Junio del 2008
Estás viendo los artículos de Euribor correspondientes al mes Junio del 2008.
Esta semana estoy de vacaciones, así que durante los próximos 5 días publicaré artículos “enlatados” sobre diversos temas y hacer un poco de balance sobre lo que ha ocurrido en estos primeros 6 meses del año. Muchas cosas hemos aprendido y muchas nuevas palabras se han quedado en nuestro diccionario. Términos como estanflación o subprime eran desconocidos para nosotros hace no mucho y otras muchas más que nos habría venido bien haber aprendido antes (como “Euribor”, para muchos).
Seth Godin que es un tipo con un blog, escribió un artículo interesante titulado Las 1000 cosas que deberías conocer. de las cuales nos desvela 20, que os pego a continuación:
1. Escribir en teclado
2. Hablar en público
3. Escribir con tal claridad que otras personas deseen leer lo que escribes.
4. Administrar proyectos.
5. Las lecciones más importantes de historia de tu país.
6. Qué es lo que tienen en común las religiones del mundo.
7. Evolución.
8. Lógica formal
9. Las 15,000 palabras más comunes en tu idioma.
10. Español conversacional (para nuestro caso obviamente sería inglés o tal vez francés).
11. Cómo administrar grandes cambios con gracia.
12. Cómo llevar un pequeño negocio.
13. Química básica
14. No aritmética sino álgebra.
15. Un poco de geometría, un poco de cálculo.
16. Las más importantes lecciones de al menos 10 culturas y su historia.
17. Lectura rápida con comprensión.
18. Cómo vender.
19. Escoge una: pintar, escribir un peoma, componer una canción o hacer malabarismo. (Yo escogería las cuatro).
20. Comprender las biografías de 500 figuras históricas impotantes y de 200 figuras ficticias o mitológicas.
A la espera de que algun alma caritativa deje las noticias del día en la zona de comentarios. ¿Que más cosas añadiríais a esta lista? ¿Aprovecharás el verano para alguna? ¿Que cosas de economía creéis que son imprescindibles conocer hoy en día?
Escrito por Carlos Lopez el 23 de Junio de 2008 con 134 comentarios
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“Quien quiere trillones, cuando puedes tener billones”, eso debieron de pensar hace pocos años los más de 300 acusados en la operación “Hipoteca Maligna” en su intento por dominar el mundo financiero.
Como si se tratase de una película de Austin Powers tenemos al Departamento de Justicia, en coordinación con el FBI presentando cargos a los principales culpables de la crisis que estamos viviendo ahora. En El País nos lo cuentan muy bien, así que paso al habitual cortapega.
La actuación contra los causantes de la crisis subprime se lanzó hace tres meses y medio a escala federal. En ella han participado una decena de organismos, desde el servicio secreto a la agencia tributaria, pasando por la inspección postal o los servicios de inmigración y aduanas. El objetivo de esta acción, como indicaron fuentes judiciales en Washington, es “combatir el fraude y conductas criminales” en el mercado inmobiliario y de crédito.
Me encanta esta frase “Combatir el fraude y conductas criminales”, sin duda el agente que llevaba la investigación se llamaba Sonny Crockett. Veamos cual puede haber sido el génesis de las hipotecas basura.
La operación Hipoteca Maligna ha identificado tres grandes tipos de abusos: fraude en el préstamo, timos sobre el rescate de embargos y suspensión de pagos fraudulentas ligadas a la hipoteca. En el fraude en el préstamo se concedían hipotecas falseando el estatus financiero del hipotecado, exagerando sus ingresos o sus activos, utilizando datos de empleo falsos o sobreestimando el valor del inmueble. En esas prácticas está el origen de la crisis hipotecaria, pues la morosidad sobre esas hipotecas ha sido gigantesca.
Supongo que la operación no ha hecho nada más que comenzar y sin duda servirá de lección para aquellos delincuentes de cuello blanco.
Hoy como es Viernes, toca el comentario de la semana (ya sabéis, el más votado por vosotros) que es el siguiente:
#32, S.O.G
18 de Junio de 2008, a las 10:21.
-Recuerdo al sr ÁSNAR decir que “España va bien!” mientras montaba este ciclo especulativo que ahora se ha agotado.
-Recuerdo al señor banquero (hace 2 años y medio) que cuando nos hizo las simulaciones de la hipoteca me dijo que si el euribor se ponía al 5% se hundía el pais…
-Recuerdo al sr ZP diciendo en Febrero que el euribor “habia tocado techo” y que ahora empazaría a bajar…
-Recuerdo vagamente al FMI y BCE dando toques de atención a SPAIN, pero aquí lo que solo nos importaba era crecer un 4% anualmente.
-Recuerdo unos intereses entre el 2%y3% que sirvieron para que los españoles (empresas y particulares) doblaran su deuda bancaria en 3 años.
-Recuerdo a mis amigos refinanciando su antigua hipoteca para comprarse “carrazo” de 50.000€.
- Recuerdo también cuando no sabía que saldo tenía en mi cuenta porque siempre habia dinero (ahora os puedo decir con exactitud la centana de € que me quedan para llegar a final de mes)
-Recuerdo también cuando la gente compraba un piso y al año y medio lo vendían y le ganaban 10kilos (ahora suponiendo que lo consiguen vender tienen que pedir un prést.personal para liquidar la hipoteca)
- Recuerdo cuando a día 20 no era necesario pedirle al banco que te aumentara el crédito de la VISA.
- Recuerdo el diesel 0,85€…
Ahora vivo de recuerdos, ya que con lo que me queda después de pagar la hipoteca y lo demás no puedo vivir…
TENEMOS LO QUE NOS MERECEMOS:
políticos impresentables, viviendas con más deuda que valor y BMW’s cambiando el aceite en Tiendas Aurgi
En resumen:
somos una sociedad tercermundista sobreviendo en un falso e inflado Estado elitista.
Leyendo el comentario y la noticia con la que he comenzado el artículo, añadiría un matiz: Tenemos lo que nos merecemos y los que unos mangantes han querido. Sinceramente creo que mucha culpa de lo que ocurre ahora es de nosotros, pero no está de más casos como “la hipoteca maligna” y otros robos para, al menos, dejar de castigarnos y poder echar la culpa a los demás.
Buen fin de semana a todos.
Escrito por Carlos Lopez el 20 de Junio de 2008 con 215 comentarios
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El que España fuese tierra conquistada por los musulmanes nos ha dejado muchos legados, desde algunos tan importantes y bellos como la Alhambra de Granada y algunos menos tangibles como son refranes y expresiones, siendo uno de los más conocidos el de “No hay moros en la costa“.
La historia relata que, durante varios siglos el Levante español fue objeto de frecuentes invasiones por parte de los piratas berberiscos (habitantes de la región noroeste de África, entre el Mediterráneo y el Sahara).
Los pueblos que vivían en la ribera, a causa de ello, se encontraban en constante zozobra y para prevenir el peligro, se levantaron a lo largo de la costa numerosas atalayas de mampostería ciega, a las que se ascendía por medio de escalas de cuerda que luego eran retiradas. Desde lo alto de esas torres se vigilaba el ancho horizonte y, no bien se avizoraban las velas de las naves berberiscas, el centinela de turno comenzaba a gritar: “¡hay moros en la costa!”. Sonaba entonces la campana, se encendían las hogueras de señal y la gente -alertada- se preparaba para la defensa. El sistema perduró hasta muchos años después, cuando se firmó la paz con los reyes de Berbería, pero el proverbial grito de ¡hay moros en la costa! pasó a ser expresión de uso familiar para advertir a alguien sobre la presencia de quien representa cierto peligro, o bien no conviene que escuche algo de lo que estamos diciendo. En sentido opuesto, se usa la expresión antónima no hay moros en la costa, para dar a entender que no existe peligro inminente para una persona que debe realizar determinada tarea.
Desafortunadamente, no podemos decir ahora que “No haya moros en la costa” ya que Jurídicamente el término “mora” se refiere a incumplir una obligación de ahí que a los que tienen deudas se les llame morosos. No obstante la mora del deudor en si, desde el punto de vista formal, no supone un incumplimiento definitivo de la obligación de pago, sino simplemente un cumplimiento tardío de la obligación. Por tanto, cuando escuchamos noticias como esta que nos dice que La tasa de morosidad repunta en abril hasta el 1,302%, el nivel más alto en más de ocho años debemos entender lo que significa el término moroso. No obstante, estamos hablando de una cifra muy alta para un país como España. Atentos al crecimiento en el último año:
Este dato supone un incremento de 0,176 puntos respecto a la tasa registrada el mes anterior, cuando se situó en el 1,126%, y contrasta con el nivel de abril del año pasado, cuando el indicador estaba en el 0,693%. Además, este repunte es la mayor subida experimentada por la tasa de morosidad en cinco años, desde que en abril de 2003 subió 0,98 puntos.
Si un 1% nos parece una cifra históricamente alta, mal panorama ve el presidente de La Caixa, Isidro Fainé, ha dicho que la morosidad del sector financiero en España “tiene que subir” y podría moverse en el entorno del 2 por ciento a finales de este año y no descartó que el año que viene se sitúe cerca del 3 por ciento.
Sin duda, esta tasa subir todavía más si se cumplen los pronísticos de Caixa Catalunya la cual afirma que el euríbor podría escalar en un año hasta el 6%.
El director general de Caixa Catalunya, Adolf Todó, apuntó hoy a que el Euríbor, principal indicador con el que se revisan las hipotecas, continuará al alza y pronosticó que “en un año podría subir al 6%”.
Cierto es que la noticia busca el titular y una frase del tipo “En un año podría” lleva a mi juicio, demasiada incertidumbre. Seguramente si hubiese dicho “En un año el euribor podría estar en el 5%” no habría sido noticia y si os fijáis, hay prácticamente la misma diferencia desde el valor actual al 5% y al 6%. Si no, basta con recordar este titular: El observatorio económico prevé que el Euribor se situe en el 6% en 2018.
Y para acabar, la noticia petrolífera del día: El petróleo ya sube más que el Nasdaq antes del estallido de las punto.com
La última burbuja reconocida en los mercados financieros fue la tecnológica. Aquella vez, el índice de referencia, el estadounidense Nasdaq Composite, subió en poco más de dos años el 257% —de octubre de 1998 hasta su máximo histórico de 5.048,62 puntos en marzo de 2000—, momento desde el cual el precio del barril West Texas (el de referencia en EEUU) ha crecido un 444%.
¿Será otra burbuja? ¿Cuántas más nos quedan?
Escrito por Carlos Lopez el 19 de Junio de 2008 con 254 comentarios
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¿Alguna vez habéis pensado cómo lo hacían los indios para despertarse antes del amanecer y así poder atacar por sorpresa?. No tenían ni relojes ni gallos modificados genéticamente para que cantasen a las 4 de la mañana. Una opción es no dormir o fiarse de alguien que esté en vela, pero como los indios no se fiaban ni de su sombra inventaron un despertador natural. La solución que encontraron para casos como este fue la de tomar grandes cantidades de agua antes de irse a dormir. Así, las ganas de orinar los despertaban mucho antes de que lo hiciera la luz del sol, y podían atacar relativamente descansados. Es curioso, porque generalmente cuando te despiertas de esa manera suele ser bastante menos desagradable que cuando lo hace el móvil, radio o cualquier invento del siglo XX diseñado para tan perverso fin.
Desde siempre pensé que los indios eran los únicos que todavía dormían en tiendas de campaña, pero después de leer esta noticia veo que quienes lo hacen son los Ninjas. Y no me refiero a los bravos guerreros japoneses que recibían una formación digna de los espartanos y que eran capaces de permanecer casi invisibles en la oscuridad. Me refiero a los “No Income No Assets” (sin ingresos y sin activos) que son aquellos que su único don ha sido el permanecer invisible a los departamentos de riesgos de los bancos.
La crisis “supbirme” continúa haciendo estragos en EEUU. Si hace unos meses se vendían casas a 100 dólares e incluso se regalaban, ahora cientos de ciudadanos en este país han pasado a agruparse en pequeñas ciudades de tiendas de campaña. En algunas zonas de California han comenzado a florecer lo que denominan “tent cities”, concentraciones de tiendas de campaña donde sobreviven centenares de personas sin techo. Muchas de ellas, consideran que es la única salida que les queda al embargo de su casa tras el estallido “subprime”.
Incluso podéis ver un reportaje que hizo la BBC aquí. La verdad es que da bastante mal rollo ya que se aleja mucho de los poblados hippies que podríamos imaginar en California.
Otros que también van a cambiar de casa, concretamente para ir a la cárcel, son los imputados de la investigación en Estepona. Atentos porque el catálogo de delitos que se le imputa puede competir perfectamente en grosor con el de Ikea.
La operación ha comenzado cuando la Fiscalía Anticorrupción ha dictado las órdenes de arresto contra los imputados en la operación ‘Astapa’. A los supuestos implicados se les imputarían delitos de tráfico de influencias, prevaricación, blanqueo de capitales y cohecho, en relación con un supuesto caso de corrupción vinculado con financiación irregular del consistorio. Los investigadores han contado con la colaboración de dos pesonas conocedoras de gran parte de la estructura delictiva desarticulada.
Mientras tanto, los ciudadanos dignos nos seguimos haciendo la misma pregunta ¿Estamos en crisis o en desaceleración?. Un blog de Expansión nos somete a un test, del cual os pego las primeras preguntas.
- ¿Le preocupa más que antes si se queda la luz de una habitación encendida cuando está vacía?
- ¿Mira con más detenimiento las facturas de la luz, gas, teléfono, etcétera?
- ¿Ha reducido el gasto de móvil?
- ¿Compra más marca blanca en los hipermercados que antes?
- ¿Sigue desayunando en la cafetería que hay junto al trabajo o ahora lo hace en casa
- ¿Le angustia la subida de la hipoteca hasta el punto de replantearse todo el presupuesto familiar?
Básicamente la pregunta es: ¿Miráis más la pela?.
Escrito por Carlos Lopez el 18 de Junio de 2008 con 232 comentarios
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Es curioso la de veces que decimos esta frase que no tiene ni pies ni cabeza. ¿Confirma la excepción siempre la regla? ¿Hay una excepción a la excepción que confirma la regla?. Así que como se dice siempre que el refranero es muy listo (básicamente porque siempre hay un refrán para lo mismo y otro para lo contrario) alguna base debería tener semejante afirmación. La base sobre la que se sustenta es una mala traducción ya que su original en es EXCEPTIO PROBAT REGULAM, que bien traducido significa “La excepción PONE A PRUEBA a la regla”, es decir, que la rompe. Vamos, que por traducir algo mal, decimos justamente lo contrario.
Así que dicho esto os hablaré de una regla o mejor dicho ley, que es la de la oferta y la demanda sobre la cual, esta vez, SI hay una excepción que la confirma. Hablamos del petróleo. Es la única explicación que tiene el que el petróleo marcase ayer su precio más alto en la historia justo el día en el que Arabia Saudí anunció que iban a incrementar su producción.
Esta excepción a la regla está haciendo mucha pupa a la venta de automóviles, que no levanta cabeza y sobretodo a los de lujo y grande cilindrada.
Los coches de lujo andan al ralentí. La matriculación de los coches de más de 60.000 euros ha caído un 18,7% en los cinco primeros meses del año, según los datos de la consultora MSI elaborados para la patronal de los concesionarios, Faconauto. La caída ha sido aún más brusca si se tiene en cuenta que las ventas de vehículos de lujo habían aumentado un 19,9% en España durante el último año hasta los 14.719 automóviles. Según los datos de la patronal de los fabricantes, Anfac, la caída de los coches de lujo llega al 45,29%. Ambas organizaciones usan distintos criterios para hacer los cálculos.
Lo que también me choca de esta noticia es que hablamos de un dato que a priori parecería fácil de obtener: La venta de automóviles, pero aquí nos encontramos con dos cifras, los de la patronal de los fabricante y los de la patronal de los concesionarios y ni en el número de coches vendidos se ponen deacuerdo. Uno dicen que bajan un 19.9% y los otros 45.29%. Como para fiarse de otros datos más complicados de calcular….
En esta noticia, también podemos ver como un cambio en la fiscalidad puede dañar un sector.
La causa principal es la nueva fiscalidad introducida por el Gobierno, que deja exento del impuesto de matriculación a los coches que emitan menos de 120 gramos y grava a los más contaminantes. Esta retracción de la demanda, explican fuentes de Faconauto, no se ha visto favorecida por el entorno económico, con un ajuste inmobiliario más brusco de lo previsto, cifras de paro en ascenso y una inflación superior a la de nuestros vecinos europeos. Además, se le une la menor confianza de los consumidores ante las perspectivas económicas, el alto precio de los carburantes y el endurecimiento de las condiciones crediticias -aunque en menor cuantía que en el mercado generalista, muchas operaciones se financian por motivos fiscales-.
Menudo panorama para este sector. Petróleo alto, cambios fiscales, crisis creditícea y caída de la confianza.
Ayer Deutsche Bank no dió el Lunes con un informe en el que nos decía que la crisis en España va para largo, concretamente preveía un año de crisis de liquidez, dos o tres años de crisis inmobiliaria y, lo más grave de todo, cinco de crisis económica.
Pese a todo llega el veranito y en España tenemos a 12 afortunados (vamos, con mucha fortuna) que han reservado ya sus vacaciones, el año que viene, al espacio.
Doce españoles han formalizado ya su reserva para viajar al espacio el próximo año de la mano de Virgin Galactic, que por 200.000 dólares (unos 140.000 euros) ofrece la posibilidad de realizar un vuelo suborbital y disfrutar de cuatro inolvidables minutos de ingravidez a 110 kilómetros de la Tierra.
Escrito por Carlos Lopez el 17 de Junio de 2008 con 323 comentarios
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