De euribor a IRS en las hipotecas: no es más estable, es más caro

Parece que le tengo manía al sector bancario, lo sé. Pero no más que el sector bancario a su propia clientela. Hace un tiempo la CECA recomendó al Banco de España que adoptara un nuevo indicador para referenciar las hipotecas a tipo variable, en lugar del euribor: el IRS o Interest Rate Swap a 5 años (permuta de tipo de interés).

El argumento de bancos y cajas es que el IRS es más estable que el euribor; lo siento banqueros, no me lo acabo de creer. Comparando IRS y Euribor vemos que si bien es algo menos volátil, su oscilación es similar a la del euribor y, además, se suele mantener por encima de éste.

Los datos para conocer la cotización del IRS a 5 años se toman de Bloomberg, pudiendo apreciar su evolución en la siguiente gráfica:

En la gráfica toca un máximo al 5,65% el 12/06/2007 y actualmente está al 1,12% (por debajo del euribor, coyunturalmente). Sin embargo, la tónica general es que sea más caro.

La Orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre se ocupa de este nuevo referencial y de otras “protecciones y medidas de transparencia del cliente bancario” (teniendo en cuenta que da por buenas las cláusulas de suelo y los mal llamados seguros de tipos de interés, suena a chiste). Esta norma entrará en vigor a los 6 meses de su publicación en el BOE, por tanto veremos alumbrar el IRS el 28 de este mismo abril.

Esta norma contempla los siguientes índices hipotecarios:

  1. Tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años, para adquisición de vivienda libre, concedidos por las entidades de crédito en España (IRPH).
  2. Tipo medio de los préstamos hipotecarios entre uno y cinco años, para adquisición de vivienda libre, concedidos por las entidades de crédito en la zona euro.
  3. Tipo de rendimiento interno en el mercado secundario de la deuda pública de plazo entre dos y seis años.
  4. Euribor a un año.
  5. Permuta de intereses/Interest Rate Swap (IRS) al plazo de cinco años.
  6. El Mibor, para hipotecas anteriores a enero de 2000.

Si definir el euribor era algo medianamente sencillo, la media de tipos de interés a un año en que se supone las principales entidades financieras de la zona euro se prestan dinero entre sí, plasmar lo qué significa el IRS es complejo. Básicamente las permutas de tipo de interés son contratos de derivados en los que dos agentes económicos acuerdan intercambiar flujos monetarios, expresados en una o varias divisas, calculados sobre diferentes tipos o índices de referencia que pueden ser fijos o variables, durante un cierto período de tiempo.

Es cambiar un tipo de interés por otro; por ejemplo, los mal llamados seguros de tipos de interés, que intercambian un flujo de dinero a tipo variable por otro a tipo fijo.

Lamento no poder ser más sencillo en la explicación, pero me temo que no soy capaz de simplificar más lo que representa el IRS.

Cuando entremos en una sucursal a partir de finales de abril, se supone podremos elegir entre una hipoteca a tipo fijo, una a euribor más un diferencial o a IRS más otro diferencial. La clave, al final, van a ser los diferenciales. Si para comprar una casa ya nos piden tipos de euribor + 3 y más, imagino que los del IRS se moverán en esta misma tónica. Y el cliente bancario, lejos de mejorar, acabará pagando más intereses con la excusa de que “el IRS es más estable”. ¿La banca siempre gana?

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (81 votos, media: 4,58 sobre 5)

Escrito por Pau A. Monserrat el 1 de marzo de 2012 con 168 comentarios.

Noticias de idealista.com:


168 comentarios

Lee los comentarios dejados por otros usuarios, o bien deja tu comentario

Páginas: « 1 2 3 [4] Mostrar todos

# 151, Ex-pañoleitor
1 de marzo de 2012, a las 18:22

# 146, Anónimo
Es mío, se me escapó el dedo.

Por hoy lo voy a dejar, sorry. Tenemos un partido muy importante contra el antiguo Unicaja de Málaga que no me quiero perder, y antes tengo que rematar otras faenas, retrasadas por culpa de un subn.ormal que tenía la lengua muy suelta hoy.

Espero que Jordi González-CLópez sepa apreciar la labor de tertuliano agresivo que tan buenos réditos de audiencia está dando hoy a nuestra página.

Abur.

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 152, oreidubic
1 de marzo de 2012, a las 18:24

Hasta ICG ha aparecido….. con sus consignas habituales…. Día de los grandes… jajajajajajajaja…
Ayer salió la noticia que las preferentes de UNNIM dejarán de abonar intereses… un pariente mío tiene perpetuas y vencimientos al 2024.. discusión gorda….  “tenemos que pensar que en el 2024 estaremos vivos” me dijeron…. “lo que yo temo es que en el 2024 aún exista el banco”… silencio sepulcral…
Los ICO de empresas , Xavi,están sujetos a unas tablas con unos porcentajes máximos y mínimos y que las entidades, normalmente y no sé porqué (alerta.. vuelvo a estar irónico) aplican los máximos bajo el paraguas de Mastrich, Bruselas o del alcalde de Villaconejos de abajo,,, porque, hay que decirlo, en la oficina bancaria tipo el nivel es muy bajo y además están totalmente maniatados por los servicios centrales… encerrados en sus despachos y sin asomar la nariz…

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 153, fyahball
1 de marzo de 2012, a las 18:30

eltonto lo ha cuadrao sobre Expañoleitor,
si bien yo creo que no hay que banear a nadie, esa es una lección que nos han dado droblo y calopez estos años, yo mismo acabaré con ulceras de ver intereconomia y similares ( el otro día vi el intermedio y me pareció absolutamente repugnante ) pero
vuelvo una y otra vez a poner esta inmundicia: es decir: necesitamos saber no ya como piensan – no pidamos un imposible – si no como articulan su propaganda.
En fin, yo y expañoleitor llevamos aquí insultándonos años y no pasa nada.
Estoy de acuerdo con yesto, yo tengo amistades de todo tipo: peperos, sociatas, ciu, iu, erc,… hablo de afiliados,
ya dije que tengo un “amigo” que ahora es diputado en el congreso y eramos tan “amigos”. A todos ellos, les es común el fanatismo y no querer ver la realidad, y en fin muchas cosas sucias y desagradables y partidistas, en fin… yo la verdad soy todo cortesía, paciencia, tolerancia en el trato humano.
Por cierto, el que me pone de mala leche es Ser, menudo trollaco.

Coperooooo, ya que te pillo, ya sabemos el déficit de 2011, jejeje -8,52%, ahora está el tema del prersupuesto y lo que nos ordenen los que mandan ( me refiero a la UE ); eso sí, menos mal que las elecciones de Andlucía son en marzo si fueran en diciembre este año sin presupuestos,… ya sabes a quién vas a votar? a los tuyos? jejejje

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 154, oreidubic
1 de marzo de 2012, a las 18:33

Vaya… pillado….  Con tu ideología y en tierra hostil… te sabrá mal tener a Raúl López (de Vic), Roger Grimau (de Manresa creo yo), Mumbrú y algún otro catalino…

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 155, Escipión
1 de marzo de 2012, a las 18:36

# 132, eltonto

No te calientes hombre de dios…yo tambien difamo y llamo al afilador de vez en cuando a ver si se acuerda de algun politico. Importancia a un comentario la justa.
Eso si, gracias a vosotros he aprendido lo inutil que es discutir via foro.

Vota: Thumb up 0 Thumb down 1
# 156, Ex-pañoleitor
1 de marzo de 2012, a las 18:39

# 153, oreidubic
De todo el equipo mis preferidos son Mumbrú y Raúl López, sin menospreciar a Banic. Grimaú no está respondiendo como esperábamos.
Para que me supiera mal me tendrías que demostrar que Mumbrú y Raúl López son independentistas como tú, y aún así se lo perdonaría por jugones.
De Mumbrú lo dudo mucho, de Raúl ya te digo que no.
Un saludo, y ahora sí me despido hasta mañana.

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 157, Escipión
1 de marzo de 2012, a las 18:41

# 141, oreidubic

Te equivocas amigos…los asturianos de independentistas no tenemos nada…es más tenemos un dicho, Asturias es España y lo demás tierra conquistada.

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 158, Droblo
1 de marzo de 2012, a las 18:54

151oreidubic hombre, yo apostaría que dejará de existir…antes de este verano pero vamos, el comprador (¿Popular?) asumirá los compromisos adquiridos…

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 159, SHERCO 2008
1 de marzo de 2012, a las 18:55

Cuando firmé mi hipoteca, allá por el 2005, me subrrogué a la hipoteca que pactó el constructor, y la caja en cuestión me ofrecia irph cajas -0,1 ó euribor + 1.  Pardillo de mí!! escojí la opción que me más bonita me describió mi “amigo” banquero. Recuerdo sus palabras: !El IRPH es más estable!,   y estuve pagando los intereses mucho más caros que el resto de los mortales,  suerte que a los 5 años pude canviar mi hipoteca indexandola al euribor y jugar con las mismas reglas que con la mayoria de los hipotecados, pero tuve que esperar 5 años!!!  Que no os vendan la moto!!!!

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 160, _Xavi_
1 de marzo de 2012, a las 19:09

Copero, para tu información:
 
http://es.wikipedia.org/wiki/Otaku
 
  Ese es el significado real de Otaku, no como lo usan algunos incultos.

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 161, Anónimo
1 de marzo de 2012, a las 19:18

160, _Xavi_

se llaman asi porque cuando ven una po.lla dicen  !!! OH  un TAKU   !!!

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 162, _Xavi_
1 de marzo de 2012, a las 19:20

Hoy va fatal el foro..
Copero, que quede claro que me refiero como incultos a algunas de tus fuentes de información,conocidas por mi,y no a ti, no sea que la liemos por un malentendido xD

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 163, Anónimo
1 de marzo de 2012, a las 19:23

# 162, _Xavi_
Mejor no la lieis, qu eya tenemos suficiente con una enganchada par tener otra Copero vs. Xavi

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 164, eltonto
1 de marzo de 2012, a las 19:26

‘A mí se me ocurre pedir a nuestra TV pública que contraprograme un espacio de humor con guiñoles dedicados a todas las figuras ilustres francesas desde Sarkozy hasta Napoleón disfrazados de drag-queen, con mucha pluma y chorreando aceite por su trasero.’
Comentario de Ex-pañoleitor (9 de febrero de 2012, a las 11:37) 

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 165, oreidubic
1 de marzo de 2012, a las 19:39

Pues Raúl Lópz es de Vic… Vic, Olot, Banyoles, Ripoll…. Catalunya profunda, profunda… allí no son independentistas… allí ya son independientes…. como la metrópoli ha pasado de ellos, van a su bola…. este el raúl con el pastón que lelva comprará un par de montañas y, sobretodo, una moto de enduro o trial y un Subaru… son así…

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 166, oreidubic
1 de marzo de 2012, a las 19:51

#158 Droblo
Pero el 2024 nadie me puede asegurar que el Banco Popular existirá… obviamente cuando la sitaución esté normalizada, haré que recojan bártulos, realizen activos y cada día que pase será diferente….
Ahora..que solo con pensar en entrar en la oficina del Popular de mi pueblo me da repelús…. porque mira que es arcaica…..
Yo supongo que la deuda perpetua la cambiarán por acciones o obligaciones convertibles a un 60 o 65% y liquidar para aprovechar pérdidas fiscales y volver a entrar…. y rezar…
Y la de vencimiento 2024… no sé quizás aconsejo hacer lo mismo o a bver qu hacen con el cupón.. que teóricamente es bueno….
Alquien me dijo que la prima por colocar preferentes era cuatro veces superior a colocar plazo fijo…. para fiarse de los buenos amigos de los bancos….

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 167, fyahball
1 de marzo de 2012, a las 20:27

# 164, eltonto

jjeje hoy habla expañoleitor de que no tiene síndrome de estocolmo y tal y hay posts en los que dice que la da miedo poner la cope en el coche pq teme que le agredan en euskadi jjejej hablo de los tiempos de FJL, hace años, al igual lo encuentras allá en la ciénaga; felicitarte por los posts de hoy!!

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0
# 168, Anónimo
1 de marzo de 2012, a las 20:59

# 167, fyahball
¿Ni siquiera sabes lo que es el síndrome de Estocolmo?

Vota: Thumb up 0 Thumb down 0

Páginas: « 1 2 3 [4] Mostrar todos

Deja tu comentario...




Contáctenos - Terminos de uso y cookies