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La Reserva Federal ha decidido subir el tipo de interés de referencia en un cuarto de punto, hasta situarlo en el 4,50% La pasada alza se produjo el pasado 13 de diciembre donde pasó del 4 al 4,25%. Se trata de la decimocuarta vez consecutiva que la autoridad monteria revisa al alza el precio del dinero.
Ver también Euribor Febrero
Escrito por Carlos Lopez el 31 de enero de 2006 con 0 comentarios
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El indicador más utilizado para calcular el precio de las hipotecas, el Euribor, se situó en enero en la cota más alta de los últimos tres años, el 2,833 por ciento, después de subir más de medio punto en los últimos doce meses…
Escrito por el 31 de enero de 2006 con 3 comentarios
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Este artículo acerca de “Qué es el Euribor” se escribió hace mucho tiempo y pese a tratarse de una definición oficial dejaba bastantes lagunas, así que con la madurez del blog los usuarios han ido ampliando información con lo cual creo que es justo poner aquí el comentario de uno de nuestros usuarios ya que es bastante más revelador que la definición original que puse en su día (que dejo al final del artículo)
Si alguien te dice que sabe seguro que el euribor va a subir o va a bajar hasta tal cota es que te esta engañando, o esta esperando que hagas algo en función de la información que te da (que firmes una hipoteca o que contrates un seguro de tipos fuera de tiempo).
El euribor se compone en parte del tipo oficial del dinero y de una prima de riesgo que aplican los bancos para prestarse el dinero entre ellos. Es decir el 4% actual del tipo oficial del dinero + 0.595 que es la prima de riego que aplican los bancos. Esta prima no tienen nada que ver con el diferencial que aplican luego a tu hipoteca.
Si los bancos tienen poca liquidez o existe desconfianza entre ellos, la prima de riesgo aumenta y el diferencial para prestarse dinero entre ellos aumenta. Cuando existe confianza (por ejemplo después de publicar resultados y ver que todos siguen ganando un montonazo vergonzoso de pasta) la confianza aumenta y el diferencial disminuye, que es lo que esta pasando ahora. Sin bajar los tipos oficiales el propio BCE (siguen al 4 desde hace meses) el euribor ha bajado desde el 4.782 hasta el 4.595 de ayer, porque los bancos perciben menos riego de prestarse dinero entre ellos. Si ahora aparece un muerto, probablemente el ambiente entre los bancos se caldearía y subiría el euribor, pero si siguen apareciendo resultados con aumentos de beneficios de 2 dígitos, es probable que la prima se siga reduciendo un tiempo. Estamos en un periodo post-susto, con lo que con el aumento de confianza, los bancos están reduciendo la prima de riesgo entre ellos.
La otra componente es el precio oficial del dinero. Esto lo marca el BCE para contener la inflación o reactivar al economía. Con tipos altos, el dinero renta por si solo, o sea que los que tienen dinero no tienen necesidad de moverlo, y a los que no tenemos nos sale caro, o sea que hay operaciones que dejan de hacerse porque los intereses se comen parte o la totalidad de los beneficios. Esto en general enfría la economía y decae la demanda de productos y servicios, con lo que a menor demanda se retaren los precios y se contiene la inflación.
Con tipos bajos, los que tienen dinero, se ven obligados a moverlo porque sus intereses pueden quedar por debajo de la inflación y así pierden patrimonio, y a los que no tenemos, nos da capacidad de afrontar operaciones de mayor envergadura a costa de la deuda. Esto hace aumentar la actividad y reactiva la demanda con lo que se producen subidas de precios, sube el IPC etc…
La subida de un bien como la gasolina puede encarecer todos los productos, generando inflación a pesar de estar los tipos altos. En cambio una innovación tecnológica brutal (como la invención de una alternativa barata a la gasolina) podría reducir los costes de logística y reducir la inflación. Desgraciadamente para que esto suceda se debe invertir en I+D, pero aquí en España, cuando hemos tenido crecimiento y liquidez, en vez de invertirlo en mejorar el conocimiento, hemos mejorado el tocho.
O sea que ciando alguien te diga que el euribor va a bajar pregúntale que pasaría si el dólar se recupera y la gasolina en máximos históricos (pero suavizada por la baja cotización del dólar) dispare la inflación y Trichete saque el sable y nos corte la cabeza todos.
Y de igual forma, si alguien te dice que el euribor va a subir infinitamente, pregúntale que pasaría si hay otro gran atentado y para reactivar la economía mundial ponen los tipos bajos como estos últimos años, o si hay un avance tecnológico brutal (equivalente a la invención de la rueda) que reduzca los costes a lo bruto y permite crecimiento sin inflación.
En resumen que nadie lo sabe, que nadie sabe lo que pasará, ni el director de tu oficina, ese es un mindundi de PM que te va a contar lo que sea para que firmes.
En catalán hay una frase que dice “Si vols estar ben servit, fes-te tu mateix el llit” que viene a decir que si quieres estar bien servido te hagas tu mimo la cama, o sea que ya sabes, no te creas a nadie, busca, lee, infórmate y saca tus propias conclusiones.
Y aquí el artículo original:
Euribor es un acrónimo de “Europe Interbank Offered Rate”, o sea, tipo europeo de oferta interbancaria. Es el tipo de interés aplicado a las operaciones entre bancos de Europa; esto significa que es el porcentaje que paga como tasa un banco cuando otro le deja dinero.
Se calcula haciendo una media de los tipos de interés de las entidades financieras más importantes de Europa para depósitos interbancarios, se utiliza como referente en las tasas de las hipotecas en los países que pertenecen a la Unión monetaria europea. Su cálculo se realiza por la media simple de los tipos de interés diarios de las operaciones cruzadas al plazo de un año en el mercado de depósitos interbancarios , entre las 64 entidades financieras con mayor volumen de negocio. Por tanto el EURIBOR varía cada día, en el caso de las hipotecas se suelen revisar cada 6 meses o un año (en función de la contratada).
Escrito por Carlos Lopez el 31 de enero de 2006 con 176 comentarios
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A la hora de elegir una hipoteca, conviene tener bien presente el imborrable eslogan de aquel aleccionador anuncio televisivo: «Busque, compare y si encuentra algo mejor…» La receta vale para todos. Dependiendo de la entidad financiera que se escoja, un cordobés puede ahorrarse hasta 441,96 euros anuales en la oferta hipotecaria si se toma como referencia el importe medio de los préstamos concedidos en octubre pasado, que se situó en 84.233 euros para un plazo de amortización de 25 años con interés variable.
Las conclusiones están extraídas de un estudio llevado a cabo por la Federación de Consumidores en Acción (Facua) que compara 27 productos hipotecarios ofertados por 16 entidades financieras. Siete de ellas son bancos «on-line», que, por cierto, plantean las condiciones más ventajosas, mientras que las nueve restantes son entidades tradicionales.
La oferta más económica en Córdoba, por el mencionado importe, asciende a 405,08 euros de cuota mensual, mientras que la peor se eleva a 441,91 euros, según el análisis de Facua. La organización recomienda al consumidor que compare en cada oferta la Tasa Anual Equivalente, indicador que tiene en cuenta el conjunto de variables económicas de la operación: intereses, comisiones iniciales, frecuencia de los pagos y duración del préstamo.
En la mejor oferta hipotecaria de las encontradas en Córdoba el TAE era del 3,1653 por ciento (interés del 2,99% el primer año y el resto al euribor más un diferencial del 0,35% sin comisiones). La peor tiene un TAE del 4,1577% (interés inicial del 3,25%, seguido del euribor más el 1,25% y una comisión de apertura similar).
Fuente: ABC cordoba
Escrito por Carlos Lopez el 31 de enero de 2006 con 0 comentarios
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Fuente: http://www.invertia.com/noticias/noticia.asp?idNoticia=1454176
El Euribor, el principal índice de referencia de las hipotecas españolas, mantuvo en el mes de enero el ritmo alcista iniciado a finales de 2005 y se situó en el 2,83% -a falta del último cruce de mañana- frente al 2,78% con el que terminó el ejercicio. Este nuevo avance mantiene al Euribor en máximos de más de tres años. Los expertos reafirman su estimación de que este indicador seguirá repuntando hasta alrededor del 3,5% en 2006.
El incremento conllevará un nuevo encarecimiento de las hipotecas. Así, respecto al mes anterior, el aumento de la cuota abonada en un crédito tipo de 120.000 euros con una amortización a 20 años asciende a tres euros mensuales, desde los 652,3 euros hasta los 655,3 euros. En cambio, tomando en cuenta los periodos más habituales de revisión de las hipotecas, el semestre y el anual, el aumento de precio es de 38 euros mensuales (ya que en julio cerró al 2,168%) y de 30 euros (en enero de 2005 concluyó al 2,312%), respectivamente. Según Ignacio Ortiz, de Euromoney, el Euribor a 12 meses seguirá “racionando los incrementos progresivamente hasta cerrar en torno al 3,5%”, reflejando así las subidas de tipos previstas en Europa para este año, hasta situar el precio del dinero en el 3%. En opinión de este experto, los miembros de la entidad bancaria europea ya han realizado varias advertencias sobre su preocupación por la inflación, “lo que significa que probablemente están preparando al mercado para una próxima subida del precio del dinero en marzo, a la que seguirá otra posiblemente en verano, al 2,75% y una última a finales de año”.
En opinión de Estefanía Ponte, de Beta Capital (grupo Fortis), está claro que los tipos tienen que seguir subiendo, “porque se tienen que ir adaptando a las subidas que vayan fijando el BCE y a las expectativas de 2007, con lo que ratificamos nuestros cálculos de diciembre, según los cuales a partir del verano este índice hipotecario podría rondar el 3,5%”.
Durante el mes de enero, el índice ha seguido una evolución claramente ascendente. Los primeros días del año este indicador marcó el 2,85%, para descender posteriormente hasta mediados de mes y volver a repuntar a partir de ese momento. El último cambio de hoy lo fijó en el 2,89%. (más…)
Escrito por Carlos Lopez el 30 de enero de 2006 con 1 comentario
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Aviso, este artículo es de Enero de 2006
Se podría decir que Jean-Claude Trichet, el presidente del Banco Central Europeo (BCE), tiene en su poder el destino económico de los compradores de vivienda hipotecados. El último disgusto para los consumidores, el repunte de un cuarto de punto de los tipos de interés hasta alcanzar el 2,25%, puede suponer el comienzo de una escalada alcista, que se prolongue hasta finales de año. Al menos eso creen los expertos.
La coyuntura hace presagiar nuevos incrementos de tipos porque el BCE ha manifestado repetidas veces la necesidad de controlar la inflación, demasiado alta por las continuas subidas del precio del petróleo. Los analistas estudian con lupa estos días los mensajes entrelíneas de la máxima autoridad financiera de la zona euro para adelantar la fecha exacta de la próxima subida y el tipo de interés que despedirá a 2006.
Efectos
El Euribor a un año es el índice que más se emplea en el mercado hipotecario español para referenciar los préstamos. Pero hay una relación directa entre el Euribor y los tipos de interés. El Euribor a un año es la previsión que hacen los bancos de Europa de lo que costará el dinero a un año vista. Si los tipos de interés continúan subiendo y las previsiones apuntan la misma tendencia, la variable hipotecaria seguirá marcando máximos y las cuotas mensuales de los compradores hipotecados continuarán subiendo.
El economista jefe del BCE, Otmar Issing, advirtió el martes pasado que la entidad actuará, si es necesario, para subir los tipos, como ya hizo el pasado 1 de diciembre. Estas declaraciones reafirmarían las tesis de los analistas que creen que la próxima subida tendrá lugar en marzo, cuando la entidad publique sus previsiones trimestrales, que podrían revelar un mejor comportamiento de las economías de la zona Euro.
Repunte escalonado
«Es difícil saber cuándo se va a producir la próxima subida. La última está muy reciente y por lo general son necesarios varios trimestres para que comiencen a notarse los efectos en la economía. Se entiende que a final de año los tipos se podrían acercar al 3%, pero de forma muy escalonada. El BCE tendrá que ser muy cauteloso para no producir un ajuste brusco en el mercado de la vivienda y en las bolsas», considera Gregorio Izquierdo, director de Análisis del Instituto de Estudios Económicos (IEE).
Para Pablo Guijarro, de Analistas Financieros Internacionales (AFI), las previsiones son de «una subida hasta el 2,75% hasta finales de año». En su opinión, «aunque la actividad se está recuperando, el consumo se encuentra débil», algo que no aconsejaría incrementos importantes de los tipos de interés.
«Contemplamos que en 2006 suban los tipos en dos ocasiones, una en marzo y otra probablemente en septiembre. Si el petróleo se dispara podría cerrarse el año en el 3%, para contener la inflación, pero no se esperan subidas agresivas, hasta el 3,5%», explica Guijarro.
American Express, en un estudio sobre la situación actual del mercado, también apuesta por una subida de los tipos de 0,75 puntos básico a lo largo de año, aunque la firma considera que el precio del petróleo se estabilizará y no serán necesarios incrementos por encima de la barrera del 3%.
Índice hipotecario
A pesar de los malos presagios para los tipos de interés, los expertos consideran que el encarecimiento del dinero tendrá un efecto limitado en los préstamos suscritos por los compradores, porque el Euribor lleva varios meses creciendo para adelantarse a los pronósticos a un año vista. Desde que se produjo la primera subida, el pasado mes de octubre, el índice hipotecario ha continuado registrando máximos, pasando del 2,22% del mes de septiembre al 2,78% que marcó en diciembre.
Los valores que está registrando el Euribor en este mes de enero apuntan a un nuevo incremento. Los últimos datos disponibles, la media de la cotización diaria del segundo decenio de enero, colocan la variable en el 2,82%, lo que supondría un nuevo encarecimiento de los préstamos hipotecarios. En los últimos días ha estado moviéndose incluso por encima del 2,85%. No obstante, habrá que esperar a finales de enero para conocer la cifra definitiva.
Los expertos consideran que tanto las subidas de tipos como del Euribor serán asumibles para la gran mayoría de los compradores, aunque un incremento del precio del dinero por encima del 3% podría tensar demasiado la cuerda.
* Impacto de la subida del Euribor en una hipoteca
CRECE LA DEUDA DE LAS FAMILIAS
El endeudamiento de las familias españolas alcanzó 674.410 millones de euros en el tercer trimestre del año, lo que supone un incremento del 18,5% en relación con el mismo periodo del año anterior, según datos del Banco de España. La interpretación de las cifras publicadas por este organismo revela que los préstamos hipotecarios continúan siendo el gran motor de la deuda. Al mismo tiempo, más del 90% de estos créditos (datos del Instituto Nacional de Estadística) son de interés variable, vulnerables a las evoluciones del precio del dinero. La deuda de las familias alcanza de este modo un nuevo récord histórico y equivale ya al 76% del PIB.
Ante el elevado volumen de la deuda, han comenzado a escucharse voces de advertencia. La Asociación General de Consumidores (Asgeco) ha denunciado el excesivo endeudamiento de las familias y ha pedido al Gobierno una «ley de quiebra familiar» que haga frente a esta situación.
El Grupo Parlamentario Socialista en el Congreso de los Diputados ya planteó hace unas semanas la necesidad de aprobar una «ley de sobreendeudamiento», aunque sin aclarar qué medidas podría contener.
Escrito por Carlos Lopez el 27 de enero de 2006 con 31 comentarios
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2 Enero -> 2,855% (Comienzo del mes)
9 Enero -> 2,771% (mínima del mes)
27 Enero->2,874% (Máxima del mes y de los últimos años)
Escrito por Carlos Lopez el 27 de enero de 2006 con 6 comentarios
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El Banco Popular obtuvo un beneficio neto atribuido de 877,74 millones de euros en 2005, lo que supone un incremento del 34,8% con respecto a los 651,36 millones que ganó el año anterior, informó hoy la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Escrito por el 24 de enero de 2006 con 0 comentarios
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