Junio del 2007
Estás viendo los artículos de Euribor correspondientes al mes Junio del 2007.
Lo reconozco, me pierdo con los números sobre la morosidad, frecuentemente leo titulares como éste y otras veces leo otros del tipo "La morosidad permanece en mínimos hostóricos". Así que pasaré a analizar un poco el que nos suelta hoy El País, que comienza de la siguiente manera.
"No hay duda. La morosidad sube y lo hace con mucha más fuerza de lo que los datos generales dejan vislumbrar. Éstos hablan de un porcentaje del 0,462% de préstamos dudosos sobre el volumen de crédito hipotecario utilizado para adquirir una vivienda en marzo de 2007, frente al 0,41% al cierre de 2006."
Con lo cual vemos que ha pasado del 0,41% al 0,462%. ¿Es eso mucho o poco?. Sin duda el titular es un poco alarmista, ya que no es lo mismo una subida del 42% de una tasa de morosidad del 0,41% que de una del 10%…
¿La causa, a parte de la subida de tipos?: La refinanciación
"A juicio de los expertos, este problema, lejos de dibujar vías de solución a corto plazo, podría incluso agravarse: las hipotecas a tipo variable siguen encareciéndose a razón de 100 euros mensuales al año y, además, el volumen de crédito hipotecario reducirá este ejercicio sus tasas de crecimiento por debajo del 18%.
No sólo eso: de ese nuevo crédito hipotecario, una buena parte, según los técnicos, se corresponde con nuevas hipotecas procedentes de la refinanciación. En definitiva, de la reagrupación de todo tipo de deudas en un solo préstamo hipotecario. Son precisamente este tipo de créditos los que presentan niveles más altos de morosidad."
Como vemos, la "morosidad" tiene sus fases, se empieza por no pagar la tarjeta de crédito, después la letra del coche, más adelante se refinancian las deudas y por último se deja de pagar la hipoteca…
¿Que opinais de esta subida de la morosidad de 0,41% al 0,462%? ¿Es realmente una tendencia o es una cifra ridícula? ¿Cómo veis el panorama? ¿Somos los españoles muy buenos pagadores?.
Mientras tanto, en Estados Unidos la situación sí es bastante más crítica, de hecho, como podemos leer en el siguiente artículo "La crisis de los hedge fund de Bear Stearns sacude el mercado hipotecario"
Escrito por Carlos Lopez el 22 de Junio de 2007 con 106 comentarios
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Ayer comentabamos la "recomendación" de Solbes a la banca para acortar la duración de las hipotecas a 25 años. Y como generalmente las noticias nunca vienen solas, hoy taca sacar a la luz los comentarios del presidente de la Asociación Española de Banca (AEB), Miguel Martín que calificó a estas hipotecas como "las subprime créditos de alto riesgo españolas" afirmó que "normalmente" una persona no debería endeudarse a 50 años y que lo "deseable" es que las hipotecas fueran a 25 años. Hace justo un año comentamos aquí mismo la "leyenda urbana" sobre hipotecas de 100 años y como es inviable este tipo de créditos.
También advirtió de los chiringuitos de reunificación de duedas y préstamos de los que comentó que 'Estás sociedades están proliferando mucho y tienen campañas de publicidad muy agresivas. Creo que no es un fenómeno bueno',
Por tanto, hagamos números con la siguiente hipoteca:
- Importe:
200.000€ (me colé a la hora de escribir)
Importe: 150.000€. Tipos de Interés 5% (Euribor + 0.5%).
- Cuota mensual para hipoteca a 25 años: 876€
- Cuota mensual para hipoteca a 50 años: 681€
- Cuota mensual para hipoteca a 100 años: 629
¿Que opinais de la "recomendación" de Solbes? ¿No es un poco tarde? ¿Creeis que merece la pena alargar la hipoteca 25 años (duplicarla) para pagar algo menos? ¿Pensais que la gente hace bien las cuentas? ¿Por qué han sido las cajas las precursoras en alargar este tipo de préstamos?
Y para acabar, una noticia "burbujil" que sé que tanto os gusta el tema, El Cofidencial: "Pop, Pop, Pop, ¿estalla la burbuja bursátil?"
Escrito por Carlos Lopez el 21 de Junio de 2007 con 111 comentarios
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Leo en El Economista, la siguiente noticia: "¿Qué hay de malo en la especulación? Brokers, banqueros y ejecutivos, los más desprestigiados en EEUU" y la verdad es que en España tampoco es que estén muy bien vistos.
A menudo el termino "Especulador" se suele utilizar como un factor distorsionante del precio y causante de muchos males que nos acechan, generalmente se tratan de personas muy malas y grises que sólo se dedican a enriquecerse a costa de los demás. Nunca jamás, uno de nosotros será un especulador, simplemente podemos tener ganacias porque hemos sido listos o hemos tenido suertes, para ser un especulador hay que ser muy muy rico y malo.
Sin embargo, rescato del artículo la siguiente frase:
La especulación crea riqueza
¿Por qué? Porque toda inversión, del tipo que sea, es una forma legítima de crear riqueza. Invertir significa participar con tu dinero en un negocio con la esperanza de ganar un beneficio. Al hacerlo, el inversor genera nueva riqueza que le beneficia tanto a él como a los que participan con él en el negocio, haciendo avanzar la vida humana y la felicidad humana. A mi juicio, eso constituye una actividad altamente ética .
Por tanto ¿Que opinais de los especuladores? ¿Os podeis considerar uno de ellos? ¿Que % de la subida del precio de la vivienda creeis que se debe a la especulación?
Y para finalizar, algunas noticias.
Escrito por Carlos Lopez el 20 de Junio de 2007 con 95 comentarios
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Leo en Cotizalia un interesante artículo titulado "¿Vaticina la bolsa un ‘crash’ inmobiliario con el desplome del sector?" y comienza recordando lo cíclica que es la bolsa y como ciertos valores se ponen de moda durante un tiempo hasta volver posteriormente a la realidad.
En los años 50, en pleno estado del bienestar americano, con la llegada de las teles al hogar, electrodomésticos y futuros robots de cocina que harán todo (y que 50 años después todavía estamos esperando) se pusieron de moda todas las empresas cuyo nombre acababa en "tronic". Como esa época nos pilla a casi todos bastante lejos, basta con recordar hace 10 años la misma historia con los valores acabados en .com, se daba el caso de que una empresa, por el mero hecho de añadir .com en el nombre de su razón social subía inmediatamente en bolsa. La experiencia nos muestra que ambos casos eran claramente absurdos pero ¿no era igualmente absurdo que una "inmobiliaria" sin "inmuebles" como es Astroc valiese en bolsa lo que valía?. No quiero abrir el debate de "burbuja inmobiliaria, si o no" ya que podría ser bastante estreril y repetitivo, lo que está claro (y basta con verlo en las cotizaciones) es que el sector no enamora a los inversores y eso podría transladarse a la calle.
Como el dinero es bastante inquieto y miedica, parece que de los tronics, .com y ladrillos ahora lo que realmente nos preocupa es el planeta, ya que de nada nos sirven electrodomésticos, internet y casas si no podemos respirar, así que algunas de las grandes fortunas se están moviendo al sector de energías renovables un negocio desconocido para la mayoría de los inversores, como fue poco después de las .com, las biotecnológicas.
Por tanto, pasado el boom inmobiliaria ¿cual podría ser el sector a invertir en el futuro?.
Y para terminar, como me he ido un poco del tema principal de este blog, os dejo un resumen de las noticias del día.
Escrito por Carlos Lopez el 19 de Junio de 2007 con 72 comentarios
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Es lo que se puede leer en El Periódico y en algun otro periódico más: "El 15 por ciento de los hipotecados españoles desconoce qué tipo de interés paga por su crédito, según la Agencia Negociadora de Productos Bancarios (ANPB).".
Vale, a mi también me sorprende esta noticia, pero no por lo que cuenta, sino porque que el 25 de Abril de este año ya publicaron los medios exactamente la misma noticia basándose en la misma encuesta.
Con lo cual vemos que corremos el peligro de llegar al sensacionalismo también en la prensa económica, parece que últimamente lo que nos gusta es hablar de subidas de tipos, burbuja inmobiliaria y demás colapsos económicos. Basta con leer las últimas noticias de este mismo blog, pero a fin de cuentas es lo que mucha gente quiere leer.
Volviendo a la noticia, cierto es que demuestra bastante la incultura financiera que tenemos y para verlo, nada mejor que el siguiente video de El Pais en el cual se pregunta a gente de la calle sobre qué es el Ibex 35.
Pero bueno, como lo que toca hoy es hablar de liga, nada mejor que hacerlo de una manera interesante leyéndonos el artículo de El Confidencial titulado: Los ‘maletines’ del fútbol como metáfora del dinero negro que nos invade, un tema (el dinero negro) que ya hemos debatido aquí hace poquito.
Y con esto concluyo el resumen de noticias tan escaso que de momento ofrece un Lunes como hoy…
Escrito por Carlos Lopez el 18 de Junio de 2007 con 38 comentarios
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