España tiene las hipotecas más baratas y los depósitos más rentables de Europa

La subida de los tipos de interés aliviará la presión en los márgenes de las entidades españolas, tras consolidarse como las que ofrecen mejores condiciones en los productos tradicionales.

¿Quiere contratar la hipoteca más barata de los países de la zona euro? España es el lugar.

¿Quiere que le remuneren los depósitos de hasta un año de plazo al tipo de interés más alto de la eurozona? También España es la referencia.

Según las estadísticas de Eurostat, los precios más competitivos de estos dos productos se encuentran en el mercado español. La banca que opera en este país concede los préstamos hipotecarios más baratos, a un tipo medio del 3,39%, frente al 4,32% en Alemania o el 3,63% en Francia. Además, retribuye el dinero de sus clientes en depósitos hasta un año al interés más elevado, el 2,30%, lo que contrasta con el 1,57% que reciben los clientes en Italia o el 2,04% en Alemania.

Empuje de las cajas
Las condiciones que ofrecen estos productos han acabado sufriendo la fuerte competencia que se ha desatado en el mercado español en los últimos años. En primer lugar, han aparecido nuevos competidores. El empuje que están demostrando las cajas de ahorros, con un formidable proceso de expansión -han abierto 3.658 sucursales en casi seis años- y continuas ganancias de cuota, ha espoleado de tal manera a los bancos que, en una gran mayoría, han puesto en marcha planes estratégicos para impulsar su crecimiento.

Tanto los bancos como las cajas han cimentado su crecimiento en la concesión de hipotecas que, con los bajos tipos de interés y la fuerte demanda de españoles en busca de vivienda, están creciendo a ritmos jamás vistas en el mercado, con porcentajes interanuales del 25%. Esta competencia ha hecho que los diferenciales que las entidades financieras cobran sobre el euribor se hayan ido estrechando, hasta el punto de que hoy día se ven en el mercado hipotecas que aplican el euribor más un margen que está ya por debajo del 0,40%.

En el lado del pasivo, la remuneración no se queda atrás. Pese a que el precio del dinero tocó mínimos históricos (ahora recupera terreno con las dos subidas consecutivas en el 2,5%), al mercado español han llegado ofertas de depósitos de alta remuneración. Los protagonistas de esta estrategia han sido los bancos por Internet (ING, Uno-e, Patagon…), que al contar con menores costes por no tener oficinas, han podido ofrecer mejores precios en los productos a plazo. Su empuje ha hecho que las entidades tradicionales se hayan puesto las pilas en la remuneración del pasivo para evitar la fuga de clientes y recursos. Esta competencia ha permitido, según los datos de Eurostat, que los depósitos a un año hayan pasado de remunerarse a un tipo del 2,06% anual en 2004 al 2,30% del pasado ejercicio.

Esa capacidad de hacer negocio en condiciones adversas es la tarjeta de visita de la banca española, conocida en Europa por su solvencia y eficiencia. De hecho, uno de los objetivos que se impuso Santander tras la adquisición de Abbey era instaurar en el banco británico un modelo comercial como el que tiene en España, algo que actuaría como revulsivo en un mercado dominado por cuatro entidades que “se han acomodado”, en palabras de un analista. Esta eficiencia es también una de las barreras con las que tradicionalmente se ha tropezado la banca extranjera en España.

Fuente: http://www.expansion.com/