La tendencia de los tipos de interés sigue siendo netamente alcista. Desde que despertó al alza hace siete meses, la escalada del indicador interbancarios supera los 100 puntos básicos (equivalentes a un 1 por ciento).
Se trata de la mayor racha alcista desde que los tipos de interés se duplicaron entre mayo de 1999 y agosto de 2000, cuando el euribor a 12 meses marcó su máximo histórico en el 5,34% tras duplicarse en apenas 12 meses.
Esto supone que la carga de intereses sobre el grueso de los créditos en España se haya incrementado en un 50% en apenas siete meses y amenace con intensificar la presión de los tipos sobre la masa de créditos vivos, en su mayoría la deuda de las hipotecas. En este periodo el euribor a doce meses ha pasado del 2,2% al 3,3% actual.
Escrito por Carlos Lopez el 12 de Mayo de 2006 con 0 comentarios
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Hoy toca hablar de la noticia "financiera" del año, el caso Afinsa-Forum Filatélico.
Para ello, rescato un documento muy interesante de la OCU, que data de Febrero del 2004, en el cual ya nos avisaba algo…
Edito: (según leo vía Meneame, ya avisaron en el año 96 en la revista Dinero)
Este artículo está generando bastante polémica, así que os animo que leais los comentarios (al final de la página) para poder tener una mejor visión del asunto.
Resumen de la revista OCU
En España, los bancos, cajas de ahorro, sociedades de valores y aseguradoras deben someterse a control por parte de las autoridades supervisoras en materia financiera (Banco de España, Comisión Nacional del Mercado de Valores y Dirección General de Seguros). De esta forma, a pesar de que el control no siempre es tan efectivo como cabría esperar, las inversiones ofrecidas por estas entidades están respaldadas hasta cierto punto. Además, para las cuentas corrientes, depósitos a plazo e inversión en activos, existen fondos de garantía que indemnizan a los consumidores en caso de quiebra de la entidad. Sin embargo, junto a estas modalidades "controladas", existen múltiples empresas de coleccionismo e inversión, que no están obligadas a inscribirse en los registros oficiales de las autoridades supervisoras, por lo que no pueden ser controladas ni sancionadas por ellos. Las inversiones que ofrecen tampoco están amparadas por ningún fondo de garantía que proteja a los inversores, sino que son las propias empresas las que deben responder de cualquier reclamación que puedan hacer los clientes. En caso de quiebra, la única garantía son los bienes en los que se haya invertido.
La OCU acudió de forma anónima a tres de estas empresas -Afinsa, Arte y Naturaleza, y Bosques Naturales- en demanda de información y realizó inversiones en ellas.En Afinsa nos ofrecieron productos de inversión con una rentabilidad fija anual que oscilaba entre el 6% y el 8% según el plazo. Tras realizar una inversión de 600 euros, entregaron como garantía un lote de sellos cuyo valor de catálogo, según varias filatelias consultadas, ni siquiera llega a los 100 euros.
En el caso de Arte, la inversión de 1.200 euros se materializó en dos serigrafías de un artista húngaro que la empresa se comprometía a recomprar a los seis meses por un importe superior al inicial, garantizando una rentabilidad cercana al 8%. La OCU entró en contacto con 21 galerías y casas de subastas y ninguna mostró interés en adquirir las obras. Sólo dos de ellas informaron de que en el hipotético caso de que las sacaran a subasta, su precio de salida estaría entre 60 y 120 euros. ¡Una décima parte del importe invertido y sin garantía de que nadie pujara por ellas!
La tercera inversión que la OCU analizó era Bosques Naturales. Ofrecieron una inversión en cerezos y nogales a un plazo de 20 años o bien un pacto de recompra con una rentabilidad entre el 3,6% y el 8,4% anual según el plazo. El precio en el que valoran cada árbol se sitúa en torno a los 400 euros, mientras que, según varios viveros consultados y el Consorcio Forestal de Cataluña, su precio debería rondar los 220 euros para una plantación a 25 años.
En definitiva, la OCU aconseja a los inversores que dejen este tipo de bienes a los coleccionistas y expertos y que desconfíen en la actualidad de las inversiones que se anuncien como "sin riesgo" y que ofrezcan más allá del 4,5% anual a largo plazo. Además, la OCU vuelve a reiterar sus peticiones respecto a las inversiones no controladas: que las instituciones oficiales no se laven las manos y que algún organismo supervisor de la Administración vigile la actividad de estas empresas para proteger a los inversores. En cuanto a las que ya están controladas, la OCU solicita que se incremente hasta 100.000 euros la cuantía cubierta por el fondo de garantía (actualmente, sólo cubren 20.000 euros por titular) y que se extienda su protección a los seguros, planes de pensiones y fondos de inversión que, actualmente, carecen de ella.
Escrito por Carlos Lopez el 10 de Mayo de 2006 con 16 comentarios
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Los bancos de la zona euro constataron una bajada de la demanda de créditos en los tres primeros meses del año, respecto al trimestre anterior, aunque su volumen aún fue positivo, dijo hoy el Banco Central Europeo (BCE). En la encuesta trimestral del BCE a institutos de crédito de la zona euro, las entidades bancarias consideraron positivo el volumen de préstamos a empresas y al sector privado, aunque señalaron que fue menor que el máximo alcanzado en el último trimestre de 2005.
Esta caída fue especialmente notable en la demanda de créditos hipotecarios, que se debió, según la encuesta, a unas perspectivas menos favorables de los mercados inmobiliarios y al aumento de las fuentes alternativas de financiación.
Escrito por Carlos Lopez el 5 de Mayo de 2006 con 1 comentario
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En enero, el importe medio de las hipotecas había subido un 16,8 por ciento interanual a 145.108 euros.
Por su parte, el importe medio por hipoteca constituida sobre viviendas se sitúa en 134.612 euros, un 11,7 por ciento más que en el mismo mes de 2005.
El valor de las hipotecas constituidas sobre fincas urbanas supera los 23.338 millones de euros en enero, lo que supone un incremento interanual del 25,3 por ciento. En viviendas este importe alcanza los 15.428 millones de euros, un 26,7 por ciento más que en enero del pasado año.
Las Cajas de Ahorro son las entidades que conceden mayor número de préstamos hipotecarios durante febrero (con el 51,1 por ciento del total), seguidas de los Bancos (34,8 por ciento) y otras entidades financieras (14,1 por ciento).
En cuanto al capital prestado, las Cajas de Ahorros conceden el 49,8 por ciento del total, los Bancos el 37,3 por ciento y otras entidades financieras el 12,9 por ciento.
El tipo de interés medio de los préstamos hipotecarios de las Cajas de Ahorro es del 3,39 por ciento y el plazo medio de 25 años.
En cuanto a los bancos, el tipo medio de sus préstamos hipotecarios es del 3,43 por ciento y el plazo medio 25 años.
El 97,9 por ciento de las hipotecas constituidas en febrero utiliza un tipo de interés variable frente al 2,1 por ciento de tipo fijo.
El EURIBOR es el tipo de interés de referencia más utilizado en la constitución de hipotecas con el 83,5 por ciento de los nuevos contratos.
HIPOTECAS CON CAMBIOS EN SUS CONDICIONES
El número total de hipotecas con cambios en sus condiciones es de 19.720 en febrero, lo que supone un crecimiento interanual del 34,5 por ciento.
En el caso de viviendas, el número de hipotecas que modifican sus condiciones crece un 35,8 por ciento.
Atendiendo al tipo de cambio en las condiciones, en febrero se producen 14.923 novaciones (o modificaciones producidas con la misma entidad financiera), lo que supone un aumento interanual del 31,4 por ciento.
El número de préstamos que cambian de entidad (subrogaciones al acreedor) es de 3.494, un 52 por ciento más en tasa interanual.
Por su parte en 1.303 hipotecas cambia el titular del bien hipotecado (subrogaciones al deudor), lo que supone un incremento interanual del 29,8 por ciento.
Escrito por Carlos Lopez el 4 de Mayo de 2006 con 1 comentario
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El principal indicador utilizado en España para fijar el tipo de interés de las hipotecas subió ayer hasta el 3,306%, con lo que alcanza niveles desconocidos desde mediados de octubre de 2002.
Según los analistas, el incremento del Euribor a doce meses, que en abril no ha bajado ningún día del nivel del 3%, seguirá incrementándose hasta llegar a rebasar el 4% a finales de año.
Estas subidas se producen en línea con las declaraciones efectuadas la última semana por varios responsables monetarios de la Unión Europea, favorables a un incremento de tipos de interés.
Escrito por Carlos Lopez el 3 de Mayo de 2006 con 3 comentarios
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