Noviembre del 2006
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El servicio de estudios del BBVA publicó ayer su boletín Situación Consumo en el que se asegura que en España la morosidad del crédito al consumo "se mantiene estabilizada en niveles próximos al 2% de la inversión crediticia". Esto quiere decir que, del total de crédito de consumo concedido, el 2% entra en mora (cuando hay un retraso en el pago de más de 90 días). También quiere decir que los impagos crecen al mismo ritmo que los nuevos préstamos (al 20%). No obstante, según el BBVA, la futura ralentización de la economía y la subida de los tipos de interés "podrían impulsar al alza el ratio de morosidad del consumo", aunque no de forma brusca.
En este sentido, los crecientes impagos de las tarjetas podrían estar dando el primer toque de atención. El número de tarjetas en mora aumentó en noviembre del 2005, tras las compras veraniegas, y en marzo del 2006, tras el gasto navideño. El análisis realizado por el BBVA parte de los datos del registro de morosos de Asnef-Equifax, el mayor de España, al que aportan datos más de 270 entidades (la práctica totalidad de las entidades financieras y grandes superficies) y que tiene registradas 2,5 millones de operaciones morosas por importe de 7.175 millones de euros en el periodo de enero del 2005 a junio del 2006.
Según Asnef-Equifax, a mediados del 2006, el índice de tarjetas en mora ha crecido el 12% sobre enero del 2005. En igual periodo, el número de créditos de consumo en mora ha subido el 10% y el de coches –en particular– se ha mantenido estable. Mientras, el índice de hipotecas en mora ha bajado casi el 15%. Esta evolución permite al BBVA hablar de un repunte en la mora de las tarjetas.
En parte es lógico, mejor perder la tarjeta de crédito que la casa
Escrito por Carlos Lopez el 15 de Noviembre de 2006 con 12 comentarios
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El indicador de confianza empresarial del instituto alemán ZEW baja de -27,4 a -28,5 lo cual es peor de lo esperado, que era -25. Este es el nivel más bajo desde marzo del 1993.
Si tomamos esta cifra junto con la de PIB que ha crecido menos de lo esperado, tenemos otro aviso para el BCE que podría estar subiendo los tipos demasiados deprisa.
Con lo cual, tenemos la duda ¿controlar la inflacción a costa del crecimiento económico? ¿pinchar la burbuja ahora antes de que sea demasiado tarde? ¿que pesa más las hipotecas españolas o el crecimiento alemán?
Repercusión de este dato en el Euribor: Posible moderación.
Escrito por Carlos Lopez el 14 de Noviembre de 2006 con 16 comentarios
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El Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra subió ayer los tipos de interés en 0.25 puntos, hasta el 5%, el máximo nivel de los últimos cinco años. El banco emisor pretende con esa medida contener la inflación, que está actualmente en el 2,4%, por encima del objetivo del objetivo del 2% fijado por el Gobierno para este año.
Una decisión ya descontada por los mercados, de todas maneras nos sirve para ver cómo en entornos muy similares a los Europeos, los tipos ya están entorno al 5%.
Escrito por Carlos Lopez el 10 de Noviembre de 2006 con 18 comentarios
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Las entidades financieras han endurecido en el último trimestre las condiciones bajo las que conceden préstamos hipotecarios para la adquisición de vivienda, según muestra la encuesta sobre Préstamos Bancarios difundida hoy por el Banco de España. principalmente el endurecimiento de los márgenes aplicados a los créditos de mayor riesgo, a las garantías requeridas y a la relación entre el valor del préstamo y la garantía.
Además, la introducción de productos que permitan un mayor endeudamiento estaría acompañada por unos créditos más caros. Por ejemplo, los préstamos hipotecarios por el 100% del valor de adquisición, pero en los que la entidad se cubre contratando una cobertura por el exceso del préstamo sobre el 80% del valor de la vivienda, cuyo coste se repercute en el cliente.
Los factores señalados por las entidades como explicativos del endurecimiento en los criterios de aprobación de nuevos préstamos hipotecarios, en estos quince trimestres, tienen que ver casi exclusivamente con las perspectivas relativas al mercado de la vivienda y con las expectativas relativas a la actividad económica en general.
Pese al endurecimiento de los criterios, lo cierto es que las entidades financieras se han embarcado en una guerra por atraer clientes. Asi, si primero fue Ing Direct quien abrió comenzó s con su hipoteca al Euribor + 0,33%, y Uno-e ha contraatacado con la hipoteca más barata del mercado, al comercializar un producto al Euribor + 0,29%.
Escrito por Carlos Lopez el 7 de Noviembre de 2006 con 17 comentarios
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Interesante artículo publicado en "El confidencial" bajo el título: "La hipoteca inversa como ejemplo de un modelo económico insostenible y perverso".
Destaco los siguientes comentarios, ante los cuales, no puedo estar más deacuerdo:
- Nos estamos comiendo las herencias de nuestros hijos: normalmente las casas. Y lo que es peor. Pone de relieve el despropósito de un modelo económico insostenible basado en consumir en el corto plazo recursos que deberían disfrutar las generaciones futuras.
- La hipoteca inversa, por lo tanto, hay que situarla en el mismo plano que otros problemas de ahora que los gobiernos de turno son incapaces de enfrentarse a ellos. Ahí están asuntos como el cambio climático, el déficit de la tarifa eléctrica…
- Algo está fallando en este país para que el futuro de las pensiones se vincule al valor de los pisos.
Lo dicho, nunca nos ha hecho falta este tipo de hipotecas y muy mal van las cosas cuando nos empiezan a hacer falta ahora. ¿Qué país estamos dejando para las próximas generaciones?
Escrito por Carlos Lopez el 6 de Noviembre de 2006 con 21 comentarios
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