -Retorno respecto al capital tangible, como medida de rentabilidad- hasta el 10% "es ambicioso" respecto a la situación actual, aunque considera que es un banco "desproporcionadamente sensible" a un aumento de los tipos de interés, con lo que si se normaliza la curva se verá beneficiado. Es decir, mientras que la ampliación cierra el debate sobre la solvencia, para Goldman Sachs continúa el de su capacidad de generar beneficios para los accionistas.

La entidad señaló este domingo en un comunicado además que integrará el negocio de Postbank, profundizará en su estrategia de reducir costes desde los 24.000 millones de 2016 hasta los 21.000 millones que pronostica en 2021, y buscará inversores para que entren en su división de gestión de activos -Deutsche Bank Asset Management-, incluyendo la salida a bolsa de una participación.

La emisión de 687,5 millones de nuevas acciones ha sido suscrita inicialmente por Credit Suisse, Barclays, Goldman Sachs, BNP Paribas, Commerzbank, HSBC, Morgan Stanley y UniCredit. Deutsche Bank asegura en el comunicado que persigue alcanzar una ratio de solvencia CET1 -siguiendo los criterios de Basilea- del 13%, así como afianzar su posición en el mercado alemán. BMFG
 

droblo

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Se empezó a hablar de ampliación de capital de Deutsche cuando cotizaba por los 10€, la anuncia ahora. Esperar ha resultado todo un acierto
 
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