Más control sobre la circulación de capitales Ley HIRE
Julio de 2010
Comentarios Ley Hire: Más impuestos o control de capitales en los EE.UU.?
Muchas transferencias de dinero desde los EE.UU. a entidades en el extranjero están sujetos a un nuevo impuesto equivalente al 30 por ciento del monto total del pago, a menos que el pago se envíe a un banco extranjero que ha accedido a informar, sobre todas las cuentas propiedad de americanos, de forma automática y electrónica, al gobierno de EE.UU., y / o salvo que el beneficiario se comprometa a revelar voluntariamente información sobre su propiedad al IRS (la administración tributaria de EE.UU.). Uno de los efectos es que los bancos en los EE.UU. tendrá que llevar a cabo una investigación en profundidad sobre el propósito de la transacción, el beneficiario, y el banco receptor, con el fin de decidir si están o no obligados a efectuar aquella retención fiscal.
If they get it wrong, they will be liable for the tax they should have deducted...
Aparentemente, una ley para fomentar el empleo
En EEUU se aprobó, en marzo del 2010, una nueva ley de fomento del empleo, el llamado HIRE Act, o ley HIRE, que otorga recortes tributarios a empresas que contratan empleados nuevos y hace inversiones en energía limpia y escuelas para fomentar la generación de empleo. Con esta ley, además, las pequeñas empresas podrán deducir de sus impuestos hasta 250.000 dólares de ciertos gastos de capital en 2010, lo que, según sus partidarios, permitirá liberalizar el capital de las empresas para invertir en su crecimiento.
Pero, en realidad, se trata de una ley con importantes efectos fiscales y financieros que afectará a millones de inversores, tanto americanos como no americanos, y que algunos no han dudado en considerar que se trata realmente de una ley sobre control de capitales. Pues en la página 27 de la ley se dispone que los bancos extranjeros deberán retener el 30% de todos los flujos de capitales salientes y que tienen la obligación de divulgar los detalles completos de los titulares de cuentas al gobierno de los EE.UU.
Con esta norma, el gobierno estadounidense amplia cada vez más sus poderes sobre los ahorros y derechos de los ciudadanos norteamericanos, y sobre los fondos y las entidades financieras extranjeras. Por un lado, obliga a todos los fondos internacionales que inviertan en EE.UU. a realizar ciertos cambios y, por otro, siembra la duda sobre la posible retención entre todos aquellos inversores extranjeros que mantienen fondos en EE.UU. en caso de que deseen retirar dichos fondos de ese país.
Una de las curiosidades de esta ley es que se aprobó de una manera totalmente inadvertida para la población y para la prensa en general. Fue poco discutida internamente en el país y, a pesar de sus claros efectos extraterritoriales, tampoco ha sido contestada fuera de las fronteras del coloso americano.
A continuación describiré, en varios artículos, las disposiciones de esta ley, para finalmente hacer un comentario sobre su implementación y la cooperación que pueda recibir por parte de instituciones financieras extranjeras, ciertamente cansadas de tanta regulación.
Mi análisis se centra en la nueva retención fiscal norteamericana a nivel federal y las obligaciones de información que serán aplicables a los fondos de inversión extranjeros, fondos de fondos, y sus asesores de inversión que tienen, directa o indirectamente, ciertos inversores de los Estados Unidos. Las nuevas disposiciones afectarán tanto a inversores de los EE.UU. como a los inversores extranjeros, y cómo probablemente se estructurarán algunos instrumentos de inversión. Lamentablemente, la Ley HIRE no simplifica las normas existentes, sino, más bien, agrega una capa adicional de obligaciones de cumplimiento (compliance) sobre los administradores de estos vehículos.
The HIRE Act provisions impose new tax compliance obligations on foreign banks, brokers and other entities with accounts or investment capital funded by "US Persons", which term is generally defined in the Code as meaning any US citizen, resident alien or business entity organized in the United States. The HIRE Act modifies this definition with two additional terms, "specified United States person" and "United States owned foreign entity." Las disposiciones de la ley HIRE imponen nuevas obligaciones en materia fiscal sobre los bancos extranjeros, intermediarios (brokers) y otras entidades respecto de cuentas o inversiones pertenecientes a lo que ellos consideran "personas de EE.UU.", término que generalmente se define en el Código fiscal de EE.UU. (“Código”) en el sentido de cualquier ciudadano de los EE.UU., extranjero residente o entidad de negocios organizada en los Estados Unidos. Es decir, cualquier sociedad americana perteneciente a extranjeros se considera “persona de EE.UU.” Las nuevas obligaciones de información ofrecen respaldo a la obligación actual de presentar informes de personas de EE.UU. que poseen o tienen firma en cuentas de bancos extranjeros. A este respecto, el Departamento del Tesoro aclaró recientemente (Aviso 2010-23) que las personas de EE.UU.que invierten en ciertos fondos extranjeros de inversión, como los fondos de cobertura (Hedge Funds) y los fondos de capital privado (Private Equity), tienen que presentar los FBAR a comienzo del año 2010 (para los FBAR debidos el 30 de junio 2011 ).
El FBAR es una disposición americana por la que cualquier persona americana, y por tal se incluye las sociedades y otras entidades americanas, deben hacer cada año una relación de las cuentas y cantidades que tienen en el extranjero, o cuando tienen cierto control sobre entidades extranjeras que a su vez tienen cuentas en el extranjero. Esta medida se publicó y ejecutó de forma bastante improvisada. En caso de no cumplimiento, las sanciones, incluso penales, son muy importantes.
Las disposiciones de la ley HIRE dan un paso más allá mediante la imposición de obligaciones de información paralela sobre las entidades extranjeras que reciben capital de inversión, lo que les proporcionará información que puede ser confrontada con los FBAR presentadas por los inversores. La Ley HIRE, bajo mi punto de vista, tiene el potencial de cambiar la forma de cómo los fondos de inversión están estructurados y administrados.
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In addition to information reporting, the HIRE Act imposes a duty to withhold 30% of any "withholdable payment" and in some cases "passthru payments" made by a withholding agent in the absence of compliance with the information reporting rules, as described below. Además de la obligación de informar, la Ley HIRE impone la obligación de retener un 30% de cualquier “pago retenible" y, en algunos casos, de " los pagos a través” (“passthru payments") realizados por un agente de retención (por ejemplo, una entidad financiera) ante la falta de cumplimiento de las normas de transmisión de información, como se describe a continuación.